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systrader79 칼럼/실전 투자 전략161

실전 투자 전략 (69) - Short term trading strategies that work (3) 이번 포스팅에서는 Rule 2 - Buy the Market After It's Dropped 살펴보겠습니다. 1. 오를 때 사지 말고, 떨어질 때 사라! (Buy the Market After It's Droppend; Not After It's Risen) * 단기 트레이딩의 기본은 상승 구간에서 사는 것임을 여러차례 언급한 적이 있지요? 그런데 저자는 자신의 책에서, 며칠 연속으로 상승했을 때 사지 말고 며칠 연속 하락시 매수하라고 하며, 며칠 연속으로 하락했을 때 팔지 말라(공매도 치지 말라)라고 주장합니다. * 래리 코너스는 시장은 단기적으로는 등락을 거듭하고 평균 회귀 성향이 강하기 때문에 이런 논리를 주장했고, 그는 다음과 같은 백테스트 결과를 제시했습니다. 1) 백테스트 기간 : 1995 .. 2019. 6. 9.

실전 투자 전략 (68) - Short term trading strategies that work (2) 이번 포스팅에서 첫번째로 다룰 전략은 Rule 1 - Buy Pullback, Not breakout! 입니다. 번역하면, '돌파에 사지 말고, 조정시 매수하라' 정도가 되겠습니다. 이 내용은 분명히 실전에서 유용한 전략이 맞지만, 진정한 의미를 모르면 아주 혼란스러울 수 있기 때문에 전략의 원리에 대해 깊이 생각해보는 것이 아주 중요합니다. 1. 돌파가 아닌 pullback에 사라?* 저자는 1995년 ~ 2007년 S&P500 지수를 대상으로 1) 10일 신고가 매수 / 10일 이평선 하회시 매도 전략 2) 10일 신저가 매수 / 10일 이평선 돌파시 매도 전략 을 비교시 어떤 전략이 수익이 났을 것 같냐는 질문을 던집니다. * 여러분이 생각하시기에는 어떨 것 같나요? 상식적으로는 1번 전략이 상승 .. 2019. 5. 13.

실전 투자 전략 (67) - Short term trading strategies that work (1) 이번 포스팅부터는 Larry Connors와 Cesar Alvarez (클릭)가 쓴 단기 트레이딩의 명저, Short term trading strategies that work에 나온 다양한 단기 스윙 트레이딩 전략을 소개하겠습니다. Short term trading strategies that work는 나온지 10여년이 지난 책이지만, 단기적인 기술적 트레이딩 (주로 역추세 전략)의 핵심 요소를 아주 간결하고 쉽게 소개하고 있는 좋은 책입니다. 여기서 소개하는 다양한 전략은 국내 주식 시장에도 충분히 통하는 아이디어도 많기 때문에 트레이딩 전략을 짜는데 큰 도움이 되리라 확신합니다. 특별히 단기 역추세 매매에 관한 아이디어가 많기 때문에 역추세 전략을 좋아하시는 분들은 꼭 읽어보아야 할 책으로 소개.. 2019. 5. 8.

실전 투자 전략 (66) - 코스닥 지수를 이용한 종가 베팅의 마켓 타이밍 이번 시간에는 지난 포스팅(클릭)에서 다룬 종가 베팅의 마켓 타이밍 결과를 확인해보겠습니다. 종가 베팅은 종가가 비교 대상이 되는 지표보다 큰 경우, 종가 베팅 그렇지 않은 경우 종가 베팅을 하지 않는 방법으로 진행합니다. 비교 대상이 되는 지표는, 당일 시가, 당일 중심선, 전일 종가, 전일 중심선, 2일 이평선, 3일 이평선입니다. 그러면 결과를 한 번 살펴볼까요? 1. 종가베팅 기준 지표에 따른 평균 종가베팅 수익률 (코스닥 지수 기준 시뮬레이션, 거래비용 0.03% 적용)* 각 지표에 따른 종가 베팅의 수익률을 정렬한 결과는 다음과 같습니다. 가장 수익률이 높은 경우는 당일 종가 > 당일 시가인 경우였고, 다음으로 수익률이 높은 것은 당일 종가가 전일 종가나 2일 이평선 위에 있는 경우였습니다. .. 2019. 4. 12.

실전 투자 전략 (65) - 코스닥 지수를 이용한 종가 베팅의 마켓 타이밍 코스닥 종목의 경우 intraday seasonality (시가가 플러스로 시작, 장중에 지속적으로 하락하다가 마감부렵에 살짝 재반등) 이 워낙 강해 단순한 종가 베팅(마감 동시호가 무렵 상승하는 종목을 매수하여 익일 시가 무렵에 매도) 만으로도 강력한 수익이 안정적으로 납니다. 종가 베팅은 대량의 유동성을 가지는 종목들을 시분할로 포트폴리오 단위로 매수, 매도하기 때문에 미체결과 슬리피지 이슈가 크지 않다는 장점이 있습니다. 그럼에도 불구하고, 시장이 하락하거나 상대적으로 종가베팅에 불리한 시점은 존재하고 이런 구간에서는 미체결과 슬리피지 이슈가 커질 수 있기 때문에 종가베팅을 할 때도 모든 구간에 다 하지 않고 상대적으로 퍼포먼스가 떨어지는 구간은 제외하는 것이 합리적이라고 할 수 있겠습니다. 이번 .. 2019. 4. 10.

실전 투자 전략 (64) - 캔들 지표를 이용한 단기 트레이딩 전략 (3) 이번 포스팅에서는 지난 포스팅에서 살펴본 캔들 지표를 이용한 단기 트레이딩 전략 중 가장 우수한 전략을 포트폴리오로 구성하여, 투자한 방법을 살펴보겠습니다. 1. 전략의 개요 지난 포스팅에서 살펴본 바와 같이 지나치게 낮은 구간에서는 상방 돌파로 접근하는 것보다 오히려 하방 돌파 (인버스)로 접근하는 방법이 더 우수함을 확인한 바 있죠?그래서, 이번에는 피벗 1차 저항선, 피벗 2차 저항선, 전일 저가를 뚫고 내려갈 때는 상방 돌파가 아닌 인버스 돌파로 접근하는 방법을 테스트해보겠습니다. 결과부터 살펴볼까요? 이전 결과와 달리 빌빌대던 하방 돌파를 인버스로 접근하니 엄청나게 높은 수익률이 나온 것을 확인할 수 있죠? 상방과 비교할 수 없이 높은 수익률입니다. 상방 돌파 전략의 수익이 상대적으로 너무 낮아.. 2019. 3. 28.

실전 투자 전략 (63) - 캔들 지표를 이용한 단기 트레이딩 전략 (2) 이번 포스팅에서 지난 포스팅에서 살펴본 캔들 지표를 이용한 단기 트레이딩 전략을 살펴보겠습니다. 지난 포스팅에서 살펴본 캔들의 주요 지표는, 시가, 고가, 저가, 종가, 피벗 지표(기준선, 1차저항, 2차 저항, 1차 지지, 2차 지지)였죠? 지금부터는 이런 주요 지지선과 저항선을 돌파의 기준으로 삼아 코스닥 지수를 이용한 트레이딩 전략을 만들어보겠습니다. 1. 전략의 개요* 캔들 지표 돌파 전략 - 트레이딩 대상 : 코스닥 지수 - 트레이딩 로직 : 주요 캔들 지표 돌파 로직 기준 캔들 지표 : 전일 종가, 전일 고가, 피벗 기준선, 1차 지지, 2차 지지, 1차 저항, 2차 저항 매수 : 시가 기준 캔들 지표 (시가가 기준 캔들 지표 이하에서 시작해서 기준 캔.. 2019. 3. 15.

실전 투자 전략 (63) - 캔들 지표를 이용한 단기 트레이딩 전략 (1) 이번 포스팅에서는 캔들 지표를 이용한 인트라 데이 돌파 전략에 대해서 살펴보겠습니다. 그동안 noise ratio를 이용한 range 기반의 돌파 전략에 대해 자세히 살펴본 바 있는데, 사실 인트라데이 전략에서 돌파의 기준과 돌파 전략은 range 기반 말고도 다양한 캔들의 지지 저항 지표를 통해서도 쉽게 만들 수 있습니다. 캔들 지표를 이용한 돌파 전략의 원리는 아주 단순하면서도 상식적이어서 다양한 트레이딩 전략을 짜는데 큰 도움을 받으시리라 생각하고, 기존의 NR 돌파 전략과 병행하면 전략의 다변화로 인한 분산 효과도 크기 때문에 반드시 알아두어야 합니다. 그럼 시작해볼까요? 1. 무엇이 중요한가?* 데이 트레이딩에 있어 가장 중요한 지표는 무엇일까요? 20일 이평선? 14일 RSI 값? 12일과 2.. 2019. 3. 6.

실전 투자 전략 (62) - 변동성 필터링 기법 이번 포스팅에서는 지난 번에 살펴본 변동성 필터링 기법을 코스닥 지수에 적용해서 테스트해보겠습니다. 지난 번 포스팅의 결론은 n일전 변동성의 비는 다음날 변동성의 비와 음의 상관관계가 있다는 것이었고, 이 경향성은 n = 1일때 가장 뚜렷하다는 것이었죠? 쉽게 설명하자면, 오늘 가격의 움직임이 전날에 비해 크면 다음날은 적게 움직일 가능성이 높고, 오늘 가격이 전날에 비해 적에 움직이면 내일은 상대적으로 크게 움직일 경향성이 크다는 것이었죠? 이를 고전적인 변동성 돌파 전략에 적용해보겠습니다. 1. 전략의 개요* 기본 전략 시뮬레이션 대상 : 코스닥 시뮬레이션 방법 Long : 당일 시가 + 20일 평균 NR x 전일 range 상향 돌파시 진입 ---> 익일 시가 청산 Short : 당일 시가 - 20.. 2019. 2. 26.

실전 투자 전략 (61) - 가짜 돌파 신호를 줄이는 팁 (변동성 필터링 기법) 돌파 매매에서 가장 짜증나는 것은 역시 거짓 매수 신호입니다. 안그래도 추세 매매는 인간의 심리에 정면으로 역행해서 짜증이 나는데, 거짓 돌파 신호에 걸려서 손절까지 나면 화딱지는 더욱 증폭됩니다. 그렇다면 거짓 돌파 신호를 어떻게 걸러낼 수 있을까요? 물론 거짓 돌파 신호를 완벽하게 걸러내는 그 따위 방법은 세상에 존재하지는 않지만, 변동성이라는 녀석의 속성을 잘 이용하면 꽤 쓸만한 필터링을 할 수 있습니다. 이번 포스팅에서는 '변동성 비율' 지표를 이용해서 거짓 돌파 신호를 걸러내는 방법을 한 번 살펴보겠습니다. 1. 변동성 비율이란?* 변동성 = 당일 고가 - 당일 저가 변동성 비율 = 금일 변동성 / 전일 변동성 으로 정의하겠습니다. 예를 들어 어떤 종목의 어제 변동성이 1000원이었는데, 오늘 .. 2019. 2. 20.

실전 투자 전략 (60) - Accelerating dual momentum Gary Antonacci 가 처음 보급한 dual momentum 전략은 이제 전세계적으로 가장 널리 이용되고 있는 동적 자산 배분 전략의 하나로 자리잡았습니다. 안토나치는 위험 자산/안전 자산에 투자하는 기준으로 12개월의 비교적 긴 모멘텀 값을 디폴트 값으로 제시한 바 있는데, 최근에는 dual momentum 전략을 살짝 변형시킨 방법이 다양하게 나오고 있습니다. 오늘 소개해드릴 accelerating dual momentum 전략(클릭)에서는 기준이 되는 모멘텀 산출 기간값을 조금 더 짧게 잡고 투자하는 방법입니다. Accelerating dual momentum에 대해서 살펴봅시다. 1. Accelerating dual momentum이란? Accelerating이라는 단어는 '가속하는' 이라.. 2018. 9. 28.

실전 투자 전략 (59) - Intraday high 전략 (전진 최적화) 우리는 지난 포스팅(클릭)에서 intraday high 지표를 이용한 단기 역추세 전략을 살펴보았습니다. 이번 포스팅에서는 이 전략에 walk forward optimization을 적용한 성과를 살펴보고, 이를 추가적으로 개선한 방법을 살펴보겠습니다. (출처 : http://jonathankinlay.com/2018/06/simple-momentum-strategy/) 1. Walk forward optimization의 의의 Walk forward optimization 테스트를 수행한 tool은 tradestation인데, tradestation에서는 in-sample size와 out-of-sample size를 다양한 조합으로 변형하면서 성과를 테스트할 수 있는 기능이 있습니다. 이렇게 다양한 .. 2018. 7. 27.

실전 투자 전략 (58) - Intraday high 전략 이번 포스팅에서는 흥미로운 단기 트레이딩 전략 하나를 소개하려 합니다. http://www.quantifiedstrategies.com/buy-when-sp-500-makes-new-intraday-high/ 에 소개된 전략으로 지수를 이용한 단기 스윙 전략입니다. 전략의 컨셉은 단기 상승 추세 구간에서 역추세 구간에 진입하여 반등이 일어났을 때 매도하는 전략으로 국내 지수나 ETF에도 한 번 적용해보면 좋을 듯 싶습니다. 1. 전략의 로직 1) 금일 장중 최고가 > 최근 5일간 최고가 2) IBS 전일 고가 조건 충족시 당일 종가 매도.. 2018. 7. 23.

실전 투자 전략 (57) - Intraday momentum + range position을 이용한 절대 수익 전략 지난 포스팅 (클릭) 에서는 Intraday momentum을 이용한 단기 트레이딩 전략을 살펴보았습니다. 개장 후 첫 30분간 상승하면 장종료전 30분에도 상승할 가능성이 높다는 전략이었는데요, 코스닥 ETF에 적용한 결과도 상당히 인상적임을 확인하 바 있죠? 이번 포스팅에서는 지난 번에 살펴본 intraday momentum 전략에 지수의 range position 전략을 결합시켜 더 좋은 전략을 개발해보겠습니다. 1. Range position 이란?Range position은 이전 포스팅(클릭)에서 살펴본 바 있습니다. Range position (%) = (종가 - 저가) / (고가 - 저가) x 100 Range position은 현재 주가의 기준 캔들 상의 위치를 나타내는 지표로 이 값이 5.. 2018. 3. 28.

실전 투자 전략 (56) - Intraday momentum을 이용한 절대 수익 전략 시장에 존재하는 모멘텀 효과에서는 여러 차례 자세히 다룬 바가 있습니다. 수많은 연구에서 월이나 주단위의 모멘텀 anomaly에 대해 다룬 바가 있고 최근에 이를 이용한 다양한 투자 상품도 많이 나오고 있죠. 그런데 모멘텀 효과는 이렇게 월이나 주단위 같은 긴 타임 프레임에만 국한되어 나타나는 것이 아닌데요, 분 단위의 짧은 타임 프레임에서도 나타남이 입증되고 있습니다. 월단위 모멘텀은 자산군간 포트폴리오 전략 같은 중 장기 투자에 이용할 수 밖에 없지만 지금 소개해드릴 intraday 모멘텀 전략은 데이트레이딩에서 아주 효과적으로 이용할 수 있는 전략입니다. 단기 매매에 관심이 있으신 분은 이 전략을 이용해서 상당히 효과적인 트레이딩 전략을 수립할 수 있으리라 확신합니다. 본 내용은 Gao, Han a.. 2018. 3. 27.

실전 투자 전략 (56) - 평균 노이즈 비율과 마켓 타이밍을 결합한 변동성 돌파 전략 우리는 앞서 노이즈 비율을 이용한 듀얼 노이즈 전략을 살펴본 바 있습니다. 다시 한 번 간단히 정리하고 넘어가볼까요? 변동성 돌파 전략은 가격의 단기적인 방향성(추세)가 형성되면 방향이 반전되지 않고 해당 방향으로 지속적으로 움직이는 속성이 강해야 수익을 낼 확률이 높아진집니다. 이러한 관점에서 캔들의 위꼬리와 아래꼬리의 비율이 짧다는 것은 추세적인 속성이 강하고, 이것이 길다는 것은 추세반전의 성향이 강하다는 의미가 되지요. 따라서, 이러한 정도를 노이즈 비율로 정량하여 매매에 이용하는 것이 듀얼 노이즈 전략이었습니다. 듀얼 노이즈 전략은 우리가 정해놓은 노이즈 비율의 한계치를 기준으로 이보다 노이즈 비율이 낮은지, 그리고 다른 종목과 비교했을 때의 노이즈 비율이 상대적으로 낮은지를 평가하여 매매에 적.. 2018. 3. 3.

실전 투자 전략 (55) - Range position을 이용한 코스닥 종가베팅 전략 이번 포스팅에서는 range position을 이용한 코스닥 오버나잇 전략에 대해 알아보겠습니다. 코스닥 종목을 단기 매매를 하는 사람이라면 누구나 종가에 매수하면 다음날 시가가 평균적으로 상승한다는 것을 잘 알고 있습니다. 이러한 특성은 대단히 뚜렷하고 일관되게 나타나기 때문에 단기 트레이딩에서 아주 중요한 수익의 원천이라고 여러 차례 강조한 바 있습니다. 그런데 한가지 문제점이 있는데 그것은, 확률이 아주 높지만 하락하는 경우도 있기 때문에 심리적으로 불안하다는 겁니다. 이를 해결하는 한가지 방법으로 코스닥 지수를 상승/하락, 음봉/양봉으로 구분해서 하락 음봉만 제외하고 베팅하는 방법이 있습니다. 이 방법도 통계적으로 우수한 성과를 보여주지만, 한가지 문제가 있습니다. 하락 음봉의 경우는 0%, 그 .. 2018. 2. 23.

실전 투자 전략 (54) - 노이즈 비율을 이용한 이용한 양방향 돌파 전략 지난 포스팅 (클릭)에서는 마켓 타이밍과 변동성 조절을 이용한 양방향 돌파 전략의 성과를 살펴보았습니다. 이번 포스팅에서는 지난 포스팅에서 살펴본 양방향 돌파 전략의 성과를 평균 노이즈 비율과 고정 비중 롱숏 전략으로 한층 개선시켜보겠습니다. (변동성 돌파 전략의 기초 원리에 대해 생소하신 분은 이 글부터 보시면 전혀 이해가 안가실 겁니다. http://cafe.naver.com/invest79 에서 '변동성 돌파 전략' 으로 검색하신 후 올라와 있는 글들을 순서대로 모두 읽어보신 후 이 글을 읽으시기 바랍니다.) 1. 평균 노이즈 비율을 이용한 양방향 돌파 전략 지난 포스팅에서 살펴본 양방향 돌파 전략에서는 돌파 계수를 0.5로 고정시켰는데, 여기서는 돌파 계수를 0.5로 고정하지 않고 시장 상황에 맞.. 2018. 2. 20.

실전 투자 전략 (53) - 마켓 타이밍과 변동성 조절을 이용한 양방향 돌파 전략 이번 포스팅에서는 지금까지 살펴본 변동성 돌파 전략의 원리를 코스닥 ETF에 적용한 결과를 살펴보겠습니다. 변동성 돌파 전략의 원리는 지금까지 여러 번 반복했기 때문에 다시 설명하지는 않겠습니다. 처음 접하시는 분들은 여기(클릭)를 참조하시기 바랍니다. 코스닥 지수를 이용한 단순한 range 돌파 전략의 기초는 이전에도 여러차례 다룬바 있는데 이번 포스팅에서는 롱포지션 뿐만 아니라 숏 포지션 (인버스 ETF 매수, 하락시에 수익)까지도 함께 시뮬레이션해보고, 자금 관리 기법과, 마켓 타이밍 기법까지 결합하여 어떤 결과가 나타나는지 확인해보겠습니다. 우선 코스닥 150 ETF는 출시된지 얼마되지 않았기 때문에, 대략적인 경향성은 장기 데이터 확인이 가능한 코스닥 지수를 이용해서 시뮬레이션해보겠습니다. 그 .. 2018. 2. 14.

실전 투자 전략 (52) - Noise ratio를 이용한 변동성 돌파 전략 개선 이번 포스팅에서는 지난 번에 살펴보았던 암호 화폐를 이용한 변동성 돌파 전략을 좀 더 robust하게 개선시켜보겠습니다. 1. 변동성 돌파 전략, 과연 만능인가? 래리 윌리엄스가 제시한 기초적인 변동성 돌파 전략은 그 동안 살펴본 바와 같이 국내 주식 인덱스와 가상 화폐 시장에 잘 먹히는 것을 확인할 수 있었습니다. 그렇다면 과연 이 전략은 모든 시장, 모든 자산군과 관계없이 항상 잘 먹히는 걸까요? 사실은 그렇지 않습니다. 금이나 원유, 외환 같은 기타 자산군을 대상으로 동일한 로직으로 시뮬레이션해보면 거의 투자가 불가능할 정도로 수익 곡선이 망가지는 경우도 많고, 겨우 억지로 우상향 하더라도 실전에서 장기간 투자하기에는 힘들 정도의 수익 곡선을 보여주는 경우도 있습니다. 뿐만 아니라, 똑같은 주식 인.. 2017. 12. 13.

실전 투자 전략 (51) - 비트코인을 이용한 변동성 돌파 전략 대한민국 전체가 비트코인 투자 열풍으로 뜨겁습니다. 이쯤되면 거의 광풍 수준이라고 해도 과언이 아닐 정도입니다. 비트코인을 위시한 다른 종류의 암호 화폐(알트코인) 들도 앞서거니 뒤서거니하며 이 열풍에 동참하고 있는 형국입니다. 이에 금융당국에서는 암호 화폐 거래 규제를 위한 TF를 구성하여 다음 주 중으로 발표한다고 하니 암호 화폐 투자(투기?)가 뜨거운 감자인 것만은 확실해 보입니다. 암호화폐의 경제적 가치와 향후 전망에 대해 세계적인 구루를 포함한 수많은 전문가들이 제각기 다른 의견을 피력하고 있습니다. '실체가 없는 휴지조각에 불과하며 실질적인 가치는 0 (혹자는 33만원) 에 수렴한다' 고 주장하는 경제학자가 있는가 하면, 블록체인 기술이 가져올 앞으로의 거대한 혁신을 생각하면 '비트코인의 실질.. 2017. 12. 10.

실전 투자 전략 (50) - 변동성 돌파 전략의 핵심 원리 (3) 이번 포스팅에서는 이전에 간단히 다룬 바 있는 변동성 돌파 단기 전략의 핵심 원리를 좀 더 상세히 다뤄보겠습니다. 소개할 내용은 systemtradersuccess.com에 소개된 시스템 트레이더 Thomas Niesendal의 article인데 가장 단순하면서도 robust한 단기 변동성 돌파 전략의 정수를 아주 잘 요약해서 보여 주고 있는데요, 이 내용을 기초로 변동성 돌파 전략의 핵심 원리를 자세히 살펴보겠습니다. 변동성 돌파 전략은 이전에 기초적인 내용을 3회 다룬 바 있기 때문에, 더 이상 중복 설명은 하지 않겠습니다. 변동성 돌파 전략에 대해 생소하신 분은 반드시 링크1, 링크2, 링크 3, 링크 4를 순서대로 먼저 정독하시길 권해드립니다. 이번 포스팅에서는 앞서 살펴본 변동성 돌파 전략의 4.. 2017. 11. 19.

실전 투자 전략 (49) - 변동성 돌파 전략의 핵심 원리 (2) 이번 포스팅에서는 이전에 간단히 다룬 바 있는 변동성 돌파 단기 전략의 핵심 원리를 좀 더 상세히 다뤄보겠습니다. 소개할 내용은 systemtradersuccess.com에 소개된 시스템 트레이더 Thomas Niesendal의 article인데 가장 단순하면서도 robust한 단기 변동성 돌파 전략의 정수를 아주 잘 요약해서 보여 주고 있는데요, 이 내용을 기초로 변동성 돌파 전략의 핵심 원리를 자세히 살펴보겠습니다. 변동성 돌파 전략은 이전에 기초적인 내용을 3회 다룬 바 있기 때문에, 더 이상 중복 설명은 하지 않겠습니다. 변동성 돌파 전략에 대해 생소하신 분은 반드시 링크1, 링크2, 링크 3 을 순서대로 먼저 정독하시길 권해드립니다. 원문 링크 http://systemtradersuccess.c.. 2017. 11. 19.

실전 투자 전략 (48) - 변동성 돌파 전략의 핵심 원리 (1) 이번 포스팅에서는 이전에 간단히 다룬 바 있는 변동성 돌파 단기 전략의 핵심 원리를 좀 더 상세히 다뤄보겠습니다. 소개할 내용은 systemtradersuccess.com에 소개된 시스템 트레이더 Thomas Niesendal의 article인데 가장 단순하면서도 robust한 단기 변동성 돌파 전략의 정수를 아주 잘 요약해서 보여 주고 있는데요, 이 내용을 기초로 변동성 돌파 전략의 핵심 원리를 자세히 살펴보겠습니다. 원문 링크 http://systemtradersuccess.com/the-anatomy-of-a-breakout-automated-trading-strategy-the-concept/ http://systemtradersuccess.com/the-anatomy-of-a-breakout-a.. 2017. 11. 18.

실전 투자 전략 (47) - 코스닥 레버리지 ETF를 이용한 단타 전략 이번 포스팅에서는 지난 포스팅에서 살펴본 마켓 타이밍 오버나잇 전략을 이용하여 실제 ETF 투자에 적용해보겠습니다. 지난 포스팅의 핵심은, 코스닥 지수의 경우 오버나잇 전략이 뚜렷한 우위를 지니는데, 여기에 마켓 타이밍 전략까지 가미하면 systemic risk도 피하면서 안정적인 수익을 누릴 수 있다는 것이었죠? 마켓 타이밍 오버나잇 전략을 실제 코스닥 ETF에 적용, 시뮬레이션해보겠습니다. 1. 마켓 타이밍 오버나잇 전략 - 전략 : 3,5,10,20일 평균 이평선 스코어 = 당일 종가 ETF 매수 비중 다음날 시가 청산 - 투자 대상 : KODEX 코스닥 150 레버리지 ETF - 수수료 : 0.03% - 슬리피지 : 없음 일반적인 ETF는 유동성이 떨어지는데다 호가 공백 때문에 단타일수록 단순 시.. 2017. 10. 14.

실전 투자 전략 (46) - 단기 스윙 매매를 위한 코스닥 마켓 타이밍 우리 나라 개인 투자자들이 가장 많이 하는 주식 투자 방식이 바로 코스닥 소형주를 이용한 단기 매매일 것입니다. 큰 등락폭으로 인해 다이나믹한 스릴을 맛볼 수도 있고 커다란 수익도 얻을 수 있다는 점에서 성격 급한 우리나라 국민성과도 잘 맞는 것 같습니다. 하지만, 안타깝게도 절대 다수의 투자자들은 수익은 커녕 큰 손실만 입고 시장에서 퇴출되는 것이 현실입니다. 그렇다면, 코스닥 소형주를 이용한 단기 매매 전략은 정말 무용한 것일까요? 그렇지 않습니다. 코스닥 시장의 움직임은 코스피보다 월등한 규칙성이 내재되어 있는데 이것을 잘 이용하면 수익을 내기 확률적으로 우월한 구간에서 성공적으로 매매할 수 있습니다. 대다수의 투자자들은 이에 대해 잘 알지 못하고, 관심도 없을 뿐 더러 알려고도 하지 않는데, 실제.. 2017. 10. 12.

실전 투자 전략 (45) - 혼합 수급 모멘텀을 이용한 마켓 타이밍 전략 (2) 지난 포스팅에서는 코스피의 주요 수급 주체의 특징을 살펴보았습니다. 핵심은 외국인이 코스피를 견인하는 핵심 주체이고, 기관과 개인은 외국인과 반대의 움직임을 보이며, 추세 추종 매매보다는 지수가 떨어질 때 매매하는 패턴을 보인다는 것이었습니다. 좋게 얘기하자면 가치 투자라고도 볼 수 있고 나쁘게 얘기한다면 하락장에 물타기 하는 패턴이라고도 볼 수 있겠습니다. 이번 포스팅에서는 각 수급 주체의 수급 강도를 정량화하여 코스피의 마켓 타이밍 지표로 응용해보고 결과를 살펴보겠습니다. 1. 수급 주체 누적 순매수 모멘텀 전략 각 수급 주체의 누적 순매수 지수의 1~12개월 평균 모멘텀 스코어 값을 이용, 현금 50% 섞어주는 기본적인 모멘텀 전략을 시뮬레이션해보겠습니다. 결과는 아래와 같습니다. 보시는 바와 같이.. 2017. 9. 1.

실전 투자 전략 (44) - 혼합 수급 모멘텀을 이용한 마켓 타이밍 전략 (1) 주식 시장을 움직이는 동력은 무엇일까요? 시장의 밸류에이션? 각종 매크로 지표들? 무수히 많은 모든 요인이 다 영향을 줄 수 있겠습니다. 그래서 수많은 사람들이 이런 다양한 지표들을 분석해서 투자에 적용하려고 노력을 하는 것이겠지요? 그런데 이번 포스팅에서는 조금 색다른 관점에서 접근을 해보겠습니다. 개인적으로 시장을 움직이는 메커니즘은 다음과 같이 해석을 합니다. '주식 시장에 영향을 주는 무수한 인자들 (밸류에이션, 매크로 지표, 거시 경제 상황 등)이 복합적으로 상호작용을 하는데 이는 결국 수급에 반영되고, 이는 최종적으로 가격의 움직임으로 나타난다.' 가격과 시장의 움직임에 영향을 주는 변수는 너무나 많아서 이들간의 상호 작용을 완벽한 규칙성으로 찾기는 힘들 뿐만 아니라, 결국 이러한 복잡다단한 .. 2017. 8. 31.

실전 투자 전략 (43) - RSI를 이용한 동적 자산 배분 전략 이번 포스팅에서는 지난 번(클릭)에 살펴본 RSI 지표를 이용한 추세 추종 전략의 성과를 더 깊이 분석해보겠습니다. RSI 지표도 추세를 잘 반영하는 지표로 생각되는데 평균 모멘터 스코어의 성과와 비교했을 때 성과가 더 나쁜 이유는 무엇이었을까요? 단순한 우연 때문이었을까요? 아니면 근본적인 다른 이유가 있기 때문일까요? 결론부터 말씀드리면, 사실 정답은 없습니다. RSI 지표가 모멘텀 지표보다 항상 나쁘다는 보장이 있는 것도 아니고, 이번에 테스트한 종목과 구간에서 그렇게 나온 것일 수도 있습니다. 따라서, 이번 포스팅에서는 RSI 지표가 꼭 모멘텀 지표보다 열등하다는 관점이 아니라, 비슷해보이는 추세 추종 전략인데, 왜 모멘텀 전략의 성과와 비교했을 때 차이가 발생했는지, 그렇다면 구체적으로 어떤 차.. 2017. 8. 22.

실전 투자 전략 (42) - RSI를 이용한 동적 자산 배분 전략 지금까지 지속적으로 살펴보고 있는 동적 자산 배분 전략의 핵심은 '추세 추종 전략' 입니다. 추세 추종 전략을 가장 단순하면서도 쉽게 구현할 수 있을 뿐만 아니라, 효과도 좋은 전략이 모멘텀 전략이었죠? 그런데 추세 추종 전략에는 모멘텀 전략만 있는 것이 아닐 뿐만 아니라, 심지어 모멘텀 전략은 사실 일반적인 추세 추종 전략에서 그다지 대표적으로 널리 쓰이는 전략은 아닙니다. 오히려 짧은 타임 프레임에서는 이동 평균선이나 채널 돌파 전략에 기반을 둔 전략이 더 널리 쓰입니다. 그래서 지금부터는 모멘텀이 아닌 다른 기술적 지표를 이용한 월단위 동적 자산 배분 전략을 만들어보고 지금까지 살펴보았던 모멘텀 전략과 어떤 차이가 있는지, 성과는 어떻게 달라지는지 알아보겠습니다. 우선 이번 포스팅에서는 아주 널리 .. 2017. 8. 12.

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