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주식시장을 이긴 전략들(1) - 연재를 시작하며 지난 주말 이곳 카페 매니저 님이신 systrader79님을 만나 뵈었습니다. systrader79님이 현직 의사이며 '주식투자 리스타트'의 저자라는 것은 익히 알고 있었지만, 자신의 전략이 노출되는 것을 극도로 꺼리는 업계의 현실에서 자신의 투자아이디어와 매매전략을 카페를 통해 만천하에 공개하고 계신 분이라서 '도대체 어떤 분일까?' 라는 궁금증이 있었습니다. 만나뵌 결과, 예상대로 트레이딩에 관한 해박한 지식과 통찰, 이와 더불어 푸근한 마음의 소유자임을 확인할 수 있었습니다. sys님께서 말씀하시길 처음 계량화된 투자를 시작했을때 제대로 쓸만한 전략이나 투자에 참고할만한 내용들이 별로 공개되어 있지 않어서 시작이 무척 어려웠었다고 합니다. 많은 시행착오를 거치고 나서 투자의 핵심 정수를 알게되고 다.. 2017. 7. 20.
주식투자 절대지식 오늘 소개할 책은 '주식투자 절대지식'입니다~ 제목에서는 주식 투자에 관련된 지식이라고 되어 있지만, 이 책의 원저는 'The universal principles of successful trading' 으로 직역하자면, '성공적인 트레이딩의 보편적인 원칙' 입니다. 그래서, 내용도 사실은 '주식'에만 국한되어 적용되는 원칙이 아니라, 광범위한 트레이딩의 모든 영역에서 공통적 적용가능한 트레이딩의 원칙을 소개하고 있습니다. 이 책에서는 성공하는 트레이더가 되기 위한 여러 원칙을 소개하고 있는데, 그 중에서도 자금관리, 매매 전략, 심리적인 문제를 아주 중요하게 다루고 있으며, 이를 바탕으로 자신의 스타일을 수립하여 투자할 것을 강조합니다. 많은 투자 서적이 '이렇게만 하면 100% 수익을 낼 수 있다'.. 2017. 7. 19.
파이썬으로 웹 크롤러 만들기 웹 어디서든 내가 원하는 데이터를 쏙쏙쏙 웹에 존재한다면 그것이 어떤 형태이든 데이터로 추출할 수 있다. 필요한 무기는 이 책과 파이썬뿐. BeautifulSoup, 셀레니움, 테서랙트 등 강력한 파이썬 라이브러리 사용법과 함께 API, 인증, 이미지 및 텍스트 인식, 로그인 처리 등 웹 크롤링의 기초부터 고급 기법까지 종합적으로 다루는 유일한 책. 실제 업무와 생활에 적용할 수 있는 예제를 통해 일상의 데이터 분석가가 될 수 있다. 저자 : 라이언 미첼웹 크롤링, 보안, 데이터 과학에 관심이 많은 개발자. 현재 글로벌 펀드사 헤지서브(HedgeServ)에서 시니어 개발자로 근무하고 있습니다. 프랭클린 W. 올린 공과대학교를 졸업했고 하버드 대학교에서 소프트웨어 엔지니어링 석사 과정을 밟았습니다. 어바인.. 2017. 7. 10.
파이썬 라이브러리를 활용한 머신러닝 사이킷런 핵심 개발자에게 배우는 머신러닝 이론과 구현 현업에서 머신러닝을 연구하고 인공지능 서비스를 개발하기 위해 꼭 학위를 받을 필요는 없다. 사이킷런(scikit-learn)과 같은 훌륭한 머신러닝 라이브러리가 복잡하고 난해한 작업을 직관적인 인터페이스로 감싸주는 덕분이다. 이 책에서는 사이킷런의 핵심 개발자가 복잡한 수학을 동원하지 않고 실용적으로 머신러닝을 구축하는 모든 단계를 설명한다. 미적분, 선형대수, 확률 이론을 공부하지 않았어도 이 책을 통해 머신러닝을 활용할 수 있게 될 것이다. 한국어판에는 특별히 ‘저자 인터뷰’와 ‘KoNLPy를 사용한 영화 리뷰 분석(7.8.1절)’도 실었다. 저 자 소 개지은이 안드레아스 뮐러(Andreas Mu?ller) 독일 본(Bonn) 대학교에서 머신러닝으.. 2017. 7. 7.
주식 : 채권 : 현금 모델 포트폴리오 (27) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2017년 7월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 40% - 현.. 2017. 7. 1.
왜 대부분 사람들은 투자에 실패하는가, 어떻게 하면 성공할 수 있는가 (4) 우리는 두 번에 걸쳐 우리 뇌는 아무도 벗어 날 수 없을 정도의 막강한 편향들에 사로잡혀 있고, 이러한 편향에 따르면 주식을 통해 돈을 벌기는커녕 된통 깨질 수 밖에 없다는 사실을 배웠다. 그리고 또 하나의 비보가 있다. 지금까지 시스템 1과 인간 두뇌의 수많은 몹쓸 편향들이 투자수익에 미치는 악영향을 살펴보았다. 그런데, 저자의 경험상 인간은 주식을 매수하기 전에는 어느 정도는 시스템 2를 가동해서 합리적, 논리적 판단을 할 수 있다. 그러나, 일단 주식을 한번 사 놓으면, 투자자의 시스템 2는 완전히 뒤로 물러서고 시스템 1과 지난번 소개한 편향들이 투자자를 완전히 지배하게 된다. 이래서 엑셀로 하는 이론 투자와 직접 돈을 투입한 실전 투자는 완전 다른 것이다. 직접 내 돈이 투입되면, 이성적으로 생.. 2017. 6. 29.
왜 대부분 사람들은 투자에 실패하는가, 어떻게 하면 성공할 수 있는가 (3) 우리는 지난번에 왜 정상인들이 소신 것 투자를 하면 실패할 수밖에 없는지 배웠다. 물론 소신껏 투자를 해서 성공하는 사람들도 가끔 있다. 그러나 그들은 정상인(천재, 또라이 또는 둘 다?)이 아닐 가능성이 높다. 냉정하게 한번 고심해 보시라. 당신은 정상인인가, 아닌가? 그리고 지난번 우리 두뇌가 도대체 어떻게 잘못되어 정상인에게 슬픔을 주고 계좌로 깡통으로 만드는지 설명하다 말았다. 이 뇌의 “편향” 이 너무 중요해서 조금 더 설명을 드려야겠다. 필자의 글을 열심히 읽으시면 구체적으로 어떻게 돈을 벌 수 있는지 다 설명 드릴 것이다. 중요한 건, 투자실패의 주요 원인은 기술적인 문제가 아니다. 사실 주식처럼 기술적으로 돈 벌기 쉬운 동네도 없다. 투자 실패의 원인은 심리적인 문제가 99%이다. 그래서 .. 2017. 6. 13.
왜 대부분 사람들은 투자에 실패하는가, 어떻게 하면 성공할 수 있는가 (2) 이 글을 시작하기 전에… 이런 글을 쓰는 필자는 누구인가? 필자는 어렸을 때 독일에서 기나긴 시간을 보냈다. 초등학교부터 대학까지 졸업하면서 13년을 살았는데, 대학 시절인 2004년 피터 린치의 “One Up On Wall Street”를 읽으면서 주식에 관심을 가지게 되며 곧바로 투자를 시작했다. 다음해 학사논문을 제출할 때 필자가 당시 관심이 많았던 “가치투자” 에 대해 쓰려 했는데, 이것저것 뒤져보다 충격을 받았던 기억이 난다. “아니?? 노벨 상까지 받은 교수들이어떤 방법으로 주식을 사면 주가지수보다 높은 수익을 낼 수 있는지 논문을 썼네?? 그리고 교수들은 정확히어떤 규칙으로 주식을 사고 팔았는지, 어떤 지표나 숫자를 봤는지 표기가 되어 있네! 그럼 이 전략은 누구나 따라할 수 있잖아? 헐~”.. 2017. 6. 9.
시작하며 (1) 안녕하세요~ 카카오스탁에서 투자자문사 상품인 ‘카카오스탁 MAP’ 상품을 운영하고 있는 두나무투자일임 오재민 대표입니다. 요즘 알파고와 커제의 바둑 대결이 다시 화제죠. 이세돌 기사와 대국했을 때 보다 훨씬 더 발전한 AI를 통해 이미 1차 대국을 손쉽게 승리했죠. 알파고의 인기가 금융에 까지도 전파되고 있습니다. 가장 대표적인 것이 요즘 많이 이야기되고 있는 ‘로보 어드바이져’입니다. 그럼 로보 어드바이져는 무엇일까요? 단순하게 정의하면 로보 어드바이져는 컴퓨터 시스템에 의해서 시장을 분석하고 고객의 자산을 운용해주는 서비스를 말합니다. 이런 로보 어드바이져는 투자를 잘 할 수 있을까요? 로보 어드바이져의 투자 알고리즘은 사람과 달리 감정에 휘둘리는 투자를 하지 않기 때문에 실수를 줄이고 안 정된 투자.. 2017. 6. 9.
주식 : 채권 : 현금 모델 포트폴리오 (26) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2017년 6월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 41% - 현.. 2017. 6. 1.
Book review - 자신만의 방식으로 투자하라 어떻게 하면 투자에서 성공할 수 있을까요? 지금도 시중에는 투자에서 성공할 수 있는 저마다의 방법을 제시하는 무수히 많은 책들이 쏟아지고 있고, 수많은 투자자들을 유혹합니다. '내가 알려준대로만 하면 투자에서 성공할 수 있어' 라고 말이죠. 개인적으로 수많은 투자 서적을 읽은 경험에 비추어 보면, 말도 안되는 쓰레기 같은 투자 서적도 있지만, 대부분의 투자 서적에는 나름대로 배울만한 좋은 내용들이 많이 있었습니다. 하지만, 왜 많은 투자자들은 그렇게 열심히 공부했음에도 불구하고 막상 실전에 적용하려면 괴리가 있고 실제 투자에 필요한 지식으로 흡수가 되지 않는 것일까요? 제가 생각하는 핵심적인 이유는 이겁니다. '투자에 성공하는 방법을 쏟아 붓기만 했지, 단계적으로 정리해 주지 않았기 때문' 입니다. 뛰어.. 2017. 5. 11.
실전 투자 전략 (40) - Low PER + Low PBR 멀티 팩터 포트폴리오 이번 포스팅에서는 ETF가 아닌 국내 주식 유니버스를 대상으로 퀀트 포트폴리오를 만들어 시뮬레이션해보겠습니다. 퀀트 전략 중 대중에게 가장 널리 알려진 전략은 아마 그린블라트의 마법 공식이 아닌가 합니다. 저 PER + 고 ROA 상위 종목을 선택하여 1년 단위로 리밸런싱하는 전략인데, 대중적으로 널리 알려져서 그렇지 사실 퀀트 지표의 조합을 통한 전략은 이것 말고도 무궁무진합니다. 이번 포스팅에서는 대표적인 가치 지표의 조합인 저 PER + 저 PBR 스코어링을 통한 퀀트 포트폴리오를 구성해보고 시뮬레이션 해보겠습니다. 1. PER, PBR? 주식의 가치를 평가하는 지표 가운데 가장 대표적인 것 2개를 꼽으라면 PER과 PBR을 꼽을 수 있겠지요? PER = 시가총액 / 당기순익 PBR = 시가총액 /.. 2017. 5. 11.
박스권 돌파 매매 기법 (18) 이번 포스팅에서도 계속해서 박스권 돌파 매매 기법에 대해 살펴보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 1. 종목 선정의 기본 원칙우선 박스권 돌파 매매에 적합한 종목을 선정하기 위한 기술적인 조건부터 살펴보겠습니다. 기술적인 조건의 핵심 요소는 3가지입니다. * 최소 2-3개월 이상의 장기간 횡보 내지는 박스권 형성 * 박스권 상단을 완전히 돌파하는 양봉 * 돌파시 대량 거래 수반 (20일 평균 거래량의 2~2.5배 이상) 그럼 각각의 조건을 하나씩 살펴보겠습니다. B. 박스권 상단을 완전히 돌파하는 양봉 차트를 보겠습니다. LG 화학입니다. 2009년 4월 – 7월 말까지 약 3개월간의 좁은 박스권을 형성하고 이후에 거래량이 실린.. 2017. 4. 30.
주식 : 채권 : 현금 모델 포트폴리오 (25) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2017년 5월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 43% - 현.. 2017. 4. 30.
오라일리에서 제공하는 무료 프로그래밍 ebook 36종! 세계 최고의 IT / 프로그래밍 서적 출판사 오라일리 미디어에서 무료로 제공하는 프로그래밍 ebook 모음입니다. 이런 건 까먹기 전에 공유해야겠지요? Free Programming EbooksWe've compiled the best insights from subject matter experts and industry insiders for you in one place, so you can dive deep into the latest of what’s happening in the world of software engineering, architecture, and open source.Software EngineeringJava Python Other Open Source Software A.. 2017. 4. 21.
주식투자 절대지식 오늘 소개할 책은 '주식투자 절대지식'입니다. 제목에서는 주식 투자에 관련된 지식이라고 되어 있지만, 이 책의 원저는 'The universal principles of successful trading' 으로 직역하자면, '성공적인 트레이딩의 보편적인 원칙' 입니다. 그래서, 내용도 사실은 '주식'에만 국한되어 적용되는 원칙이 아니라, 광범위한 트레이딩의 모든 영역에서 공통적 적용가능한 트레이딩의 원칙을 소개하고 있습니다. 이 책에서는 성공하는 트레이더가 되기 위한 여러 원칙을 소개하고 있는데, 그 중에서도 자금관리, 매매 전략, 심리적인 문제를 아주 중요하게 다루고 있으며, 이를 바탕으로 자신의 스타일을 수립하여 투자할 것을 강조합니다. 많은 투자 서적이 '이렇게만 하면 100% 수익을 낼 수 있다'.. 2017. 4. 20.
주식 단기 매매의 마켓 타이밍 (17) 이번 포스팅에서는 많은 사람들이 일반적으로 당연히 옳다고 생각하는 장중의 역추세 매매 패턴의 진실에 대해서 검증해보겠습니다. 대다수의 단타 매매자들은 이런 생각을 가지고 있습니다. '현재 코스닥이 장중에 많이 오르고 있으니 곧 하락하겠군, 추격 매수를 자제해야지''오, 코스닥 대박 빠지네? 급반등 노리고 크게 한 번 지르자!' 어떻습니까? 혹시 너무나 당연하게 여겨지시나요? 이런 패턴으로 매매를 지속하면 장기적으로 안정된 수익이 날까요? 그렇다면 완전히 반대로 '장중에 코스피가 많이 올랐을 때 추격 매수 들어가고, 급락할 때는 무서워서 매수 안하는 패턴' 으로 매매한다면 어떻게 될까요? 당연히 손실만 누적될까요?거두절미하고 바로 검증들어가보겠습니다. 1. 검증 방법 * 검증 대상 지수 : 코스피200 지.. 2017. 4. 19.
주식 단기 매매의 마켓 타이밍 (16) 특별히 우리나라 주식 시장은 개인 투자자들 중 단타 투자자의 비율이 상당히 높은 편입니다. 단타 매매자들의 대부분은 주로 변동성이 큰 소형주나 코스닥 급등주를 주로 매매하는데, 통계적으로 절대 다수의 투자자들은 장기적으로 손실을 봅니다. 물론, 리스크 관리에 대한 개념이 전혀 없이 전재산을 몰빵하고 꼭지에 사서 물타기하다가 장렬하게 전사하는 말도 안되는 투자자들도 많이 있지만, 이런 케이스는 논외로 하고, 정말 열심히 매매 기법과 리스크 관리에 대해 열심히 공부하고 실전 경험을 쌓은 투자자들조차 성공하는 비율은 상당히 낮습니다. 대체 이유가 뭘까요? 결론적으로 이야기하면 시장의 속성을 전혀 모르고, 시장의 움직임에 완전히 역행하는 매매를 하기 때문입니다. 예를 들자면 이런 겁니다. 아무리 리스크 관리 잘.. 2017. 4. 18.
밑바닥부터 시작하는 딥러닝 알파고 쇼크 이후 최근 1년간 머신 러닝과 딥러닝에 대한 입문서들이 봇물처럼 쏟아져 나오고 있습니다. 머신러닝, 딥러닝은 수학, 통계학, 컴퓨터 공학이 융합된 결코 만만치 않은 진입장벽을 가지고 있는 분야입니다. 따라서, 아무런 배경 지식이 없는 아마추어가 이런 분야를 전문가 수준으로 이해하겠다고 큰소리치는 것은 사실 객기를 부리는 것과 차이가 없겠지요. 개인적으로 부딪쳐 본 바로도, 배경 지식이 없이 수박 겉핥기 식으로 교양 수준으로 이해하는 건 문제가 없지만, 이 기술을 허접하게 나마 데이터에 활용하기 위해서는 최소한의 수학 지식과 프로그래밍 실력은 있어야 한다는 결론이었습니다. 그 최소한의 진입장벽을 허물기 위해 개인적으로 대학 미적분학과 선형대수를 독학을 어설프게나마 하고, 머신러닝의 사실상 표준.. 2017. 4. 18.
태쏘의 데이트레이딩 바이블 시중에 나와 있는 주식 단기 매매 기법서들을 보면 정작 알맹이는 없고, 쓸데없는 애매모호한 이론들만 가득한 것들이 많이 있습니다. 투자 이론이나 주식 투자의 개념에 대해 설명하는 총론서라면 상관이 없겠지만, 실제적인 기법서를 표방하면서 뜬구름 잡는 얘기만 한다면 이는 분명히 잘못된 것이겠지요. 좋은 매매 기법서의 조건은, 매뉴얼처럼 매수와 매도의 조건이 아주 구체적이고 객관적이어서 누구나 보고 쉽게 따라할 수 있어야 하는 것이라고 생각합니다. 또한 단순히 지나간 차트를 보여주면서 여기서 사면 이렇게 되더라는 식의 짜맞추기식으로 현혹하는 일도 없어야 하겠지요. 1. 개인 투자자들을 위한 단기 투자 실전 매뉴얼 그런면에서 볼 때 지금 소개해드릴 '태쏘의 데이트레이딩 바이블'은 개인투자자들이 아주 쉽고 간단하.. 2017. 4. 18.
주식 시장을 이긴 전략들 정말 좋은 신간 서적 하나 소개하려 합니다. '한 권으로 끝내는 시스템 트레이딩'의 저자이신 박상우 님께서 쓰신 '주식 시장을 이긴 전략들' 입니다. '한 권으로 끝내는 시스템 트레이딩'은 트레이더들 사이에서 정말 잘 쓰여진 책으로 정평이 나 있죠? 돈 주고도 구하지 못해 발만 동동 구르는 분들이 많은 걸 잘 알고 있습니다. 여러 번 봐도 이 책은 우리나라 시스템 트레이딩의 교과서로 보아도 손색없을 정도로 시스템 트레이딩의 핵심에 대해 정말 잘 설명해 놓은 책입니다. '한 권으로 끝내는 시스템 트레이딩'을 읽어보신 분이라면, 대체 이 책의 저자는 어떤 분이신지 정말 궁금하셨으리라 생각합니다. 이 책의 저자이신 박상우 님께서는 우리나라 시스템 트레이딩계의 1세대 개척자로 유명하신 분입니다. 하이투자증권과 .. 2017. 4. 17.
R 무료 ebook 모음 데이터 사이언스의 열풍이 뜨겁게 부는 가운데, 이제는 데이터 분석이 비단 특정 업계나 전공자에 국한되지 않고 현대인의 교양 필수처럼 여겨지는 시대가 되었습니다. 마치 현재 인터넷과 기본적인 오피스 다룰 줄 아는 능력이 없으면 분야를 막론하고 일상적인 업무를 제대로 하지 못하는 것처럼, 이제는 기본적인 데이터 분석 능력도 필수적인 소양으로 갖춰야 하는 시대가 되었습니다. 데이터 분석의 가장 범용적인 툴은 역시 R이라고 할 수 있습니다. 물론 데이터 분석, 머신러닝, 딥러닝까지 모두 아우르는 강력한 generic programming 언어인 파이썬도 있지만, 데이터 분석, 통계 처리에 국한해 본다면 R의 아성을 뛰어넘는 언어를 찾기는 힘들지요. 본 포스팅에서는 무료로 구할 수 있는 R ebook을 알려드리려.. 2017. 4. 14.
실전 투자 전략 (39) - 역추세 전략, RSI(2) system 지금까지 다양한 형태의 추세 추종 매매기법을 살펴보았습니다. 추세추종매매기법은 커다란 가격의 흐름에 편승하여 장기적인 수익을 취하는 굵직굵직한 투자방법이라고 할 수 있겠죠? 하지만, 대다수의 투자자들에게 일반적으로 추세추종전략은 본능에 반하는 느낌으로 다가가기 쉽습니다. 왜냐면, 대부분의 투자자들은 추세를 따르는 것이 막연하게 비싸게 산다고 느끼는 경우가 많고, 실제로도 시장의 2/3 이상은 비추세장이라 10번 매매 중 7번 정도는 '비싼 자리'에 사서 '손절'이 발생하는 것을 경험하여 이런 나쁜 믿음이 더욱 강화되기 때문입니다. 또한 추세추종전략은 상대적으로 장기적인 투자 기간과 오랜 기다림을 요하고, 잦은 손절을 견뎌야 하기 때문에, 머리로는 좋다고 생각해도 이런 심리적인 장벽들을 극복할 시스템이 구.. 2017. 4. 4.
시스템 고전 리뷰 (41) - 터틀의 방식 (5) 터틀의 방식에는 정말 주옥같은 내용이 많지만, 그 중에서도 개인적으로 백미라고 칭할 수 있는 부분은 이 책의 259~262 페이지에 있는 시스템의 과최적화에 관한 내용입니다. 많은 사람들이 투자 전략을 만들 때 '과최적화를 피해야 한다' 라고 얘기하고 있지만, 정작 '무엇이 과최적화'이고, 이것을 '어떻게 판정할 것'이며, 이를 피해야 하는 '정량적인 논리'를 제시하는 사람은 별로 없습니다. 물론, '논리적으로 명쾌한 설명이 불가능한 로직인데, 의미없는 각종 지표들을 짬뽕, 수많은 변수 조합에 따른 수익 곡선을 분석해서 가장 성과가 좋게 나왔으니 이게 최고다'라고 얘기하는 것이 과최적화라는 것은 누구나 다 상식적으로 알고 있지요. 터틀의 방식에서는 투자 전략의 원리가 상식적이고 명쾌하게 이해될 수 있는지.. 2017. 4. 3.
박스권 돌파 매매 기법 (15) 이번 포스팅에서도 계속해서 박스권 돌파 매매 기법에 대해 살펴보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 1. 종목 선정의 기본 원칙 우선 박스권 돌파 매매에 적합한 종목을 선정하기 위한 기술적인 조건부터 살펴보겠습니다. 기술적인 조건의 핵심 요소는 3가지입니다. * 최소 2-3개월 이상의 장기간 횡보 내지는 박스권 형성 * 박스권 상단을 완전히 돌파하는 양봉 * 돌파시 대량 거래 수반 (20일 평균 거래량의 2~2.5배 이상) 그럼 각각의 조건을 하나씩 살펴보겠습니다. A. 최소 2-3 개월 이상의 장기간 횡보 내지는 박스권 형성 박스권 내지 횡보 구간은 세력이 저가에서 많은 물량을 매집하고, 투자자들을 지치게 하여 매물을 소화하기 .. 2017. 4. 3.
실전 투자 전략 (38) - 채널 돌파 전략 이번 시간에는 지난 포스팅에서 살펴본 여러가지 채널 돌파 전략의 시뮬레이션 결과를 확인해보겠습니다. 전략의 개념에 대해서는 지난 포스팅 에서 설명했으므로, 여기서는 자세한 설명은 생략하겠습니다. 궁금하신 분은 지난 포스팅 을 참고하시기 바랍니다. 1. 채널 돌파 전략의 기초 모든 채널 돌파 전략에서 공통적으로 고려해야 하는 요소가 3가지가 있습니다. - 채널 기간 (20일, 60일, 120일 등) - 밴드 폭 (밴드 폭을 얼마나 넓게 설정?) - 매수와 매도의 기준점 (하단선, 중간선, 상단선 중 어디?) 채널 기간은 길어질수록 장기 추세를 반영하며, 노이즈를 걸러내기는 쉽지만 가격의 움직임에 상대적으로 기민하게 반응하지 못하는 단점이 있습니다. 밴드 폭 또한 넓게 설정할수록 노이즈는 잘 걸러내지만, 상.. 2017. 4. 1.
주식 : 채권 : 현금 모델 포트폴리오 (24) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2017년 4월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 44% - 현.. 2017. 4. 1.
실전 투자 전략 (37) - 채널 돌파 전략의 개요 지난 포스팅에는 추세 추종의 대표적인 전략으로 이동 평균선 돌파 전략과 모멘텀 전략에 대해 살펴보았는데요,이들 전략의 공통점은 돌파의 기준으로 각각 단일한 특정 값(n일 이동 평균선 계산값, n일 전 주가)을 이용한다는 점이었습니다. 즉, 주가가 이러한 특정 기준 값보다 크면 매수, 작으면 매도한다는 특징이 있죠. 그런데 추세 추종 전략 중에는 이처럼 단일한 값을 기준으로 삼는 전략만 있는 것이 아니라, '특정 범위'를 기준으로 트레이딩하는 방법도 있는데요, 이러한 특정 범위를 '채널'이라고 합니다. 채널을 '상단선'과 '하단선'으로 구성된 밴드를 의미하는데, 밴드의 상단선을 상향 돌파할 때 매수하고, 하단선을 하향 돌파할 때 매도하는 전략이 일반적인 채널 돌파 전략의 로직입니다. 채널 돌파 전략은, 단.. 2017. 3. 30.
실전 투자 전략 (36) - 모멘텀 전략 1. 다중 모멘텀 전략 이번 포스팅에서 살펴볼 내용은 다중 모멘텀 전략입니다. n일 모멘텀 = 현재 주가 - n일 전 주가로 정의 되는데, 모멘텀 전략이란 n일 모멘텀 > 0, 매수, n일 모멘텀 < 매도하는 전략입니다. 모멘텀 전략에 대해서는 제 블로그에서 수도 없이 많이 다루었기 때문에 익히 잘 아시리라 생각합니다. 그럼 바로 시뮬레이션 결과 확인해보겠습니다. 유니버스와 모멘텀 주기, 시뮬레이션 방법은 이전 포스팅과 같습니다. 어떻습니까? 이전에 테스트했던 이평선 기반 전략들보다 성과는 더 우수하지요? 오해하지 마십시오. 저는 모멘텀 전략이 항상 이평선 전략보다 우수하다라고 단정짓는 것은 아닙니다. 이번 시뮬레이션에서만 그렇게 나온 것일 수도 있습니다. 2. 모멘텀 지표의 장점 이평선 전략과 비교하여.. 2017. 3. 29.
실전 투자 전략 (35) - 기타 이평선 돌파 전략 지난 포스팅에서는 단순 이평선 전략의 성과를 확인한 바 있습니다. 이번 포스팅에서는 단순 이평선에서 파생된 지수 이평선 전략과 적응형 이평선 전략의 성과를 확인해보겠습니다. 1. 지수 이평선 전략 단순 이평선이 최근 n일간의 가격 중 특정 가격에 가중치를 두지 않고, 동일하게 평균을 낸 컨셉이라면, 지수 이평선은 최근의 가격 변화에 좀 더 가중치를 두고 계산한 방식입니다. 지수 이평선의 계산식은 아래와 같습니다. EMA(지수이동평균) = 전일지수이동평균 +{c×(금일종가지수-전일지수이동평균)} c = 2 / (n+1) 단, 0 < c < 1 ( 9일의 경우 0.2, 12일의 경우 0.15, 26일의 경우엔 가중치 0.075 사용 ) 그러면 대체 왜 최근의 가격에 더 가중치를 둘까요? 그 이유는 최근의 가.. 2017. 3. 28.
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