728x90 반응형 주식투자13 실전 투자 전략 (42) - RSI를 이용한 동적 자산 배분 전략 지금까지 지속적으로 살펴보고 있는 동적 자산 배분 전략의 핵심은 '추세 추종 전략' 입니다. 추세 추종 전략을 가장 단순하면서도 쉽게 구현할 수 있을 뿐만 아니라, 효과도 좋은 전략이 모멘텀 전략이었죠? 그런데 추세 추종 전략에는 모멘텀 전략만 있는 것이 아닐 뿐만 아니라, 심지어 모멘텀 전략은 사실 일반적인 추세 추종 전략에서 그다지 대표적으로 널리 쓰이는 전략은 아닙니다. 오히려 짧은 타임 프레임에서는 이동 평균선이나 채널 돌파 전략에 기반을 둔 전략이 더 널리 쓰입니다. 그래서 지금부터는 모멘텀이 아닌 다른 기술적 지표를 이용한 월단위 동적 자산 배분 전략을 만들어보고 지금까지 살펴보았던 모멘텀 전략과 어떤 차이가 있는지, 성과는 어떻게 달라지는지 알아보겠습니다. 우선 이번 포스팅에서는 아주 널리 .. 2017. 8. 12. 주가 움직임의 핵심 원리 - 매물대 해석 끝장 내기 (9) 이번 포스팅에서는 단기 매매에서 가장 중요한 지표인 매물대 해석에 대해 깊이 알아보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 1. 매물대 - 복습하고 넘어가자! 지난 포스팅에서 살펴본 바와 같이 매물대란, 특정 기간 동안 특정 가격대에서 이루어진 누적 거래량 혹은 상대적인 거래량의 비율 강도를 차트상에서 가로 막대 형태로 나타낸 것입니다. 즉, 특정 가격대에 매물이 강하거나 많이 쌓여 있다는 말은 그 가격대가 중요한 지지와 저항의 역할을 담당하는 의미있는 가격대 이기 때문에 대단히 중요합니다. 강한 매물벽이 있는데 이를 뚫으면, 이후에 상승 추세가 지속될 것으로 생각할 수 있으므로 추세 에 편승하면 되고, 강한 매물이 쌓인 지지선에 닿.. 2017. 1. 10. 주가 움직임의 핵심 원리 - 지지와 저항 (8) 이번 포스팅에서는 지지와 저항에 대해서 계속 살펴보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 지난 포스팅에서는 지지와 저항의 대략적인 개념에 대해 살펴보았는데, 이번 포스팅에서는 실제 차트상에서 지지와 저항이 어떻게 나타나는지 알아보겠습니다. 이번 시간에는 주요 이평선과 주요 매물대에 대해 확인해보겠습니다. 1. 지지 저항의 기준점 – 주요 이평선 주요 지지선과 저항선의 핵심 조건이 누구나 쉽게 알 수 있는 간단한 것이어야 한다고 했습니다. 트레이딩에 이용되는 기술적 지표는 무수히 많이 있지만, 대다수의 사람들은 이렇게 많은 기술적 지표를 제대로 알지도 못하고 사용하지도 않습니다. 그렇다면 이 중에서 어떤 지표가 의미 있는 지지와 저항.. 2017. 1. 6. 실전 투자 전략 (28) - 머신러닝 알고리즘(kNN, SVM, Decision tree)을 이용한 절대수익 전략(3) 이번 포스팅에서는 분류 알고리즘으로 널리 이용되는 Decision tree model을 기반으로 한 Random forest 알고리즘을 이용한 모멘텀 전략에 대해 살펴보겠습니다. 1. Decision tree? Random forest? Decision tree 모델은 어떤 예측을 하기 위해 다양한 변수가 존재하는 경우, 예측력이 높은 변수를 우선적으로 순차적으로 배치한뒤 연속적인 분류 과정을 통해 최종적인 예측을 얻어내는 머신러닝 알고리즘의 일종입니다. '야, 그걸 설명이라고 하냐? 좀 알아듣기 쉽게 얘기해봐!' 쉬운 예를 들어 보겠습니다. 2. Decision tree 알고리즘을 통한 체벌 예측 제가 고등학교 3학년 때 저의 담임 선생님은 학교에서 가장 악명이 자자한 '폭력 교사' 였습니다. 요즘은 .. 2016. 12. 11. 실전 투자 전략 (23) - Modified PAA model을 이용한 절대 수익 전략 (2) 이번 포스팅에서는 지난 포스팅에서 살펴본 Modified PAA 전략의 개략적인 컨셉에 대해 살펴보고 다음 포스팅에서 구체적인 로직을 확인하겠습니다. 1. Modified PAA (protective asset allocation) 전략이란? Modified PAA 전략은 추세 기반(월간 모멘텀)의 동적 자산 배분 모델로서, 기존에 널리 알려진 모멘텀 기반의 동적 자산 배분 모델의 단점을 개선시킨 전략이라고 할 수 있습니다. 2. 기존 동적 자산 배분 모델의 컨셉 월간 모멘텀 기반의 동적 자산 배분 모델은 10여년 전 미국의 Mebane Faber에 의해 처음 소개된 이후, Gary Antonacci에 의한 dual momentum, Adam Butler 등에 의한 Elastic asset allocat.. 2016. 11. 17. 실전 투자 전략 (22) - Modified PAA model을 이용한 절대 수익 전략 (1) 이번 포스팅에서는 지금까지 블로그에서 소개한 모멘텀 기반의 기본적인 자산 배분 방법론을 재조합한, 간편하면서도 안정적인 새로운 자산 배분 방법을 소개하려 합니다. Modified PAA model 인데,Flex Capital의 Wouter J. Keller가 발표했던 모멘텀 기반의 robust한 동적 자산 배분 전략인 PAA (protective asset allocation)을 개선시킨 전략입니다. 1. Modified PAA model의 기본 컨셉 전략의 핵심 아이디어에 뭔가 대단하거나 새로운 것은 없고 제가 블로그에서 지속적으로 반복했던 모멘텀 기반의 기본 투자 전략이 본 전략의 주요 구성 요소입니다. (이 모델의 핵심 아이디어와 데이터는 삼성자산운용 이성규님께서 제공해주셨습니다. 감사의 말씀 드립.. 2016. 11. 13. 주식: 채권: 현금 모델 포트폴리오 (18) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략 (전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2016년 10월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 34% -.. 2016. 10. 1. 실전 투자 전략 (16) - 변동성 돌파를 이용한 단기 스윙(단타) 전략 (2) 지난 포스팅(클릭)에서 확인한 래리 윌리엄스의 변동성 돌파 전략의 규칙을 알아보고 결과를 확인해보겠습니다. 1. 전략 규칙 - 일봉 기준 range 계산 : 전일 고가 - 전일 저가 - 매수 : 당일 장중 가격 > 당일 시가 + 전일 range ---> 돌파 시점에 시장가 매수 - 매도 : 다음날 시가 시장가 청산 2. 전략의 원리 전략의 규칙을 확인한 여러분 중 10 중 9명은 아마 이런 생각을 하실 겁니다. '뭐? 당일 시가 대비 전날 일봉의 최대 등락폭을 넘어 상승했을 때 매수하라고?' '한 푼이라도 낮은 가격에 싸게 사도 수익이 날까말까한데, 어마어마한 고점에 들어가라고?' 그런데, 어쨌거나 테스트를 해보면, 이 전략은 안정적으로 우상향합니다. 이 사실이 의미하는 바는 만일 여러분이 위와 같은 생.. 2016. 5. 21. 실전 투자 전략 (15) - 변동성 돌파를 이용한 단기 스윙(단타) 전략 (1) 지금까지는 대부분 월단위의 장기 투자 전략을 알아보았습니다. 월 단위의 포트폴리오 전략은 장기적으로 상당히 안정된 전략이지만, 좀 지루한 면이 있었죠? 그래서 이번 포스팅에서는 당일에 매수하여 다음날 시가에 매도하는 짧은 스윙 트레이딩 전략 하나를 소개하려 합니다. 전략의 로직은 상당히 단순하지만, 다양한 종목이나 지수에 응용이 가능하고, 안정적인 수익을 기대할 수 있기 때문에 충분히 투자에 적용해 볼 만합니다. 기술적 단기 추세 추종 매매 중 가장 대표적인 전략 중 하나인 volatility range breakout 전략입니다. 여기서는 전설적인 선물 트레이더로 세계적인 명성을 얻은 래리 윌리엄스가 개발한 (Larry Williams) 전략을 소개합니다. 1. 래리 윌리엄스는 누구인가? 우리나라에서는.. 2016. 5. 21. 주식투자에서 실패하는 이유 (2) 주식투자의 목적은 무엇일까요? 여러 가지 답이 있겠지만 결국은 돈을 버는 것이라고 할 수 있습니다. 주식투자를 통해 수익을 낼 수 있는 방법은 여러 가지입니다. 우량한 기업을 장기간 보유해서 큰 시세를 취할 수도 있고, 등락폭이 큰 급등주를 이용해서 단기적인 시세 차익을 얻을 수도 있습니다.그럼에도 불구하고 왜 많은 투자자들은 실패를 겪는 것일까요? 매매기법이나 원칙이 없거나 이를 몰라서일까요? 기법이나 원칙이 없으면 당연히 손해를 보지만 아무리 기법을 잘 쓰고 원칙에 따라 매매해도 손실을 볼 수 있습니다. 왜냐하면 그 어떤 기법도 결코 완벽하지 않기때문입니다. 또한 주식시장에서 돈을 벌 수 있는 구조는 지극히 단순하지만, 사방에 예기치 못하는 치명적인 위험성도 상존하고 있기 때문입니다. 따라서 이런 요.. 2016. 3. 14. 실전 투자 전략 (7) - 삼성전자로 300% 수익 내기 지금까지 살펴본 내용을 토대로 한 번 간단한 우량주 장투 모델을 한 번 만들어보겠습니다. 단순한 지식을 조합하면, 우량주로도 아주 쉽게 돈을 벌 수 있습니다. 이 투자 방법의 특징은 6가지입니다. 1. 매월 1회 매매2. 시장 상황과 무관하게 안정적 수익 가능3. 폭락장에도 손실이 크지 않음4. 장기적으로 안정적인 수익 달성5. 복잡한 기술적 지표나 매매기법이 전혀 필요 없음6. 초등학교 3학년도 따라할 수 있음 이게 정말 가능하냐고요? 가능합니다. 그러면 거두절미하고 그 방법을 알려드리고, 실제 데이터를 보여드리겠습니다. 투자 방법입니다. 1. 마음에 드는 우량주 아무거나 하나 고른다 (예: 삼성 전자) 2. 선정한 종목 매수 (단, 투자 자금의 10%만 매수, 나머지 90%는 단기 국고채 ETF에 투.. 2014. 5. 13. 변동성 조절 전략 6 (Target volatility) (20) 이번 포스팅에서는 지난 번에 살펴본 Target volatility 전략을 실제 투자에 적용해보겠습니다. 우선 Target volatility 전략의 방법을 다시 한 번 복습하고 진행해봅시다. * 목적 : 변동성이 큰 종목에 투자하는 경우 등락폭에 비례하여 큰 손실을 볼 수 있기 때문에, 투자 기간 동안 손실폭을 내가 원하는 수준으로 제한하여 안정된 수익을 얻기 위함 * 방법 - 특정 기간 동안 투자 종목의 단위 투자 기간(일간 or 주간 or 월간)의 수익률을 각각 계산 - 구해진 수익률의 표준편차 계산 - 최종 투자 비중 = 제한하기 원하는 손실 한계 (target volatility) / 수익률 표준 편차 나머지 투자 비중 = 현금 보유 방법상 약간 차이가 있을 뿐 개념적으로는 고정 비율 변동성 조.. 2014. 5. 8. 상관성 조절 전략 1 (21) 지금까지 시장 상황과 무관한 안정적인 절대 수익을 내기 위한 다양한 방법을 살펴보았습니다. 정리하자면, 안정된 수익을 내기 위한 핵심 원리는 일반 투자자들이 생각하는 '수익 극대화'가 아닌 '손실 최소화'라는 점이었습니다. 수익에 초점을 맞추지 않고 손실 최소화에 집중을 하면, 아이러니하게도 안정된 수익이 따라오는 것을 수학적인 원리를 통해, 그리고 실제적인 시뮬레이션 데이터를 통해 확인한 바 있습니다. 전쟁에서 승리하기 위한 조건은 강력한 공격력과 더불어 튼튼한 방어력이겠지요? 투자라는 전쟁에서 승리하기 위한 2가지 조건은, 큰 수익 + 작은 손실이라고 볼 수 있겠습니다. 전자를 공격이라고 본다면, 후자는 방어라고 할 수 있겠습니다. 큰 수익을 내기 위한 공격 방법이, 모멘텀 전략 (상대, 절대) 이었.. 2014. 5. 7. 이전 1 다음 728x90 반응형
