Perry Kaufman : 알고리즘 트레이딩의 선구자

 

 

 

Perry Kaufman의 배경과 경력

Perry Kaufman의 이야기는 현대 금융 시장의 발전 과정을 생생하게 보여주는 흥미진진한 여정입니다. 그의 경력은 컴퓨터 프로그래밍의 초창기부터 시작해 복잡한 알고리즘 트레이딩 시스템의 개발에 이르기까지, 기술과 금융의 융합을 선도해 온 혁신의 역사라고 할 수 있습니다.

Kaufman의 여정은 1965년, 그의 대학 시절부터 시작됩니다. 당시 미국의 대학들은 새로운 기술의 물결을 타고 있었고, Kaufman이 다니던 대학도 예외는 아니었습니다. "그 시대에 참여할 수 있어 정말 흥미진진했습니다," 라고 Kaufman은 회상합니다. 그의 대학은 처음으로 컴퓨터 프로그래밍 과정을 개설했고, 이는 당시로서는 매우 혁신적인 시도였습니다.

Kaufman이 수학과 컴퓨터 과학을 전공으로 선택한 데에는 가정 환경의 영향도 있었습니다. 그의 어머니는 수학자였고, 부모님은 자녀들이 이 분야로 나아가기를 원했습니다. 이는 당시의 시대 상황과도 맞물렸습니다. "제가 대학에 다니던 시기는 엄청난 기회가 있던 시대였고, 모든 사람들이 엔지니어를 원했습니다," 라고 Kaufman은 설명합니다. 이러한 배경은 그가 후에 금융 시장에서 혁신적인 기술을 적용하는 데 큰 밑거름이 되었습니다.

대학원 시절, Kaufman은 그의 재능을 발휘할 수 있는 중요한 기회를 얻게 됩니다. 그는 대학에서 진행하는 정부 프로젝트에 참여하여 위성 항법 시스템 개발에 기여하게 됩니다. 이 경험은 그의 경력에 결정적인 전환점이 되었습니다. "우리는 위성의 움직임을 계산하고 조정하는 작업을 했습니다. 그것은 정말 흥미진진한 일이었죠," 라고 그는 회상합니다.

이 시기는 우주 개발 경쟁이 한창이던 때였습니다. 1957년 소련이 최초의 인공위성 스푸트니크를 발사하고, 1961년에는 유리 가가린이 최초로 우주 비행에 성공하면서 미국은 우주 경쟁에서 뒤처지지 않기 위해 필사적으로 노력하고 있었습니다. Kaufman은 이러한 역사적인 순간의 한가운데에 있었던 것입니다.

대학원을 졸업한 후, Kaufman은 캘리포니아의 Rand Corporation으로 자리를 옮깁니다. 이곳에서 그는 더욱 중요한 프로젝트에 참여하게 됩니다. 바로 제미니 프로그램의 항법 시스템을 개발하는 일이었습니다. 이 시스템은 단순히 제미니 미션에만 사용된 것이 아니라, 후에 아폴로 달 착륙 미션에도 적용되었다는 점에서 그 중요성이 더욱 부각됩니다.

"젊은 사람으로서 위성을 발사하고 아폴로를 보내는 현장에 있다는 것은 정말 흥분되는 일이었습니다," 라고 Kaufman은 당시의 느낌을 생생하게 표현합니다. 그의 말에서 우리는 당시의 열정과 흥분을 고스란히 느낄 수 있습니다. 이러한 경험은 Kaufman에게 복잡한 시스템을 다루는 능력과 정확성의 중요성을 깊이 각인시켰을 것입니다. 이는 후에 그가 금융 시장에서 정교한 알고리즘 트레이딩 시스템을 개발하는 데 큰 도움이 되었을 것입니다.

금융 시장으로의 전환

Kaufman의 금융 시장 입문은 우연한 기회로 시작되었습니다. 그의 이야기는 때로는 예상치 못한 곳에서 인생의 큰 전환점이 올 수 있다는 것을 보여줍니다.

항공우주 분야에서 성공적인 경력을 쌓은 후, Kaufman은 친구와 함께 컴퓨터 회사를 설립합니다. 이 회사의 주요 업무는 의료 보험금 청구 처리였습니다. "그 분야에 계속 남아있었다면 지금쯤 정말 부자가 되었을 겁니다," 라고 Kaufman은 농담 섞인 어조로 말합니다. 그러나 운명은 그를 다른 길로 인도했습니다.

어느 날, 런던 옵션 관련 문제를 가진 고객이 그들의 회사를 찾아왔습니다. 이 고객은 컴퓨터와 수학 지식을 겸비한 전문가를 찾고 있었고, Kaufman과 그의 동료는 이 기회를 놓치지 않았습니다. "우리는 '그래요, 한번 해보죠'라고 대답했습니다," 라고 Kaufman은 회상합니다. 이 결정이 그의 인생을 완전히 바꾸어 놓게 될 줄은 당시에는 알지 못했을 것입니다.

이 프로젝트를 성공적으로 마친 후, 다른 금융 관련 의뢰가 이어졌고, Kaufman은 점점 더 금융 시장의 매력에 빠져들게 됩니다. "시장에 대해 한번 배우기 시작하면 떠나기가 매우 어렵습니다," 라고 그는 말합니다. 이 말에는 금융 시장이 가진 독특한 매력이 잘 드러나 있습니다.

Kaufman이 금융 시장에 매료된 이유는 크게 두 가지로 볼 수 있습니다. 첫째는 무한한 기회입니다. "당신은 기회가 무한하다는 것을 깨닫게 됩니다," 라고 그는 말합니다. 금융 시장은 항상 변화하고 있으며, 이는 새로운 기회를 계속해서 만들어냅니다. 둘째는 지적 도전입니다. Kaufman은 금융 시장을 일종의 퍼즐을 푸는 것과 같다고 생각했습니다. 이는 그의 수학적 배경과 문제 해결 능력을 십분 발휘할 수 있는 완벽한 환경이었습니다.

이러한 Kaufman의 관점은 그가 트레이더의 자질에 대해 말하는 부분에서 더욱 명확하게 드러납니다. 그는 IBM의 초기 프로그래머 채용 사례를 언급합니다. "1950년대와 1960년대에 IBM이 처음으로 프로그래머를 뽑을 때, 아무도 프로그래머가 무엇인지 몰랐습니다. 그래서 그들은 크로스워드 퍼즐을 풀거나 체스, 브리지를 즐기는 사람들을 찾았죠." 이는 단순히 기술적 지식을 넘어선 문제 해결 능력과 전략적 사고를 가진 사람들을 원했다는 것을 의미합니다.

Kaufman은 이를 트레이딩에도 적용합니다. "트레이더도 마찬가지로 게임 플레이어가 되어야 성공할 수 있습니다," 라고 그는 주장합니다. 이는 트레이딩이 단순히 규칙을 따르는 것이 아니라, 끊임없이 변화하는 시장 상황에 대응하며 전략을 세우고 실행하는 것임을 강조하는 말입니다. 이러한 관점은 Kaufman이 후에 개발한 복잡하고 적응력 있는 알고리즘 트레이딩 시스템의 기반이 되었을 것입니다.

Kaufman의 트레이딩 시스템 개발

Kaufman의 첫 트레이딩 시스템 개발 과정은 그의 독특한 배경과 경험이 어떻게 금융 시장에 혁신을 가져왔는지를 잘 보여줍니다. 그의 첫 시스템은 트렌드 팔로잉(trend following) 시스템이었습니다. 이 시스템의 기반이 된 아이디어는 그의 항공우주 분야 경험에서 직접적으로 비롯되었습니다.

"우리는 항공우주 분야에서 지수평활법(exponential smoothing)을 사용해 미사일 궤도를 추적했습니다," 라고 Kaufman은 설명합니다. 지수평활법은 시계열 데이터를 부드럽게 만드는 기법으로, 과거의 데이터보다 최근의 데이터에 더 높은 가중치를 부여합니다. 이 방법은 미사일의 현재 위치와 향후 궤도를 예측하는 데 매우 효과적이었습니다.

Kaufman과 그의 동료들은 이 기술을 주가 예측에 적용해 보기로 결정했습니다. "우리가 할 일이 없을 때면 주식 시장 가격에 이 기법을 적용해 보곤 했죠," 라고 그는 회상합니다. 이는 단순한 호기심에서 시작된 실험이었지만, 결과는 놀라웠습니다. 그들은 이 방법이 주가의 트렌드를 효과적으로 포착할 수 있다는 것을 발견했습니다.

1960년대와 1970년대의 시장 환경은 이러한 단순한 시스템이 놀라운 효과를 발휘할 수 있는 완벽한 조건이었습니다. "시장은 트렌드를 보였고, 참여자가 적었기 때문에 한번 상승하기 시작하면 계속 상승했습니다," 라고 Kaufman은 설명합니다. 당시의 시장은 현재보다 훨씬 덜 효율적이었고, 정보의 흐름도 느렸습니다. 이런 환경에서 트렌드 팔로잉 전략은 매우 효과적이었습니다.

Kaufman은 이러한 초기의 성공을 바탕으로 시스템을 계속 발전시켜 나갔습니다. 그는 다양한 상품 시장으로 전략을 확대했고, 1973년에는 첫 펀드를 설립하기에 이릅니다. "당시에는 금리 시장이나 금 시장도 없었기 때문에 주로 밀, 옥수수, 소, 설탕 등의 상품에 투자했습니다," 라고 그는 당시를 회상합니다.

특히 1973년은 Kaufman의 전략이 빛을 발하는 해였습니다. 이 해에 러시아와 미국 사이에 중요한 밀 거래가 있었고, 이어서 미국의 작물 수확이 좋지 않아 밀 가격이 급등했습니다. "밀 가격이 3배나 올랐습니다. 모든 사람들이 엄청난 돈을 벌었죠," 라고 Kaufman은 말합니다. 이 사건은 그의 트레이딩 시스템의 효과를 극적으로 입증하는 계기가 되었습니다.

그러나 이러한 성공은 예상치 못한 결과를 가져오기도 했습니다. "투자자들은 500%나 1000%의 수익을 올렸고, '이보다 더 잘할 수는 없을 것'이라며 돈을 빼갔습니다," 라고 Kaufman은 회상합니다. 이는 그에게 중요한 교훈을 주었습니다. 투자자들의 심리와 기대를 관리하는 것도 시스템 개발만큼이나 중요하다는 것을 깨달은 것입니다.

이러한 경험을 바탕으로 Kaufman은 자신의 접근 방식을 조정하고 사업을 확장해 나갔습니다. 그는 새로운 펀드를 시작하고, 더 많은 사람들의 관심을 끌며, 사업의 성격을 확장해 나갔습니다. 이 과정에서 그는 단순히 트레이딩 시스템을 개발하는 것을 넘어, 전체적인 비즈니스 전략과 투자자 관리의 중요성을 배웠습니다.

Kaufman의 초기 시스템은 현재의 기준으로 보면 매우 단순했습니다. 예를 들어, 그는 Richard Donchian의 10일 이동평균 시스템을 언급하며, "지금은 그런 방식으로 돈을 벌 수 없겠지만, 당시에는 매우 성공적이었습니다," 라고 말합니다. 이는 시장이 시간이 지남에 따라 어떻게 변화하고 효율적이 되어가는지를 잘 보여줍니다.

당시의 거래 방식도 현재와는 매우 달랐습니다. Kaufman은 그 시절을 이렇게 설명합니다: "우리는 대형 컴퓨터로 신호를 생성했습니다. 랩톱이나 미니 컴퓨터 같은 건 없었죠. 그리고 브로커에게 전화를 걸어 주문을 냈습니다." 거래 비용도 현재와는 비교할 수 없을 정도로 높았습니다. "우리는 왕복 거래당 50달러의 수수료를 지불했습니다. 지금은 3달러 정도를 내죠." 이러한 높은 거래 비용은 빈번한 거래를 어렵게 만들었고, 이는 자연스럽게 장기 트렌드 팔로잉 전략의 발전으로 이어졌습니다.

대규모 자금 운용과 시스템 트레이딩

1980년대에 들어서면서 Kaufman의 경력은 새로운 전환점을 맞게 됩니다. 그는 석유 회사인 Transworld Oil의 개발 부서를 이끌게 되었고, 여기서 그는 10억 달러 규모의 포트폴리오를 운용하는 책임을 맡게 됩니다. "1980년대 초반에 10억 달러는 엄청난 금액이었습니다," 라고 Kaufman은 회상합니다. 이는 당시 기준으로도 매우 큰 규모의 자금이었으며, Kaufman에게는 그의 트레이딩 시스템을 대규모로 적용해볼 수 있는 기회였습니다.

이 시기 Kaufman의 팀은 약 15명으로 구성되어 있었습니다. 그러나 팀의 규모에 비해 운용하는 자금의 규모는 매우 컸습니다. 이는 Kaufman의 시스템이 얼마나 효율적이었는지를 잘 보여줍니다. "그 정도 규모의 자금을 운용하는 데 그렇게 많은 인원이 필요하지는 않았습니다," 라고 그는 설명합니다. 이는 그의 시스템이 높은 수준으로 자동화되어 있었기 때문에 가능했습니다.

Kaufman의 시스템은 여전히 주로 트렌드 팔로잉에 기반을 두고 있었지만, 이전보다 더욱 정교해졌습니다. 그는 장기 트렌드 팔로잉 시스템과 함께 3-5일 단기 시스템도 함께 사용했습니다. 이 단기 시스템에 대해 Kaufman은 이렇게 설명합니다: "처음 3-5일 동안 시장의 충격이 있고, 그것이 최소한 어디서 오는지를 보여줍니다. 이 기간 동안 충분한 돈을 벌 수 있죠."

이 시스템의 성과는 인상적이었습니다. Kaufman은 연간 평균 25% 정도의 수익률을 달성했다고 말합니다. "어떤 해에는 5%, 어떤 해에는 40%를 벌었습니다," 라고 그는 설명합니다. 이러한 높은 수익률은 그들이 상당한 레버리지를 사용했기 때문에 가능했습니다. Kaufman은 "우리는 상업적 거래자였기 때문에 유리한 마진을 적용받았습니다,"라고 말합니다. 이는 그들이 더 큰 위험을 감수할 수 있었다는 것을 의미합니다.

1990년대에 들어서면서 Kaufman은 새로운 전략을 개발합니다. 그는 장중 돌파(intraday breakout) 시스템을 만들어냅니다. 이 시스템은 당시 인기 있던 '오프닝 레인지 브레이크아웃' 전략의 변형이었습니다. 이 전략은 8년 동안 놀라운 성과를 보였습니다. "8년 동안 실제 거래에서 3.0의 샤프 비율을 기록했습니다," 라고 Kaufman은 자랑스럽게 말합니다. 샤프 비율 3.0은 매우 높은 수준으로, 이는 시스템이 리스크 대비 매우 높은 수익을 올렸다는 것을 의미합니다.

이 성공을 바탕으로 Kaufman은 1998년에 그의 회사를 ED&F Man에 매각합니다. 그러나 이후 시장 상황이 변화하면서 이 시스템의 성과는 하락하기 시작했습니다. "그 후 시장이 멈춰섰고 시스템이 무너졌습니다," 라고 Kaufman은 설명합니다. 이는 아무리 뛰어난 시스템이라도 시장 조건이 변화하면 그 효과가 달라질 수 있다는 것을 보여주는 좋은 예시입니다.

Kaufman은 이 경험을 통해 중요한 교훈을 얻었습니다. "타이밍이 전부입니다," 라고 그는 말합니다. 이는 단순히 좋은 시스템을 가지고 있는 것만으로는 충분하지 않다는 것을 의미합니다. 시장 조건과 시스템의 성과를 지속적으로 모니터링하고, 필요에 따라 조정해 나가는 것이 중요하다는 것을 그는 깨달았습니다.

리스크 관리의 중요성

Kaufman의 경험은 그에게 리스크 관리의 중요성을 깊이 각인시켰습니다. 그는 특히 Long-Term Capital Management(LTCM)의 사례를 들며 이 점을 강조합니다. LTCM은 1990년대 후반 거의 세계 금융 시스템을 붕괴시킬 뻔했던 헤지펀드로, 과도한 레버리지와 리스크 관리 실패로 인해 파산했습니다.

Kaufman은 LTCM의 실패에서 중요한 교훈을 도출합니다. "리스크를 제거할 수는 없습니다. 단지 그것을 억누를 수 있을 뿐이죠. 하지만 결국 어딘가에서 터져 나오게 됩니다," 라고 그는 설명합니다. 이는 리스크 관리에 대한 그의 철학을 잘 보여주는 말입니다. 리스크를 완전히 없앨 수는 없지만, 그것을 이해하고 관리하는 것이 중요하다는 것입니다.

Kaufman은 LTCM이 범한 가장 큰 실수 중 하나로 과거 데이터에 지나치게 의존한 점을 지적합니다. "그들은 과거에 문제를 일으켰던 특정 사건들이 다시는 일어나지 않을 것이라고 결정했습니다. 그리고 그들의 말이 맞았죠. 하지만 새로운 사건이 일어났습니다." 이는 과거의 패턴만을 보고 미래를 예측하는 것의 위험성을 잘 보여줍니다. 시장은 항상 변화하고 있으며, 새로운 형태의 리스크가 언제든 나타날 수 있다는 것입니다.

LTCM은 이러한 오판을 바탕으로 자신들의 리스크가 매우 작다고 판단하고 50배에 달하는 레버리지를 사용했습니다. Kaufman은 이를 **"과학적으로 끔찍한 결정"**이라고 평가합니다. 그는 "어떤 리스크는 반드시 어딘가에서 나타나게 되어 있습니다,"라고 말하며, 극단적인 레버리지의 위험성을 경고합니다.

이러한 교훈을 바탕으로 Kaufman은 트레이딩에서의 생존의 핵심은 리스크를 이해하고 대비하는 것이라고 강조합니다. "언젠가는 끔찍한 리스크에 직면하게 될 것입니다. 그때를 대비해 방어하거나, 헤지하거나, 뭔가를 준비해야 합니다. 그래야 살아남아 다시 수익을 낼 수 있습니다."

Kaufman은 많은 초보자와 중급 개발자들이 이 점을 간과하고 있다고 지적합니다. "그들은 시스템의 리스크를 제대로 평가하지 못합니다. 너무 낙관적이죠." 이는 단기적인 성과에 현혹되어 장기적인 리스크를 무시하는 경향을 말합니다.

이러한 관점에서 Kaufman은 자신의 트레이딩 철학을 이렇게 정리합니다: "나는 차라리 돈을 덜 벌더라도 더 큰 리스크에 대비하는 것을 선호합니다." 이는 단기적인 수익보다는 장기적인 생존과 지속가능성에 초점을 맞추는 접근 방식입니다. 그는 리스크에 대한 적절한 보상이 있어야 하지만, 그 보상이 과도한 리스크를 정당화할 수는 없다고 믿습니다.

알고리즘 트레이딩 시스템 개발 조언

수십 년간의 경험을 바탕으로 Kaufman은 알고리즘 트레이딩 시스템을 개발하려는 사람들에게 귀중한 조언을 제공합니다. 그의 첫 번째 권고는 장기 트렌드 팔로잉으로 시작하라는 것입니다.

"나는 사람들에게 장기 트렌드 팔로잉으로 시작할 것을 권합니다," 라고 Kaufman은 말합니다. 그 이유에 대해 그는 다음과 같이 설명합니다: "장기 트렌드 팔로잉은 근본적으로 올바른 전제를 가지고 있으며, 중앙은행의 금리 정책에 의해 주도됩니다."

Kaufman은 중앙은행들이 경제를 조절하기 위해 취하는 조치들이 장기적인 트렌드를 만들어낸다고 설명합니다. "요즘 중앙은행들은 모두 비슷한 과정을 따르는 것 같습니다. 그들은 경제를 자극하기 위해 금리를 낮추고, 이를 질서 있고 천천히 진행합니다. 반대로 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 올릴 때도 질서 있게 합니다."

이러한 중앙은행의 정책은 금리 시장에 트렌드를 만들어내고, 이는 다시 외환 시장의 트렌드로 이어집니다. 그러나 Kaufman은 이 모든 것이 장기적인 관점에서 이루어진다는 점을 강조합니다. 따라서 이러한 트렌드를 포착하기 위해서는 장기적인 접근이 필요하다는 것입니다.

Kaufman은 이러한 장기 트렌드 팔로잉 전략이 대형 펀드 매니저들 사이에서 널리 사용되고 있다고 말합니다. "저는 70-75%의 대형 펀드 매니저들이 장기 트렌드 팔로잉을 기본 성과의 근간으로 삼고 있다고 봅니다." 이는 이 전략의 효과성과 안정성을 잘 보여주는 지표라고 할 수 있습니다.

그러나 Kaufman은 여기서 그치지 않고, 펀드 매니저들이 어떻게 차별화를 꾀하는지도 설명합니다. "그들은 여기에 다른 단기 시스템을 추가하여 자신들의 성과를 차별화합니다." 이는 기본적인 장기 전략에 추가적인 알파를 더하려는 시도로 볼 수 있습니다. 각 펀드가 고유한 단기 전략을 추가함으로써, 비슷한 기본 전략을 사용하면서도 서로 다른 성과 패턴을 만들어낼 수 있다는 것입니다.

Kaufman 자신도 이러한 접근방식을 따르고 있습니다. 그가 선호하는 3-5일 단기 시스템은 패턴 시스템입니다. 이 시스템은 오래된 시장의 격언에 기반을 둡니다. "시장이 3일 연속 하락하면 반등할 가능성이 높다는 오래된 아이디어에 기반을 둡니다," 라고 그는 설명합니다.

그러나 Kaufman은 이 시스템이 모든 시장에서 똑같이 작동하지는 않는다고 주의를 줍니다. "이 시스템을 사용하려면 '노이즈가 많은' 시장이 필요합니다. 개별 주식으로는 잘 작동하지 않습니다." 여기서 '노이즈가 많다'는 것은 시장이 지속적으로 등락을 반복하며 변동성이 큰 상태를 의미합니다.

Kaufman은 이 시스템에 적합한 시장으로 지수 시장을 꼽습니다. "지수 시장은 항상 노이즈가 많습니다." 그는 또한 일부 채권 시장과 유로 통화 시장도 이 시스템에 적합하다고 말합니다. 이는 이러한 시장들이 개별 주식보다 더 넓은 경제적 요인들에 의해 영향을 받기 때문입니다.

이 시스템의 핵심은 여러 시장을 동시에 모니터링하면서, 신호가 나타나는 한 시장에서만 거래하는 것입니다. "당신은 이 프로그램을 6개, 8개, 또는 10개의 시장에서 모니터링하고, 어느 시장에서 신호가 오면 그 시장에서 거래합니다. 그리고 한 번에 한 시장에서만 거래합니다."

이러한 접근 방식의 장점은 더 많은 거래 기회를 얻을 수 있다는 것입니다. Kaufman은 이 방법을 통해 수익률을 크게 향상시킬 수 있다고 말합니다. "이렇게 하면 6%의 수익률을 15-16%로 높일 수 있습니다. 저에게는 그 정도면 충분합니다." 이는 상대적으로 낮은 리스크로 꽤 괜찮은 수익을 얻을 수 있는 전략이라고 할 수 있습니다.

Kaufman은 이 시스템의 구체적인 운용 방식에 대해서도 설명합니다. "3일을 기다려 진입하고, 2일 후에 나옵니다. 수익 실현이나 2일 후 퇴출 중 하나로 나갑니다." 이는 시스템의 엔트리와 엑시트 전략을 간단히 요약한 것입니다.

또한 그는 리스크 관리의 중요성을 다시 한 번 강조합니다. 수익 실현에 대해 설명하면서 그는 **"항상 가격 변동성을 기반으로 합니다"**라고 말합니다. 이는 시장의 현재 상태를 반영하여 리스크를 조절하는 방법입니다.

변동성 측정에 대해 Kaufman은 자신의 선호도를 밝힙니다. "기본적으로 저는 항상 20일을 사용합니다. 옵션과 같은 방식이죠. 역사적 변동성의 고전적인 측정 방법입니다." 그는 또한 평균 실제 범위(ATR, Average True Range)도 사용한다고 말합니다.

그러나 Kaufman은 내재 변동성(implied volatility)에 대해서는 회의적인 입장을 보입니다. "내재 변동성은 전혀 작동하지 않습니다. 저는 그것을 좋아하지 않습니다. 그것은 단지 시장에 대한 심리적 반응일 뿐이며, 예측 가능성이 전혀 없습니다." 이는 그가 객관적이고 측정 가능한 지표를 선호한다는 것을 보여줍니다.

Kaufman에게 있어 알고리즘 트레이딩은 단순한 투자 수단을 넘어선 지적 도전이자 즐거운 게임입니다. "저에게는 이것이 게임입니다. 작동하는 것을 만들어내는 것이 재미있죠," 라고 그는 말합니다. 이러한 태도는 그가 수십 년 동안 이 분야에서 성공을 거두고 혁신을 이어갈 수 있었던 원동력이 되었을 것입니다.

마지막으로 Kaufman은 경험의 중요성을 강조합니다. "오랫동안 하다 보면 점점 더 능숙해집니다," 라는 그의 말에서 우리는 지속적인 학습과 개선의 중요성을 느낄 수 있습니다. 이는 알고리즘 트레이딩이 단순히 시스템을 만들어 놓고 그대로 사용하는 것이 아니라, 끊임없이 시장의 변화에 적응하고 발전해 나가야 하는 분야라는 것을 잘 보여줍니다.

Perry Kaufman의 이야기는 금융 시장의 역사와 함께한 한 혁신가의 여정을 보여줍니다. 그의 경험과 통찰은 알고리즘 트레이딩을 시작하거나 발전시키고자 하는 모든 이들에게 귀중한 교훈을 제공합니다. 기술의 발전, 시장의 변화, 리스크 관리의 중요성 등 그가 강조하는 모든 요소들은 오늘날의 트레이더들에게도 여전히 중요한 고려사항입니다. Kaufman의 이야기는 우리에게 금융 시장이 얼마나 역동적이고 도전적인 분야인지, 그리고 그 속에서 성공하기 위해 어떤 자세와 접근 방식이 필요한지를 생생하게 보여줍니다.

 

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