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systrader79 칼럼/실전 투자 전략141

실전 투자 전략 (142) - 세력이 개미 털고 주가 올릴 때 반드시 발생하는 차트 패턴 와조스키 저자의 '세력주 매매 공식'은 주식시장에서 승리하기 위한 필독서로 꼽힙니다. 개인 투자자가 어려움 없이 수익을 낼 수 있도록 세력주에 숨겨진 패턴과 매매 기법을 낱낱이 공개하고 있기 때문입니다. 세력주란 기관이나 거액의 자금을 가진 세력이 매집하는 종목을 말합니다. 이들은 흔히 실적이 우수하고 저평가된 중소형주를 싼 가격에 싹쓸이한 뒤, 호재와 물량 공세로 주가를 띄워 차익을 실현합니다. 대부분 1억~3천억원 규모의 종목이 세력주로 선정되는데, 유동성이 낮아 주가 통제가 용이하기 때문입니다. 세력주는 급등락을 반복하며 개인 투자자를 농락하는 특징이 있습니다. 그래서 급등에 현혹돼 물려서는 절대 안 됩니다. 고점에서 개인들에게 물량을 떠넘기고 빠져나가는 것이 세력의 수법이기 때문입니다. 세력 매집.. 2024. 3. 18.
실전 투자 전략 (140) - 연 5% 확정 수익에 도전한다! 만기 매칭형 ETF 안녕하세요, 이번 포스팅에서는 연 5% 확정 수익에 달성에 도전하는 만기 매칭형 채권 ETF에 대해 알아보겠습니다. 지금까지는 채권 ETF만 투자할 수 있었지만, 작년부터는 다양한 종류의 만기 매칭형 ETF가 출시되어, 저비용으로도 4~6% 대의 안정된 확정 이자수익을 얻을 수 있는 시대가 열렸습니다. 6조넘은 만기매칭형 ETF, 연5% 美채권 상품까지 나온다 - 머니투데이 지난해 말 첫 선을 보인 만기매칭형 ETF(상장지수펀드) 시장이 빠르게 커지고 있다. 10개월만에 23개 상품이 상장돼 순자산은 6조원을 돌파했다. 신규 ETF 상장도 꾸준히 이어지고, 국내 채권 뿐 아 news.mt.co.kr 기존의 채권 ETF는 엄밀한 의미에서 확정된 이자를 지급받을 수 있는 진정한 '채권' 으로서의 기능은 없고.. 2024. 1. 9.
실전 투자 전략 (139) - 스토캐스틱 모멘텀 전략 이번 포스팅에서는 스토캐스틱 모멘텀 전략에 대해 소개하겠습니다. 일반적으로 자산 배분 전략에서 모멘텀은 다음과 같이 정의됩니다. 모멘텀 = 현재 가격 - n개월 전 가격 (혹은 현재 가격 / n개월 전 가격) 따라서, 모멘텀이 상대적으로 큰 자산(종목)에 투자하는 것이 상대 모멘텀 전략이었고, 모멘텀의 절대적인 수치가 플러스일 때 투자하는 것이 듀얼 모멘텀 전략이었지요. 그런데, 모멘텀을 새로운 개념으로 정의할 수 있습니다. 바로 기술적 지표인 스토캐스틱과 유사한 방법으로 정의하는 것인데요, 스토캐스틱은 현재의 종가가 최근의 특정 기간의 가격 범위 중 어디에 위치해 있는지를 나타내는 지표로 다음과 같이 정의됩니다. 스토캐스틱 (월) = (종가 - 최근 n 개월 중 최저 종가) / (최근 n개월 중 최고 .. 2024. 1. 2.
실전 투자 전략 (138) - 기관 수급을 이용한 데이트레이딩 전략 이번 포스팅에서는 오랜 만에 기관 수급을 이용한 데이트레이딩 전략을 살펴보겠습니다. 이번에는 특별히 오버나잇 방식이 아닌 데이트레이딩 전략을 소개하려고 하는데요, 본 전략은 닥터퀀트님의 '수급단타총론' 이벤트 강의 전략으로 제공됩니다. 우선 전략을 설명하기에 앞서 오버나잇과 데이트레이딩 전략의 차이에 대해 살펴보겠습니다. 오버나잇 vs 데이트레이딩 오버나잇이란 말 그대로 주식을 매수한 후 당일에 매도하지 않고 (목표치에 도달하면 당일 익절) 다음날까지 보유하는 전략입니다. 즉, 타임컷의 기한이 당일이 아니라 다음 개장 시점까지 연장되는 전략입니다. 이에 반해 데이트레이딩 전략은 당일에 매수한 종목은 무조건 당일의 장마감 전에 매도하는 전략입니다. 당일에 매수하고 장중에 익절을 하건 손절을 하건, 애매한 .. 2023. 4. 12.
실전 투자 전략 (136) - Hybrid asset allocation PAA, DAA, BAA 등 다양한 동적 자산 배분 전략을 소개하는 Wouter Keller가 최근의 금리 상승기를 효과적으로 방어할 수 있는 Hybrid asset allocation 이라는 새로운 전략을 소개했습니다. 상당히 유용한 내용인데, 이 내용은 강환국님의 유튜브 채널에서 상세하게 다루고 있으니, 아래 영상을 참고하시면 큰 도움이 됩니다. Keller는 기본적으로 듀얼 모멘텀 전략의 아이디어를 바탕으로 독창적인 자산 배분 전략을 많이 소개한 바 있습니다. 그런데 한가지 안타까운 사실은, 장기 국채를 안전 자산으로 분류하여, 주식과 같은 위험자산군의 모멘텀이 떨어지면 채권의 모멘텀을 고려하지 않고 무작정 채권으로 대치하는 전략을 구사한다는 점이었습니다. 그렇기 때문에 그의 PAA나 DAA 같은 .. 2023. 4. 5.
실전 투자 전략 (135) - 데이트레이딩에 유리한 지수 조건 많은 단타 투자자들이 안정적인 수익을 얻기 위해 데이트레이딩을 시도합니다. 하지만, 절대 다수의 투자자들은 데이트레이딩에서 수익을 내기는 커녕 손실만 봅니다. 이번 포스팅에서는 데이트레이딩에서 유리한 수익을 얻기 좋은 지수 조건에 대해 알아보겠습니다. 데이트레이딩에서 손실을 보는 이유는 대다수의 투자자들이 왜 데이 트레이딩에서 손실을 보는 걸까요? 일반적으로 사람들은 데이트레이딩에서 손실을 보는 이유를 종목 선정이나 기법의 문제로 생각하는 경향이 많습니다. 물론 그것도 하나의 요인이라고 볼 수가 있지만 그것이 전부는 아닙니다. 왜냐면 데이트레이딩에 유리한 시장 공략과 불리한 시장 국면이 분명히 존재하기 때문입니다. 그래서 저는 이번 포스팅에서는 데이트레이딩의 기법이나 종목 선정에 대한 얘기는 하지 않고 .. 2023. 3. 10.
실전 투자 전략 (134) - 수급 / 이격도 결합 전략 이번 포스팅에서는 기본적인 단기 트레이딩 전략의 공통 프레임을 바탕으로, 수급 조건과 기술적인 조건을 새로운 방법으로 결합시켜 만든 전략 3가지를 소개합니다. 특별히 이번 전략에는 기존에 살펴본 눌림 전략이 아닌, 돌파 매매 형태의 전략도 소개합니다. 본 전략들은 닥터퀀트님의 수급단타 총론 10, 11, 12차 업데이트 강의로 제공됩니다. 사형선고를 받은 청년과 어느 변호사 이야기 어느 변호사가 있었습니다. 의협심이 강하고 미성년자들을 돕는 변호사였습니다. 한번은 어떤 소년을 열심히 도와 석방을 시켰습니다. 그런데 재범으로 다시 들어왔습니다. 그 변호사는 이를 gospel79.tistory.com 공통 조건 이전에도 지속적으로 소개드린 바와 같이 공통적인 단기 트레이딩 전략의 프레임은 다음과 같습니다. .. 2022. 11. 8.
실전 투자 전략 (133) - 주식 : 채권 상관성 문제 해결 (3) 이번 포스팅에서는 달러 ETF를 이용하여 주식과 채권이 동시에 하락하는 장에서도, 단순히 손실을 줄이는 차원을 넘어 강력한 수익을 올리는 자산 배분 전략을 살펴보겠습니다. 잠시 복습하고 넘어가겠습니다. 지난 포스팅에서 살펴본 바로는, 인버스나 달러 ETF는 장기적으로 우상향 하는 자산이 아니기 때문에, 포트폴리오의 기본 자산군으로 편입되어서는 안되며, 꼭 필요한 경우에만 제한적으로 잠깐 투자했다가 빼는 방식으로 운용해야 한다고 했습니다. 그래서, 꼭 필요한 경우를 어떻게 정의할 것인지, 투자를 한다면 비중은 어떻게 정량적으로 결정할 것인지가 관건이라고 한 바 있습니다. 필립 만토파가 직접 겪은 지옥의 참상 필립 만토파는 인도네시아의 목사님입니다. 어렸을 때 심각한 뇌 장애와 지체 이상으로 고생했으나 어머.. 2022. 10. 14.
실전 투자 전략 (132) - 주식 : 채권 상관성 문제 해결 (2) 지난 포스팅(클릭)에서 확인한 바와 같이 동적 자산 배분 전략에서는 추세에 따라 베팅 강도를 조절하기 때문에 주식과 채권 모두 장기적으로 우하향할 때 비중이 줄어들어 정적 자산 배분 전략보다는 훨씬 낫지만, 아무리 투자 비중을 줄여도 기본적으로 하락하는 자산을 편입하고 있기 때문에, 포트폴리오 전체의 수익에 손실이 발생하는 현상은 구조적으로 피할 수가 없습니다. 그렇다면, 이 문제는 어떻게 해결할 수 있을까요? 간단한 아이디어로 이런 구조적인 문제를 해결할 수 있는데요, 그것은 바로, 주식과 채권이 모두 하락하는 구간에서, 논리적으로 구조적으로 올라갈 수 밖에 없는 자산을 편입하면 됩니다. 최선규 아나운서의 충격적인 실화 - 즉사했던 딸이 다시 살아나다 최선규 아나운서는 1986년부터 13기 공채 KBS.. 2022. 10. 13.
실전 투자 전략 (131) - 주식 : 채권 상관성 문제 해결 (1) 이번 포스팅부터는 자산 배분에 있어, 가장 골치 아픈 문제인, 주식과 채권의 상관성이 깨지는 경우에 대한 대처 방법과 이를 이용하여 우하향 하는 수익 곡선을 우상향으로 바꾸는 새로운 자산 배분 기법을 시리즈로 살펴보겠습니다. 정적 자산 배분의 심각한 문제점 자산 배분 전략이 기본적으로 살아남기 위한 전제 조건은 자산군 간의 상관성이 낮거나 마이너스여야 한다는 것이지요. 이는 특히 정적 자산 배분 전략의 경우 특히 더 중요하다고 할 수 있습니다. 동적 자산 배분 전략의 경우, 포트폴리오 내의 모든 자산이 다 하락하더라도 추세 추종(모멘텀)에 의해 구조적으로 추가적인 손실은 제한할 수 있지만, 정적 자산 배분 전략은 치명타를 맞게 됩니다. 쉬운 예를 들자면, 주식과 채권은 둘 다 장기적으로 우상향하고, 일반.. 2022. 10. 12.
실전 투자 전략 (130) - 눌림목 + 최소 수급 역치 전략 이번 포스팅에서는 기본적인 단기 트레이딩 전략의 공통 프레임을 바탕으로, 수급 조건과 기술적인 조건을 새로운 방법으로 결합시켜 만든 전략 2가지를 소개합니다. 본 전략은 닥터퀀트님의 수급단타 총론 8, 9차 업데이트 강의로 제공됩니다. 공통 조건 이전에도 지속적으로 소개드린 바와 같이 공통적인 단기 트레이딩 전략의 프레임은 다음과 같습니다. 코스닥 지수 마켓 타이밍 : 코스닥 지수가 3일 혹은 5일 혹은 10일 이상일 때만 매매 거래대금 : 거래대금이 우량한 종목만 매매 동전주 제외 : 지나치게 가격이 낮은 종목은 불량하거나 변동성이 커서 손실 가능성 높음 높은 단기 이격도 : 5일 이격도가 단기적으로 높은 종목만을 매매 --> 단기 트레이딩에 충분한 변동성과 수익성 확보 매수 타점 : 전일 종가 대비 .. 2022. 8. 21.
실전 투자 전략 (129) - 캔들 이격도 눌림 전략 이번 포스팅에서는 기본적인 단기 트레이딩 전략의 기본원리를 바탕으로 한 눌림목 전략을 소개합니다. 본 전략은 닥터퀀트님의 '눌림목의 원리' 1차 업데이트 강의로 제공됩니다. 공통 조건 이전에도 지속적으로 소개드린 바와 같이 공통적인 단기 트레이딩 전략의 프레임은 다음과 같습니다. 코스닥 지수 마켓 타이밍 : 코스닥 지수가 3일 혹은 5일 혹은 10일 이상일 때만 매매 거래대금 : 거래대금이 우량한 종목만 매매 높은 단기 이격도 : 5일 이격도가 단기적으로 높은 종목만을 매매 --> 단기 트레이딩에 충분한 변동성과 수익성 확보 매수 타점 : 전일 종가 대비 - 1 ~ -2% 하락 지점 최대 보유 기간 : 1일 매도 타점 : 전일 종가 or 피벗 기준선 등과 같은 유의미한 캔들 타점 캔들 이격도 눌림 전략 .. 2022. 8. 18.
실전 투자 전략 (126) - 월봉 백테스팅의 기초(우량주 절대 투자하지 마라) 이번 포스팅에서는 젠포트 월봉 백테스팅 서비스를 이용하여 퀀트 포트폴리오 시뮬레이션을 하는 기본적인 방법을 알아보겠습니다. 이후에는 실전과의 괴리를 방지하기 위해 고려해야 할 여러가지 사항들과 주의점, 실전 장기 투자에서 MDD 를 극복하기 위한 실제적인 다양한 팁을 하나씩 살펴보겠습니다. 유튜브 프리미엄 3개월 할인 받기! (클릭) 가입하여 초대 혜택을 이용하세요. 약관이 적용됩니다 친구로부터 초대를 받았습니다. 지금 특별 혜택을 통해 가입해 보세요. 신규 구독자에게만 제공되며 언제든지 취소할 수 있습니다. www.youtube.com step 1. 젠포트 월봉 백테스팅에 접속 여기(클릭)를 눌러 젠포트 월봉 백테스팅에 접속합니다. 여기서 디폴트로 지정된 수치를 그대로 이용해도 별 상관은 없지만, 실전.. 2022. 8. 9.
실전 투자 전략 (125) - 젠포트 월봉 백테스팅 오픈 (116) 국내 최고의 주식 퀀트 트레이딩 백테스팅 / 자동 매매 툴인 젠포트에서 최근 주식 월봉 백테스팅 기능을 새로 런칭했습니다.젠포트 / 젠트레이더는 본래 중장기 퀀트 투자 및 트레이딩에 초점을 맞추고 개발되었지만, 기능이 워낙 강력하여 데이트레이딩이나 단기 스윙 트레이딩 목적으로도 많은 분들에게 사랑을 받고 있습니다. 기존의 퀀트 백테스팅 툴이나 개인이 DB를 구축하여 시뮬레이션 하는 경우, 단순한 가격이나 재무 지표 기반의 지표를 바탕으로 한 월단위 정도의 백테스팅만 가능했지만, 젠포트의 경우 수백가지가 넘는 각종 기술, 재무, 가치, 마켓 타이밍, 매크로 지표까지 결합이 가능할 뿐만 아니라, 보유 기간, 익절, 손절, 타임 컷, 포트폴리오 단위 우선 순위 적용까지 가능하여 사실상 시뮬레이션할 수 있는 전.. 2022. 8. 4.
실전 투자 전략 (124) - 우량 수급 + 매매 타점 변형 전략 최근 1년 간은 글로벌 경기 긴축 / 스태그플레이션 우려로 국내 주식 시장도 지속적인 약세를 보이고 있습니다. 시장이 지속적인 약세를 보일 때는 장기 투자는 물론 단기 트레이딩의 수익률도 저하되고 힘든 구간이 지속되는 경우가 많은데요, 이번 포스팅에서는 우량한 수급과 매매 타점 분산을 결합시켜 힘든 약세장에서도 지속적으로 버틸 수 있는 트레이딩 아이디어를 공개하겠습니다. 보시는 바와 같이 올해와 같은 지속적인 약세장이 펼쳐지는 경우, 손실을 최소화하기 위해 반드시 필요한 것은 마켓타이밍입니다. 지수의 단기 마켓 타이밍 조건을 이용하면 시장이 약세를 보이는 구간에서 매매를 쉴 수가 있기 때문에 손실을 최소화할 수 있고, 이렇게 기민하게 대응할 수 있다는 것이 바로 단기 트레이딩의 최대 장점이라고 할 수 있.. 2022. 6. 10.
실전 투자 전략 (123) - 복합 수급 전략 이번 포스팅에서는 다양한 수급 지표와 이격도를 결합시킨 단기 트레이딩 전략 2개를 살펴보겠습니다. 일반적으로 수급과 이격도를 결합시키는 기본적인 방식은 수급 조건과 이격도 조건을 따로 지정하여 and 조건으로 연결하는 방식인데요, 예를 들면 다음과 같습니다. A : 기관 순매수 금액 : 상위 10% B : 5일 이격도 > 105 매수 조건 : A and B 특정 조건들을 모아서 and 로 묶는 방식은 가장 기본적인 시스템 전략을 디자인하는 방법인데요, 문제는 이런 방식은 조건을 추가하여 and 로 연결하면 할수록, 선택되는 종목의 개수가 줄어들어 분산효과가 떨어진다는 것입니다. 퀀트 전략을 처음 짜는 초보자들이 많이 하는 실수 중의 하나가 좋다는 지표와 팩터들 다 때려넣고 and로 결합시키는 것인데, 가.. 2022. 5. 31.
실전 투자 전략 (122) - 수급 / 이격도 결합 전략 이번 포스팅에서는 다양한 수급 지표와 이격도를 결합시킨 단기 트레이딩 전략 4개를 살펴보겠습니다. 일반적으로 수급과 이격도를 결합시키는 기본적인 방식은 수급 조건과 이격도 조건을 따로 지정하여 and 조건으로 연결하는 방식인데요, 예를 들면 다음과 같습니다. A : 기관 순매수 금액 : 상위 10% B : 5일 이격도 > 105 매수 조건 : A and B 특정 조건들을 모아서 and 로 묶는 방식은 가장 기본적인 시스템 전략을 디자인하는 방법인데요, 문제는 이런 방식은 조건을 추가하여 and 로 연결하면 할수록, 선택되는 종목의 개수가 줄어들어 분산효과가 떨어진다는 것입니다. 퀀트 전략을 처음 짜는 초보자들이 많이 하는 실수 중의 하나가 좋다는 지표와 팩터들 다 때려넣고 and로 결합시키는 것인데, 가.. 2022. 4. 1.
실전 투자 전략 (121) - 개인 순매수 전략 이번 포스팅에서는 개인 순매수 수급을 이용한 2가지 단기 트레이딩 전략을 소개하겠습니다. 일반적으로 개인 수급 조건은 트레이딩에서 나쁜 것이라고 생각하는 고정관념이 있습니다. 그런데, 실제로 백테스팅을 해보거나, 데이터로 분석을 해보면 그것이 사실이 아니라는 것을 알 수 있습니다. 개인 수급이 몰리는 종목이라도 나의 매수와 매도 타점에 따라 이게 유리할 수도 있고 불리할 수도 있습니다. 이건 어느 전략이나 모두 마찬가지입니다. 예를 들면, 모멘텀 전략의 경우 추세에 빠르게 편승하되 꺾이면 바로 빠져나오면 수익이 나고, 장기 가치 투자의 경우 상승이 추세 반영되는데 시간이 걸리기 때문에 홀딩 기간을 늘리는 것이 유리합니다. 그런데, 이런 매수와 매도의 타점, 보유 기간에 대한 고려 없이, 이격이 큰 지점에.. 2021. 10. 11.
실전 투자 전략 (120) - Absolute ATR 전략 이번 포스팅에서는 변동성을 기반으로 한 단기 추세 추종 전략, Absolute ATR 전략을 살펴보겠습니다. 단기 트레이딩에서 가장 중요한 팩터 중의 하나는 바로 변동성입니다. 하루 이틀 단위의 짧은 기간만 보유하기 때문에 대형 우량주와 같이 변동성이 적은 종목을 매매하면, 세금과 수수료를 제하고 나면 먹을 것이 없기 때문입니다. 따라서, 이런 단기 매매에 적합한 종목은 변동성이 큰 종목들인데요, 변동성이 큰 종목들을 객관적인 기준으로 어떻게 선별할 수 있을까요? 바로 ATR에 해답이 있습니다. 이 전략의 상세한 내용과 세부 로직은 닥터퀀트님의 추세의 정석 9차 업데이트 강의로 제공(클릭) 됩니다. 기존의 닥터 퀀트 수강생분들께서는 이번에 추가되는 업데이트 전략을 통해 보다 다양하고 참신한 자신만의 트레.. 2021. 10. 4.
실전 투자 전략 (119) - 켈트너 채널 전략 이번 포스팅에서는 켈트너 채널을 이용한 단기 추세 트레이딩 전략에 대해 알아보겠습니다. 켈트너 채널은 제 블로그에서도 여러 번 다룬 적이 있는 채널 지표입니다. 채널 지표는 한가지 수치로 이루어진 이동 평균선과는 달리, 중심선, 상단선, 하단선으로 구성되어 있는 일정한 범위를 가진 지표입니다. 흔히 알려진 지표로는 엔벨로프나 볼린저 밴드 지표가 있지요. 하지만, 개인적으로 트레이딩에서 가장 유용하다고 생각하는 지표는 켈트너 채널입니다. 실전 투자 전략 (37) - 채널 돌파 전략의 개요 실전 투자 전략 (92) - 볼린저 밴드의 기초 (1) 실전 투자 전략 (113) - 켈트너 채널 추세 전략 실전 투자 전략 (113) - 켈트너 채널 추세 전략 이번 포스팅에서는 켈트너 채널을 이용한 단기 트레이딩 전략.. 2021. 9. 30.
실전 투자 전략 (118) - 거래량 가중 이평선 / 거래량 증가비를 이용한 스윙 트레이딩 전략 이번에는 거래량 가중 이평선과 거래량 증가비를 이용한 스윙 트레이딩 전략을 소개하겠습니다. 거래량 가중 이동평균선이란? 우리가 일반적으로 많이 쓰는 이동 평균선은 단순 이동 평균선입니다. 단순 이동 평균선의 경우에는 이동 평균선을 산출하는 구간의 모든 값들의 가중치가 동일합니다. 예를 들어, 3일 이동평균선을 계산한다면, 공식은 다음과 같습니다. 3일 이동 평균선 =(2일 전 가격 + 1일 전 가격 + 현재 가격)/3 2일전이나, 1일 전이나, 현재 가격이나 가중치가 모두 동일합니다. 이게 단순 이동 평균선입니다. 그렇다면 거래량 가중 이동 평균선은 어떤 개념일까요? 그것은 말 그대로 이동 평균선을 계산하되, 가중치를 동일하게 적용하지 않고, 해당 날짜의 거래량에 비례하여 가중치를 적용하여 이동평균을 산.. 2021. 9. 25.
실전 투자 전략 (117) - 한국 주식 : 미국 채권 분산 포트폴리오 이번 포스팅에서는 한국 주식 : 미국 채권 분산 포트폴리오 전략에 대해 살펴보겠습니다. 한국 주식 : 미국 채권 분산포트폴리오 전략은, 홍춘욱 박사님께서 과거에 소개해서 국내 투자자들에게 널리 잘 알려져 있는 전략인데요, KODEX 에서 이 전략을 추종하는 ETF도 출시되어 있는 대표적인 정적 자산 배분 전략입니다. 1. 한국 주식 : 미국 채권 분산 포트폴리오 전략 * 이 전략은 기본적으로 한국 주식과 미국 장기채권에 분산투자하는 전략인데요, 여기서 중요한 것은 한국 주식은 원화로, 미국 주식은 달러로 보유하여 리밸런싱한다는 것이 중요합니다. * 한국 주식은 코스피200을 추종하는 KODEX 200, TIGER 200 같은 ETF로, 미국 장기 채권은 10년, 혹은 20년 국채인 IEF나 TLT에 투자.. 2021. 8. 22.
실전 투자 전략 (116) - 주식 : 채권 모멘텀 분산 포트폴리오 자산 배분 전략에서 포트폴리오 유니버스를 다변화하는 것은 분산 효과를 극대화시키는데 있어 상당히 좋은 효과를 발휘합니다. 그래서, 일반적으로 주식군, 채권군, 상품군, 금, 부동산 같은 자산군으로 분산하고, 이러한 개별적인 자산군도 세부적으로 주식의 경우 국가별(미국, 한국, 유럽, 이머징 등), 전략별(모멘텀, 가치, 로우볼 등), 섹터 등으로 분산하고, 채권의 경우 장기채, 중기채, 단기채, 회사채, 국채 등으로 분산합니다. 상품군이나 금, 부동산 같은 것도 이런 접근법으로 다양하게 분산하는 것을 흔히 볼 수 있습니다. 이렇게 다양하게 분산하는 것은 분산에 의한 효과를 극대화시키켜 리스크를 줄이는 장점도 있지만, 분산을 많이 할 수록 역설적으로 오히려 반대로 분산 효과를 떨어뜨리고 리스크를 키우는 결.. 2021. 8. 6.
실전 투자 전략 (115) - 신용잔고 금액 전략 주식 시장에는 검증해보지 않으면 절대로 알 수 없는 수많은 미신이 있는데요, 이 미신들이 치명적인 이유는, 얼핏 생각하면 이 미신이 너무나 당연하게 생각되고, 합리적이고, 논리적인 것으로 생각되기 때문입니다. 너무나 당연해서 검증할 필요조차 없다고 생각하기 때문에, 반론을 제기하는 것마저도 금기시되는 것들이 있는데, 대표적인 것들이 다음과 같은 겁니다. '단기적으로 급등한 구간은 상승할 가능성보다 하락할 가능성이 높으니 조심해야 한다' '단기적으로 급락했기 때문에 상승 탄력이 크다', '공매도 비중이 크기 때문에 단기적으로 위험하다' 'PER이 낮고, RSI나 스토캐스틱 같은 추세 강도 지표가 낮기 때문에 매수하기에 안전한 자리다' '오실레이터 지표가 과열권은 위험하기 때문에 절대로 사면 안된다' 매수와.. 2021. 7. 12.
실전 투자 전략 (115) - 주중, 월말 계절성을 이용한 절대 수익 전략 이번 포스팅에서는 주식과 장기 채권을 대상으로 간단한 계절성을 이용한 단기 트레이딩 전략을 소개하겠습니다. 원 자료는 시스템 트레이딩 전략을 다루는 유튜브 채널 critical trading 입니다. 시장에는 다양한 계절성이 존재하고 있습니다. 가장 널리 알려진 것들만 살펴보면, 5월 ~ 11월의 주식 수익률이 낮고 그 이외의 기간에 수익률이 높은 5월 효과, 월말 ~ 익월초 구간에 수익이 높은 월말 효과, 금요일 수익률이 높고 월요일 수익률이 낮은 주중 효과, 오버나잇 수익률이 높고 장중 수익률이 낮은 오버나잇 효과 등을 들 수 있습니다. 혹자들은 이런 계절성의 통계적 패턴을 보고, 단순한 데이터 마이닝에 불과하고 아무런 근거가 없다고 무시하지만, 개인적으로는 그렇게 생각하지 않습니다. 계절성이 규칙적.. 2021. 7. 5.
실전 투자 전략 (114) - 외국인 수급 평균 매수가 전략 트레이딩에서 알파를 찾을 수 있는 속성 중 하나는 '다이버전스' 입니다. 다이버전스(Divergence)의 사전적 의미는 '확산', '벌어짐' 인데, 트레이딩에서는 기술적 지표의 움직임이나 방향성이 가격 혹은 다른 지표의 움직임과 반대로 움직이는 경우를 의미하며, 우리나라에서는 '괴리' 단어로 널리 쓰이기도 합니다. 예를 들면, 이동 평균선은 상승하고 있는데 거래량은 감소한다든지, 가격은 폭락했는데 거래량은 별로 감소하지 않았다든지하는 상황들입니다. 일반적으로 가격의 움직임과 이를 기술하는 지표의 움직임은 똑같이 움직여야 하는 것이 상식적인데, 여기에 뭔가 불일치가 발생하고 있다는 것은 가격의 움직임의 방향성에 중대한 변화가 발생할 가능성이 있음을 암시하는 경우가 많고, 따라서 기술적 지표의 다이버전스는.. 2021. 6. 8.
실전 투자 전략 (113) - 켈트너 채널 추세 전략 이번 포스팅에서는 켈트너 채널을 이용한 단기 트레이딩 전략을 알아보겠습니다. 채널 지표는 한가지 수치로 이루어진 이동 평균선과는 달리, 중심선, 상단선, 하단선으로 구성되어 있는 일정한 범위를 가진 지표입니다. 흔히 알려진 지표로는 엔벨로프나 볼린저 밴드 지표가 있지요. 하지만, 개인적으로 트레이딩에서 가장 유용하다고 생각하는 지표는 켈트너 채널입니다. 이번 포스팅에서는 켈트너 채널을 활용하여 뛰어난 성과를 기대할 수 있는 단기 트레이딩 전략을 만들어보겠습니다. 1. 켈트너 채널이란? * 켈트너 채널은 이동평균선을 중심으로 하여 ATR의 특정 배수를 중심선에 가감하여 상단선과 하단선을 만들어준 채널입니다. 제 블로그에서도 이전에 한 번 소개한 적이 있지요. 실전 투자 전략 (37) - 채널 돌파 전략의 .. 2021. 5. 20.
실전 투자 전략 (112) - 가격/수급 다이버전스를 이용한 단기 트레이딩 전략 트레이딩에서 알파를 찾을 수 있는 속성 중 하나는 '다이버전스' 입니다. 다이버전스(Divergence)의 사전적 의미는 '확산', '벌어짐' 인데, 트레이딩에서는 기술적 지표의 움직임이나 방향성이 가격 혹은 다른 지표의 움직임과 반대로 움직이는 경우를 의미하며, 우리나라에서는 '괴리' 단어로 널리 쓰이기도 합니다. 예를 들면, 이동 평균선은 상승하고 있는데 거래량은 감소한다든지, 가격은 폭락했는데 거래량은 별로 감소하지 않았다든지하는 상황들입니다. 일반적으로 가격의 움직임과 이를 기술하는 지표의 움직임은 똑같이 움직여야 하는 것이 상식적인데, 여기에 뭔가 불일치가 발생하고 있다는 것은 가격의 움직임의 방향성에 중대한 변화가 발생할 가능성이 있음을 암시하는 경우가 많고, 따라서 기술적 지표의 다이버전스는.. 2021. 4. 11.
실전 투자 전략 (111) - AI ETF를 이용한 동적 자산 배분 전략 (2) 이번 포스팅에서는 지난 글에 소개한 AI ETF (QRFT, AMOM) 를 이용한 동적 자산 배분 전략의 성과를 확인해보겠습니다. 실전 투자 전략 (110) - AI ETF를 이용한 동적 자산 배분 전략 (1) 인공지능(AI)가 사회 전체를 급속히 바꾸어나가고 있는 이 시점에, ETF에도 혁신의 바람이 불기 시작했습니다. 금융 시장에는 AI가 먹히기 힘들다, 투자 전략은 아쉽지만 AI가 안먹히는 동네다 stock79.tistory.com 1. 자산 배분 로직 * 자산 배분 전략은 주식 : 채권 평균 모멘텀 스코어 전략 / 주식 : 채권 : 현금 평균 모멘텀 스코어 전략입니다. * 현금은 SHY 대신 AGG로 시뮬레이션 하였습니다. * 시뮬레이션 기간은 2006.1 ~ 2021.1월입니다. 2. 자산 배분.. 2021. 2. 5.
실전 투자 전략 (110) - AI ETF를 이용한 동적 자산 배분 전략 (1) 인공지능(AI)가 사회 전체를 급속히 바꾸어나가고 있는 이 시점에, ETF에도 혁신의 바람이 불기 시작했습니다. 금융 시장에는 AI가 먹히기 힘들다, 투자 전략은 아쉽지만 AI가 안먹히는 동네다 등등 수많은 회의론에도 불구하고, 백테스트가 아닌 라이브 레코드로 강력한 알파를 증명해내고 있는 크래프트 테크놀로지의 AI ETF를 소개하고, 이를 이용한 동적 자산 배분 전략의 성과를 검증해보겠습니다. 1. AI ETF? 전통적 ETF와의 차이점은? * AI ETF는 말 그대로 전략이 AI에 의해 생성되고 운용되는 ETF를 말합니다. AI ETF가 아닌, 현재 출시되어 있는 대다수의 일반적인 ETF들은 해당 ETF의 컨셉에 맞는 전략을 사람이 만들어내고, 그렇게 생성된 전략은 대부분 '정적' 인 형태를 띱니다... 2021. 2. 5.
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