자산군 비중 조절 전략 (27)
지금까지 다양한 자산군, 팩터군을 대상으로 한 비중 조절 전략을 살펴보았습니다. 투자 유니버스는 주식, 채권, 현금 같은 기본적인 자산군으로 분류할 수도 있지만, 이를 좀 더 업그레이드 하기 위해 단일 자산군을 특정 팩터나 전략으로 해체하여 투자하는 방법도 살펴보았습니다. 즉, 이런 시도를 통해 얻을 수 있는 것은 동일한 자산군에 투자하더라도 이질적인 여러 개의 투자 종목으로 나누어 분산 투자가 가능하다는 점이었습니다. 이럴 경우, 그냥 일반적인 인덱스 하나에 투자한 것보다 분산 투자 효과가 더 커져서 위험 대비 수익을 더 올리고, 시장 상황에 좀 더 세밀하게 대응이 가능하다는 장점이 있음을 확인했습니다. 이렇게 세분화된 종목을 이용하여, 앞서 살펴본 모멘텀이나, 변동성, 현금 혼합 모델을 적용하면 안정..
2014. 5. 3.
