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"Defense First" 자산배분전략 : 방어 자산 모멘텀을 활용한 혁신적 동적 자산배분 전략 전통적인 '60/40 포트폴리오(주식 60%, 채권 40%)'는 오랫동안 투자의 황금률처럼 여겨져 왔습니다. 하지만 2022년과 같이 주식과 채권이 동시에 무너지는 시장 상황을 겪으며, 이러한 전통적인 자산 배분 전략의 한계가 명확히 드러났습니다. 많은 투자자들이 하락장에서 자산을 효과적으로 방어하면서도 성장 잠재력을 놓치지 않을 새로운 방법을 갈망하게 되었는데요. 이러한 시대적 요구 속에서, 기존의 투자 패러다임을 완전히 뒤집는 혁신적인 접근법이 주목받고 있습니다. 바로 토마스 칼슨(Thomas Carlson)이 그의 논문 "Defense First: A Multi-Asset Tactical Model for Adaptive Downside Protection"에서 제시한 "Defense First" .. 2025. 7. 28.

공산주의 사상을 추종하는 것이 지능의 문제인 이유 지금 전 세계적으로 경제적 자유와 개인의 책임을 중시하는 흐름이 강화되고 있지만, 유독 우리 사회에서는 여전히 많은 이들이 사회주의적 환상에 빠져 있고, 정부에서도 정권이 바뀌기 무섭게 엄청난 공산주의 정책들을 쏟아내며 나라가 급격히 공산화 되고 있습니다.아마 이 글을 보시는 분들 중에도 "강력한 대기업 규제와 부자 증세로 막대한 부를 거두어 모두에게 공평하게 나누어 주면, 다 함께 잘 사는 유토피아가 오지 않을까?"라고 생각하는 분들이 적지 않을 겁니다. 이런 주장은 언뜻 들으면 매우 선하고 도덕적인 것처럼 포장되어 있지요.하지만 단언컨대, 이는 실현 불가능할 뿐만 아니라 우리 모두를 파멸로 이끄는 새빨간 거짓말입니다. 오늘 이 시간에는 왜 사회주의와 공산주의가 선악이나 도덕의 문제가 아닌, 근본적인 .. 2025. 7. 24.

스탑로스가 적용되는 추세추종 나스닥 ETF, KIWOOM 미국테크100월간목표헤지액티브 ETF 출시! 키움투자자산운용이 2025년 7월 22일 국내 시장에 처음으로 선보인 'KIWOOM 미국테크100월간목표헤지액티브 ETF'는, 변동성이 큰 미국 기술주에 투자하면서도 주가 하락에 대한 위험을 효과적으로 방어하고자 하는 투자자들을 위한 혁신적인 금융 상품입니다. 이 ETF의 가장 큰 특징은 '프로텍티브 풋(Protective Put)' 전략을 실제 옵션을 매수하지 않고 주식과 채권 비중 조절만으로 복제(Replication)하여 구현했다는 점이며, 이러한 방식을 ETF에 적용한 것은 전 세계적으로도 최초의 시도입니다.전통적인 프로텍티브 풋 전략은 기초자산(주식)을 매수함과 동시에 해당 자산의 가격 하락 시 이익이 발생하는 풋옵션을 매수하여 손실의 하한선을 설정하는, 일종의 '포트폴리오 보험'과 같은 역할을.. 2025. 7. 24.

미국 스테이블코인 법안 통과, 디지털 달러 시대의 서막 최근 미국 상원에서 스테이블코인을 제도권으로 편입시키는 중요한 법안이 통과되었습니다. 이 법안은 아직 하원 승인과 대통령 서명 절차가 남아있지만, 이미 여야의 압도적인 합의로 통과되었기 때문에 최종 시행이 거의 확실시되는 분위기입니다. 이 법안의 핵심은 지금까지 제도권 밖에 존재했던 스테이블 코인을 법의 테두리 안으로 끌어들여 관리하겠다는 것입니다.이는 단순히 새로운 금융 상품 하나를 추가하는 것을 넘어, 현금과 카드 중심의 기존 결제 시스템의 근간을 바꾸는 매우 중요한 사건이라고 할 수 있습니다.이 소식이 전해지자마자 시장은 즉각적으로 반응했습니다. 전통적인 결제 시장의 강자인 비자와 마스터카드 같은 신용카드 회사의 주가는 크게 하락한 반면, 서클(Circle)이나 코인베이스(Coinbase)와 같이 .. 2025. 7. 20.

다함께 잘 사는 나라를 만드는 좌파 경제 정책이란? 높은 세금과 강력한 규제로 부를 재분배하면 모든 국민이 행복하게 잘 사는 나라가 될 수 있을까요? 얼핏 들으면 매우 이상적인 이야기처럼 들립니다. 기업과 부자에게서 세금을 더 많이 걷어 그 재원으로 복지를 늘리면 가난한 사람들의 삶이 나아지고 사회 전체의 불평등이 해소될 것이라는 기대 때문입니다. 하지만 이러한 정책은 의도와는 정반대로, 경제의 근간을 무너뜨리고 오히려 서민과 가난한 사람들에게 가장 치명적인 타격을 안기는 ‘독이 든 성배’가 될 수 있다는 사실을 반드시 명심해야 합니다.이번 시간에는 법인세 및 상속세의 급격한 인상과 기업 규제 강화가 어떻게 국가 경제를 구조적으로 파괴하는지, 그리고 그 과정이 왜 필연적으로 서민 경제의 파탄으로 이어지는지를 심층적으로 분석해 보겠습니다. 이 과정은 마치 .. 2025. 7. 19.

지니어스 법안, 달러 패권과 암호화폐 시장의 미래를 다시 쓰다 2025년 7월 18일, 백악관 이스트룸에서 도널드 트럼프 미국 대통령이 한 법안에 서명하는 역사적인 장면이 연출되었습니다. 이 법안의 이름은 '미국 스테이블코인 혁신 수립 및 안내법(Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act)', 약칭 '지니어스 법안(GENIUS Act)'입니다. 이 순간은 단순히 암호화폐라는 새로운 자산군에 대한 규제 프레임워크가 탄생한 것을 넘어, 21세기 디지털 시대의 금융 패권을 둘러싼 지정학적 경쟁에서 미국이 던진 가장 대담하고 정교한 승부수의 시작을 알리는 신호탄이었습니다.많은 분들이 '스테이블코인'이라는 단어를 들으면, 그저 비트코인처럼 가격이 널뛰기하는 암호화폐의 위험을 줄이기 위해 달러 .. 2025. 7. 19.

미국 재정적자와 스테이블 코인, 비트코인의 부상 2025년 7월 18일, 도널드 트럼프 미국 대통령이 **'지니어스 법안(GENIUS Act)'**에 서명하면서 미국은 물론 전 세계 금융 시장에 중대한 변화의 서막이 올랐습니다. 이 법안은 표면적으로는 '스테이블코인'이라는 특정 암호화폐를 규제하는 내용을 담고 있지만, 그 이면에는 미국의 막대한 재정적자 문제 해결, 달러 패권의 디지털 시대 확장, 그리고 비트코인을 위시한 암호화폐 산업의 제도권 편입이라는 거대한 전략적 목표가 복잡하게 얽혀 있습니다. 이번 포스팅에서는 경제 지식이 없는 독자도 쉽게 이해할 수 있도록 미국의 재정 상황부터 시작하여, 스테이블코인과 지니어스 법안의 핵심 내용, 그리고 이것이 비트코인과 달러 패권에 미치는 영향까지 심층적으로 분석하고자 합니다. 이들의 관계는 단순한 기술이나.. 2025. 7. 19.

마크 미너비니 - 초수익 성장주 투자 전설적인 투자자 마크 미너비니(Mark Minervini)의 저서 《초수익 성장주 투자(Trade Like a Stock Market Wizard)》는 단순한 주식 매매 기법을 넘어, 시장 상황에 구애받지 않고 경이로운 수익률을 달성하기 위한 체계적인 철학과 시스템을 집대성한 역작으로 평가받습니다 . 이 책의 원제는 '주식 시장의 마법사처럼 거래하라'로, 제목 그대로 평범한 투자자가 어떻게 시장을 압도하는 '마법'과 같은 성과를 낼 수 있는지 그 비밀을 상세히 공개합니다 . 미너비니는 5년 연속 연평균 220%라는 비현실적인 수익률을 기록하며 수천 달러의 초기 자금을 수백만 달러로 불렸고, 1997년에는 전미 투자 챔피언십에서 155%의 수익률로 우승하며 자신의 방법론을 실전에서 증명해 보였습니다 .이 .. 2025. 7. 19.

이동평균선 투자법 (고지로 강사) 북리뷰 기술적 분석의 세계에서 이동평균선은 가장 기본적이면서도 가장 강력한 도구로 평가받습니다. 하지만 수많은 투자자들이 이동평균선을 그저 차트 위에 떠 있는 몇 개의 선으로만 취급하며 그 진정한 잠재력을 간과하고 있습니다. 바로 이 지점에서 일본의 저명한 투자 교육가인 고지로 강사의 저서 『이동평균선 투자법』은 기존의 단편적인 접근법에 근본적인 의문을 제기하며, 이동평균선을 통해 시장의 거대한 흐름과 힘의 균형을 읽어내는 체계적인 방법론을 제시합니다 .이 책의 핵심은 저자가 독자적으로 개발한 '이동평균선 대순환 분석(Grand Cycle Analysis of Moving Averages)' 이라는 강력한 분석 틀에 있습니다 . 이는 단기, 중기, 장기 세 개의 이동평균선 배열 순서에 따라 주가 변동을 총 6개.. 2025. 7. 19.

J. 웰스 와일더의 추세에 관한 6가지 트레이딩 시스템 J. 웰스 와일더 주니어(J. Welles Wilder Jr.)가 1978년에 출간한 『New Concepts in Technical Trading Systems』는 단순한 기술적 분석 서적을 넘어, 현대 금융 시장 분석의 근간을 이루는 수많은 지표와 시스템을 탄생시킨 혁명적인 저작입니다 . 기계공학자 출신이었던 와일더는 주관적 판단과 감정이 지배하던 트레이딩의 세계에 수학적이고 체계적인 접근법을 도입했으며, 그의 이러한 노력은 오늘날 거의 모든 트레이딩 플랫폼에 기본적으로 탑재된 핵심 지표들의 탄생으로 이어졌습니다 . 이 책은 특정 종목을 예측하는 비법을 담은 것이 아니라, 시장의 움직임을 '시스템'으로 이해하고 감정을 배제한 채 기계적으로 대응하는 철학을 제시합니다 .이번 포스팅에서는 『New Con.. 2025. 7. 19.

손실은 짧게 수익은 길게 (깡토) - 북리뷰 투자를 하다 보면 누구나 한 번쯤 이런 딜레마에 빠지게 됩니다. "저평가된 우량주를 사서 묵묵히 기다리는 가치투자가 맞을까, 아니면 시장의 흐름을 타고 오르는 종목에 빠르게 올라타는 추세추종 매매가 정답일까?" 서점에는 워런 버핏과 윌리엄 오닐의 책이 나란히 꽂혀 있고, 온라인에는 두 가지 상반된 철학을 신봉하는 전문가들의 목소리가 넘쳐납니다. 이처럼 수많은 정보와 전략이 있음에도 불구하고, 왜 대다수의 개인 투자자들은 여전히 시장에서 꾸준한 수익을 내지 못하고 실패의 쓴맛을 보는 것일까요?이번 시간에는 바로 이 근본적인 질문에 대한 하나의 답을 제시하는 책, 인기 블로거이자 14년 경력의 전업 투자자인 '깡토'가 쓴 『손실은 짧게 수익은 길게』의 핵심 내용을 극도로 상세하게 파헤쳐 보고자 합니다. 이 .. 2025. 7. 19.

박곰희 『연금 부자 수업』: 평범한 직장인을 위한 노후 설계 심층 분석 보고서 대한민국이 초고령사회로 진입하면서 '준비 없는 노후'는 더 이상 남의 일이 아닌, 우리 모두의 현실적인 공포가 되었습니다. 실제로 서울금융복지상담센터의 분석에 따르면 개인파산 신청자의 86%가 50대 이상 중장년층이며, 통계청 자료는 성인 4명 중 1명이 노후 준비를 포기한 상태임을 보여줍니다 . 이러한 절망적인 현실 속에서, 81만 구독자를 보유한 금융 유튜버이자 전직 증권사 PB 출신인 박곰희는 그의 신작 『박곰희 연금 부자 수업』을 통해 '연금 투자야말로 평범한 사람들이 부자가 되는 가장 확실한 방법'이라는 명확하고도 희망적인 해법을 제시합니다 . 이 책은 복잡한 금융 지식이나 거대한 목돈 없이도, 오직 국가가 제공하는 절세 제도를 영리하게 활용하고 검증된 투자 원칙을 꾸준히 실행하는 것만으로 '노.. 2025. 7. 19.

이선 몰릭의 『듀얼 브레인』: AI와 인간의 공존, '공동지능' 시대의 서막 인공지능(AI)의 발전이 인류의 미래를 송두리째 바꿀 것이라는 전망이 쏟아지는 지금, 우리는 기대와 불안이 교차하는 거대한 변곡점 위에 서 있습니다. 한편에서는 AI가 인류를 유토피아로 이끌 것이라는 장밋빛 전망을 내놓는 반면, 다른 한편에서는 대규모 실직과 인간성 상실을 경고하는 종말론적 비관론이 고개를 듭니다 . 이러한 혼돈 속에서 우리는 무엇을 준비하고 어떻게 행동해야 할까요? 바로 이 근본적인 질문에 대해 와튼 스쿨의 혁신 및 기업가 정신 교수이자, ⟨타임⟩이 선정한 'AI 분야 가장 영향력 있는 인물'인 이선 몰릭(Ethan Mollick)은 그의 저서 『듀얼 브레인(원제: Co-Intelligence: Living and Working with AI)』을 통해 명쾌하고 실용적인 해답을 제시합니.. 2025. 7. 19.

세계적인 베스트셀러, 모건 하우젤의 '돈의 심리학' - 부의 연금술은 지식이 아닌 행동에 숨겨져 있다 2006년, 미국의 한 시골 마을에서 평생을 주유소 직원과 청소부로 일했던 로널드 리드(Ronald Read)라는 남성이 92세의 나이로 세상을 떠났습니다. 그의 죽음은 지역 신문에 작게 실렸지만, 곧 전 세계를 놀라게 했습니다. 그가 남긴 유산이 무려 800만 달러(약 90억 원)에 달했으며, 그중 대부분을 지역 병원과 도서관에 기부했기 때문입니다. 그는 특별한 투자 비법도, 월등한 지능도 없었습니다. 그저 수십 년간 우량주에 꾸준히 투자하고, 검소하게 생활하며, 복리의 마법이 작동할 시간을 충분히 주었을 뿐입니다.같은 시기, 하버드 MBA를 졸업하고 메릴린치에서 고위 임원으로 일했던 리처드 푸스코네(Richard Fuscone)는 정반대의 삶을 살았습니다. 그는 월스트리트에서 승승장구하며 수백만 달러.. 2025. 7. 19.

챗GPT, '에이전트'를 품고 스스로 행동하는 AI 시대를 열다 단순한 대화형 AI를 넘어, 이제는 스스로 생각하고, 계획하며, 웹에서 직접 작업을 수행하는 '에이전트 AI'의 시대가 본격적으로 열렸습니다. 오픈AI가 새롭게 선보인 '챗GPT 에이전트(ChatGPT Agent)'는 사용자를 대신하여 복잡한 업무를 처리하는 완전한 디지털 비서의 등장을 알리는 신호탄입니다.[ChatGPT Agent]이번에 공개된 챗GPT 에이전트는 기존 챗GPT의 대화 능력에 더해, 웹사이트와 상호작용하는 '오퍼레이터(Operator)'의 기능과 심층적인 정보 분석 및 합성이 가능한 '심층 리서치(Deep Research)' 기능을 통합한 강력한 '에이전틱 시스템'입니다. 이는 AI의 활용이 한층 더 실질적이고 실용적인 단계로 접어들었음을 의미하며, 우리의 일과 삶의 방식을 근본적으로 .. 2025. 7. 19.

AI 코딩, '조수'를 넘어 '협업 파트너'로: 구글 제미나이 코드 어시스트의 혁신 단순 코드 생성을 넘어, 이제는 AI와 함께 코드를 설계하고 협업하는 시대가 열렸습니다. 구글이 최근 공개한 '제미나이 코드 어시스트(Gemini Code Assist)'의 새로운 '에이전트 모드(Agent Mode)'는 개발자와 AI의 관계를 근본적으로 바꾸는 혁신적인 기능으로 주목받고 있습니다.[Gemini Code Assist]과거의 AI 코딩 도우미가 특정 코드 조각을 생성하거나 간단한 질문에 답하는 수준에 머물렀다면, 이제는 프로젝트 전체를 이해하고, 복잡한 작업을 계획하며, 개발자와 능동적으로 소통하는 '지능적인 개발 파트너'로 진화하고 있습니다. 이번 글에서는 제미나이 코드 어시스트의 최신 업데이트, 특히 '에이전트 모드'가 가져올 개발 환경의 변화와 그 의미를 심층적으로 분석해 보겠습니다... 2025. 7. 19.

구글 colab에서 한글 폰트 오류, 한 방에 해결하는 법 데이터 과학과 시각화는 현대 연구 및 분석의 핵심적인 부분으로 자리 잡았습니다. 특히 파이썬(Python) 생태계에서 가장 널리 사용되는 시각화 라이브러리 중 하나인 Matplotlib은 사용자가 데이터를 직관적인 그래프와 플롯으로 변환할 수 있도록 강력한 기능을 제공합니다. 그러나 이러한 강력함에도 불구하고, 비영어권 사용자들은 종종 언어 지원 문제, 특히 폰트 렌더링 문제에 직면하게 됩니다.구글 코랩(Google Colab)과 같은 클라우드 기반 개발 환경에서는 기본적으로 한글 폰트가 설치되어 있지 않아, Matplotlib으로 생성된 그래프의 한글 제목이나 레이블이 깨져 보이는 현상, 이른바 '두부 현상'이 발생하곤 합니다 . 이러한 문제를 해결하기 위해 과거에는 여러 복잡한 단계를 거쳐야만 했습니.. 2025. 7. 19.

이재명의 호텔 경제론, 공짜로 경제를 선순환시키는 기적 같은 방법 2025년 대한민국 대선을 앞두고, 이재명 더불어민주당 후보가 과거에 제시했던 이른바 **'호텔 경제학'**이 다시 한번 정치와 경제 담론의 중심에 섰습니다. 이 이야기는 2017년 대선 경선 과정에서 처음 등장했으며, 이 후보의 핵심 공약인 기본소득과 지역화폐의 필요성을 대중에게 쉽게 설명하려는 목적으로 만들어졌습니다. 최근 전북 군산 유세 현장에서 이 후보가 이 비유를 다시 언급하면서, 그 타당성을 둘러싼 논쟁이 재점화된 것입니다.그렇다면 논란의 중심에 선 '호텔 경제학'은 과연 어떤 내용을 담고 있을까요? 그 이야기는 다음과 같이 전개됩니다.어느 한적한 마을에 호텔, 가구점, 치킨집, 문방구가 있었습니다. 어느 날 한 여행객이 나타나 호텔에 10만 원의 예약금을 지불합니다. 이 돈을 받은 호텔 주인.. 2025. 7. 19.

역사상 최고의 하이퍼 인플레이션, 어떻게 발생하고 해결되었나? 혹시 장을 보러 갈 때마다 어제와 오늘 물건값이 달라지는 것을 상상해 보신 적이 있으신가요? 오늘 받은 월급의 가치가 내일이면 절반으로 뚝 떨어지고, 점심을 먹는 동안에도 음식값이 오르는 상황 말입니다. 이것은 단순한 상상이 아니라, 인류 역사상 여러 국가가 실제로 겪었던 '하이퍼인플레이션'이라는 끔찍한 경제 재앙의 현실이었습니다.짐바브웨에서는 '100조 달러'짜리 지폐가 발행되기도 했고, 바이마르 공화국에서는 돈을 손수레에 가득 싣고 가서야 빵 한 덩이를 겨우 살 수 있었습니다 . 이번 시간에는 이처럼 국가 경제를 송두리째 파괴하는 하이퍼인플레이션이 왜 발생하는지, 역사적으로 어떤 끔찍한 사례들이 있었으며, 각국은 이 지옥 같은 상황을 어떻게 해결했는지 그 처절한 역사를 깊이 있게 파헤쳐 보겠습니다.하.. 2025. 7. 18.

포퓰리즘이 뭐가 그렇게 위험해? 혹시 정부가 국민이 원하는 모든 것을 돈 걱정 없이 다 들어줄 수 있다면 어떨까, 상상해 보신 적 있으신가요? 모든 국민에게 매달 충분한 생활비를 지급하고, 세금은 대폭 깎아주며, 상상하는 모든 복지 정책을 즉시 시행하는, 그야말로 유토피아 같은 세상 말입니다. 이러한 달콤한 약속들은 선거철만 되면 우리를 유혹하곤 합니다. 바로 포퓰리즘(Populism)의 모습입니다. 하지만 세상에 공짜 점심은 없다는 격언처럼, 이러한 약속들을 이행하기 위해서는 막대한 돈이 필요합니다. 세금을 더 걷는 것은 인기가 없으니, 정부는 가장 손쉬운 방법, 바로 국채(Government Bond)를 발행하여 빚을 내는 길을 선택하게 됩니다. 만약 이러한 포퓰리즘 정책을 위해, 재정 건전성에 대한 고려 없이 무제한으로 국채를 발.. 2025. 7. 18.

다중 타임 프레임 추세 추종 전략 혹시 트레이딩에서 손실을 보는 가장 흔한 이유가 무엇인지 아십니까? 대부분의 투자자들이 뼈아픈 실패를 경험하는 근본적인 원인은 단 하나, 바로 잘못된 시간대에서 추세와 싸우기 때문입니다. 15분 차트에서는 너무나도 완벽해 보이는 매수 기회가 나타났지만, 정작 더 큰 그림을 보여주는 일봉 차트에서는 추세가 꺾이고 있고, 4시간 차트는 방향성 없이 표류하는 '무인 지대(no man's land)'에 놓여 있는 상황을 상상해 보십시오. 그 결과는 무엇일까요? 아마도 잦은 변동성에 계좌는 녹아내리고, 거짓 신호에 속아 넘어가며, 정확히 고점에서 손절매를 당하는 최악의 시나리오를 맞이하게 될 것입니다. 이러한 혼돈과 좌절의 악순환을 끊어낼 강력한 해법이 바로 여기에 있습니다. '3중 시간대 추세 추종(Tri-Ti.. 2025. 7. 17.

누적 수익률 2000%의 SPY 장중 모멘텀 전략 "움직이는 물체는 계속 움직이려 하고, 멈춰있는 물체는 계속 멈춰 있으려 한다." 물리학의 아버지, 아이작 뉴턴의 이 관성의 법칙은 비단 물리 세계에만 국한되지 않는 듯합니다. 놀랍게도, 수많은 인간의 심리와 자본이 얽히고설킨 주식 시장에서도 한번 방향을 잡은 추세는 한동안 그 방향을 유지하려는 강력한 힘, 바로 '모멘텀(Momentum)'이 존재하기 때문입니다.1993년, 두 명의 재무학자 제가데시와 티트먼은 과거에 좋은 성과를 보인 주식이 미래에도 계속해서 좋은 성과를 내는 경향이 있다는 '모멘텀 효과'를 세상에 알렸습니다. 이는 과거의 가격 정보가 미래 수익률 예측에 아무런 쓸모가 없으며 모든 정보는 즉시 가격에 반영된다는 '효율적 시장 가설'에 정면으로 도전하는, 그야말로 혁명적인 발견이었습니다... 2025. 7. 17.

장 마감 30분의 비밀: 왜 그날의 패자는 마지막에 웃는가? 주식 시장의 하루는 마치 한 편의 드라마와 같습니다. 아침 동시호가의 설렘으로 시작해, 장중 내내 온갖 뉴스와 수급에 따라 울고 웃는 변동성을 보이다가, 마침내 장 마감 30분을 남기고 클라이맥스를 향해 치닫습니다. 그런데 혹시, 이 마지막 30분이라는 짧은 시간 동안, 마치 약속이라도 한 듯 일정한 패턴이 반복되고 있다는 사실을 알고 계셨나요? 바로그날 하루 종일 힘없이 하락하던 주식(일중 패자)들이 장 마감 직전에 강하게 반등하고, 반대로 승승장구하던 주식(일중 승자)들은 기세가 꺾이는 현상 말입니다."에이, 그냥 그날그날 다른 우연의 일치겠지. 주식 시장에 무슨 정해진 규칙이 있다고."얼핏 생각하면 지극히 합리적인 의심입니다. 수많은 변수가 얽히고설킨 복잡계의 정점인 주식 시장에서 매일 같은 패턴이.. 2025. 7. 17.

기술적 분석의 새로운 지평, 이동평균선 괴리도가 주식 시장을 예측하는가? "월가의 영웅" 피터 린치, "투자의 현인" 워렌 버핏. 이들의 이름 앞에는 늘 화려한 수식어가 따라붙습니다. 수많은 투자자가 그들의 전략을 따라 하고, 그들의 말 한마디에 시장이 움직이기도 합니다. 하지만 만약, 이들의 복잡한 가치 분석이나 기업 탐방 없이도, 단순히 주가 차트 위에 그려진 두 개의 선, 그 사이의 거리만으로 미래 주가를 예측하고 안정적인 초과 수익을 얻을 수 있다면 어떨까요? "에이, 그게 가능할 리가 있나. 무슨 점쟁이도 아니고." 라고 생각하실지도 모르겠습니다. 실제로 수십 년간 효율적 시장 가설은 차트 분석과 같은 기술적 분석이 시장을 이길 수 없다고 주장해왔으니까요.하지만 오늘, 우리는 그 오래된 통념에 정면으로 도전하는 매우 흥미롭고 강력한 증거를 마주하게 될 것입니다. 바로.. 2025. 7. 17.

프레드 피아드의 연간 계절성 전략 - 특정 국가 투자의 마법 투자의 세계에는 오랫동안 전해져 내려오는 격언들이 있습니다. 그중 가장 유명한 것이 바로 **"5월에는 팔고 떠나라(Sell in May and Go Away)"**일 것입니다. 이는 주식 시장이 통계적으로 11월부터 4월까지의 겨울철에 강한 모습을 보이고, 5월부터 10월까지의 여름철에는 부진한 성과를 내는 경향이 있다는 역사적 관찰에서 비롯된 투자 전략입니다 . 마치 자연에 사계절이 있듯, 금융 시장에도 일정한 주기를 가진 '계절성'이 존재한다는 생각은 많은 투자자들의 호기심을 자극해왔습니다 . 하지만 만약 이 고전적인 계절성 전략을 특정 국가에만 집중적으로 적용하여 그 효과를 극대화할 수 있다면 어떨까요?바로 이 질문에 대한 흥미로운 해답을 제시한 인물이 바로 퀀트 투자 전략가 프레드 피아드(Fre.. 2025. 7. 17.

계절성을 이용한 기발한 ETF 선취 매매 전략, 결과는? 투자의 세계에는 오랫동안 전해져 내려오는 격언과 같은 시장의 이상 현상(Anomaly)들이 존재합니다. "5월에는 팔고 떠나라(Sell in May and Go Away)"와 같이 특정 시기에 주가가 오르거나 내리는 경향을 보이는 **'계절성(Seasonality)'**은 그중 가장 대표적이고 매력적인 현상으로, 수많은 투자자와 연구자들의 관심을 받아왔습니다 . 만약 우리가 이러한 계절적 패턴을 미리 예측하고, 다른 시장 참여자들이 움직이기 전에 한발 앞서 행동할 수 있다면 어떨까요? 마치 인기 가수의 콘서트 티켓이 공식적으로 풀리기 직전, 발 빠른 팬들이 더 좋은 자리를 선점하는 것처럼 말입니다.바로 이 아이디어에서 출발한 것이 **'계절성 선행매매(Front-Running Seasonality)'**.. 2025. 7. 17.

시니어론을 이용한 초단기 모멘텀 전략 "만약 차트 위에 그려진 단 두 개의 선만으로 시장의 타이밍을 완벽하게 예측하고, 안정적인 수익을 거둘 수 있다면 어떨까?" 모든 투자자가 한 번쯤 꿈꿔봤을 법한 이야기입니다. 복잡한 경제 지표나 기업 분석 없이, 오직 가격의 움직임만을 따라가는 단순한 규칙으로 시장을 이길 수 있다는 아이디어는 언제나 매력적으로 다가옵니다. 수많은 기술적 분석 기법 중에서도 **'이동평균선 교차(Moving Average Crossover)'**는 이러한 생각의 가장 고전적이고 대표적인 예시라고 할 수 있습니다. 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 뚫고 올라가는 '골든 크로스'에 매수하고, 반대의 '데드 크로스'에 매도하는 이 간단한 원칙은 수많은 시스템 트레이딩 전략의 기초가 되어왔습니다.그런데 여기, 이 고전적인 원.. 2025. 7. 17.

경기 침체 예측을 통한 자산 배분 전략 - SPF 전략 투자의 세계에서 '성배'를 찾는 투자자들은 종종 시장의 미래를 예측하려는 시도를 합니다. 하지만 역사는 수많은 천재들조차 시장의 단기적인 움직임을 예측하는 데 실패했음을 명백히 보여줍니다. 특히 모든 자산이 동반 하락하는 끔찍한 경기 침체기에는 어디로도 피할 곳이 없는 것처럼 느껴지곤 합니다. 만약, 시장의 미래를 직접 예측하는 대신, 경제의 향방을 가장 깊이 있게 고민하는 전문가 집단의 '집단지성'을 활용하여 다가올 위험을 미리 감지할 수 있다면 어떨까요? 마치 일기예보를 보고 폭풍우를 대비하듯, 경제학자들의 예측을 통해 금융 시장의 폭풍을 피할 수 있다면 말입니다.바로 이 혁신적인 아이디어에서 출발한 투자 전략이 있습니다. 가격이나 경제 지표 같은 '하드 데이터(Hard Data)'가 아닌, 전문가들.. 2025. 7. 17.

럼버-골드 비율 전략 투자의 세계에서 모든 투자자가 꿈꾸는 '성배'가 있다면, 그것은 아마도 시장의 위험을 완벽하게 예측하고 피하는 능력일 것입니다. 언제 공격적으로 주식 비중을 늘려야 하고(Risk-on), 또 언제 방어적으로 채권이나 현금으로 몸을 사려야 하는지(Risk-off)를 정확히 알 수만 있다면, 부를 쌓는 것은 시간문제가 될 것입니다. 수많은 경제학자와 퀀트 분석가들은 금리, 실업률, 기업 이익 등 다양한 지표를 활용하여 이 '신의 영역'에 도전해왔습니다. 그런데 여기, 아주 독특하고 이질적인 두 가지 원자재의 관계 속에서 시장의 비밀을 읽어내려는 놀라운 시도가 있습니다. 바로 **'목재(Lumber)'와 '금(Gold)'**입니다.얼핏 생각하면 건설 현장에서 쓰이는 목재와 안전자산의 대명사인 금은 아무런 관련.. 2025. 7. 17.

국제유가 상승이 물가에 미치는 3가지 영향 여러분은 아침에 출근하며 주유소 가격판의 숫자가 어제와 또 달라진 것을 보고 한숨을 내쉰 경험이 있으신가요? 혹은 난방비 고지서를 받아 들고 생각보다 높은 금액에 놀란 적은 없으신지요? 이처럼 국제유가의 변동은 우리 일상과 너무나도 밀접하게 연결되어 있습니다. 하지만 유가 상승의 영향력은 단순히 우리가 지불하는 기름값이나 난방비를 올리는 데서 그치지 않습니다. 사실 그것은 거대한 빙산의 일각에 불과합니다. 국제유가의 상승은 마치 잔잔한 호수에 던져진 돌멩이가 만들어내는 파문처럼, 우리 경제 전반에 걸쳐 연쇄적인 파급 효과를 일으키며 최종적으로는 '물가'라는 거대한 파도를 만들어냅니다.이번 시간에는 바로 이 국제유가 상승이 구체적으로 어떠한 경로를 통해 우리 경제의 물가를 끌어올리는지, 그 핵심적인 3가지.. 2025. 7. 16.

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