728x90 반응형 저변동성2 시장을 이기는 방법 (11) 지난 포스팅 (클릭) 에서는 시장 지수 대비 초과 수익을 낼 수 있는 다양한 전략이 있음을 확인한 바 있고, 첫번째로 동일 비중 포트폴리오 전략에 대해 살펴보았습니다. 지금부터는 두번째 전략인 저변동성 포트폴리오 전략에 대해서 살펴보겠습니다. 1. 동일 비중 포트폴리오 전략 - 종목 비중을 시가 총액에 비례해서 구성하지 않고 동일한 비중으로 구성 2. 저변동성 포트폴리오 전략 (Low volatility) - 주가의 변동성(등락폭)이 적은 종목만 선별하여 포트폴리오 구성 3. 저베타 포트폴리오 전략 - 종합주가지수와 상관성이 낮게 움직이는 종목만 선별하여 포트폴리오로 구성 4. 변동성 조절 전략 - 주가 지수의 변동성의 변화에 따라 주식 투자 비율을 조절하는 전략 - 변동성이 큰 종목에는 적게 투자, 변.. 2014. 5. 17. 실전 투자 전략 (8) - 저변동성 포트폴리오 투자전략 여기서는 앞서 살펴본 저변동성 포트폴리오 투자 전략을 이용하여 앞서 살펴본 가장 기초적인 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략에 적용해보겠습니다. 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략 (저변동성 포트폴리오) 투자 기간: 2002.2~2015.5투자 대상: 저변동성 포트폴리오 ETF (Tiger 로우볼), 현금 (단기 국고채, 연 4% 수익 가정)매수 규칙: 주식의 최근 1-12개월 평균 모멘텀 비중 : 현금의 최근 1-12개월 평균 모멘텀 비중 = 주식: 현금 투자 비율매도 규칙: 매달 말 위의 투자 비중을 새로 계산하여 주식: 현금 투자 비중을 조절하여 반복한다. 눈치채셨겠지만, 현금은 미미하게 한달에 0.2~0.3% 정도 지속적으로 이자가 붙어 오르는 자산이므로, 현금의 평균 모멘텀 비중은 1로 계산되겠죠? 따.. 2014. 5. 13. 이전 1 다음 728x90 반응형
