본문 바로가기
728x90
반응형
SMALL

systrader79 칼럼412

주식 : 채권 : 현금 모델 포트폴리오 (34) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2018년 2월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 48% - 현.. 2018. 2. 1.
돌파 매매 전략의 개념 (24) 지난 시간 (클릭) 에는 돌파 매매의 기본적인 컨셉에 대해 살펴보았습니다. 여러분께서 아직까지도 돌파매매라는 개념이 생소하고 낯설다면, 지금까지 '떨어질 때 분할 매수해서, 반등할 때 파는' 전략에 너무 익숙해져있기 때문입니다. 이번 포스팅에서는 왜 '돌파 매매'라는 개념이 그토록 낯설고 어색하게 느껴질 뿐만 아니라, 지금까지 이런 방법으로 투자하지 않았는지 먼저 그 이유부터 살펴보겠습니다. 다음으로,돌파 매매의 개념에 좀 더 친숙해지기 위해 널리 알려진 눌림목 매매의 예로 간단히 살펴보겠습니다. 유튜브 프리미엄 월 1만원 할인받고 월 4000원에 이용하는 방법 올해 5월부터 월 8000원 정도이던 유튜브 프리미엄 요금이 15000원 정도로 인상됩니다. 각종 OTT 서비스, ChatGPT 같은 서비스들이.. 2018. 1. 26.
주식 단기 돌파 매매 전략 시리즈를 시작하며 (23) 지금부터는 많은 분들이 관심을 가지고 계시는 주식 단기 매매 전략 시리즈로 글을 연재하겠습니다. 여기서 주로 다룰 내용은 현재 국내 주식 투자 단기 매매 강의에서 흔히 다루지 않는 '돌파' 매매입니다. 주식 단기 매매 기법 강좌를 많이 들어보신 분은 알겠지만, 국내에서 주식 단기 매매라고 하면 대부분 '음봉 매매' 가 주류를 이루고 있습니다. 떨어질 때 반등을 기대하고 분할 매수로 접근해서 저항대 부근에서 매도하는 역추세에 가까운 기법입니다. 하지만, 돌파 매매기법은 이처럼 주가가 떨어질 때 매수하는 것이 아니라, 주가가 상승하는 것을 확인하고해당 방향으로 실시간으로 진입하는 방법입니다. 국내 주식 단타에서는 단기 매매의 정석이 음봉매매인 것처럼 되어 있지만, 사실 트레이딩의 정석은 떨어질 때 가격 움직.. 2018. 1. 21.
리밸런싱 효과를 이용한 위험조정수익률 향상 전략 (21) 지난 포스팅에서는 장기 투자를 꾸준히 유지하기 위해 가장 중요한 것은 drawdown을 자신의 심리적 손실 감당 한계치 이하로 낮추는 것임을 살펴보았습니다. 실제 투자자의 손실한도는 자신이 막연하게 버틸 수 있다고 생각하는 한계치보다 훨씬 낮기 때문에, 어떤 전략의 화려한 수익률에 현혹되지 말고 자신의 손실 한계치를 생각보다 훨씬 더 보수적으로 잡고 접근해야 장기 투자에 성공할 수 있음을 확인한 바 있습니다. 이번 포스팅에서는 구체적으로 전략의 drawdown을 낮추는 방법을 살펴보겠습니다. 결론부터 얘기하면,'분산 투자 종목수와 현금 비중을 늘리라' 는 뻔하디 뻔한 내용입니다. 뻔한 내용임에도, 실천하지 않기 때문에 투자에 성공하지 못하는 사람이 부지기수입니다. 제 블로그에서 수백번 수천번 강조한 분산.. 2018. 1. 16.
리밸런싱 효과를 이용한 위험조정수익률 향상 전략 (20) 지난 달부터 시작한 뉴지스탁을 통해 시작한 수급 단타 전략 온라인 강의가 어제 모두 마무리되었습니다. 어제 녹화방송을 마지막으로 총 10강에 걸쳐 단기 매매의 기본 원리부터 수급 단타 전략을 뉴지스탁에서 완전 자동 매매까지 구현하고, 장기 투자에서 손실에 대한 심리적 한계를 극복하고 꾸준히 전략을 유지하는 방법까지 마무리했습니다. 저와 뉴지스탁 모두 예상을 훌쩍 뛰어넘는 뜨거운 관심에 깜짝 놀랄 정도로 많은 분들이 수강해주셔서 다시한 번 진심으로 감사드리며, 부족하나마 제 강의를 통해 조금이나마 여러분들의 주식 투자에 도움이 되었으면 하는 바램입니다. 이번 포스팅에서는 마지막 2개 강의에서 다룬 리밸런싱 효과를 이용한 위험 조정 수익률 향상 전략의 내용을 좀 더 구체적으로 다뤄보겠습니다. 상당히 중요한 .. 2018. 1. 14.
베팅 비중 조절을 이용한 수익 극대화 전략 (48) - Cumulative win strategy (6) 지난 번 포스팅까지 다양한 마틴게일 혹은 반마틴게일 기반의 전략들을 살펴보았습니다. 이론적인 내용은 충분히 다루었으므로 이번 포스팅에서는 해당 전략들의 수익 곡선을 좀 더 자세히 살펴보고 마무리 하겠습니다. 전략에 대한 자세한 내용은 그림에 나와 있으므로 더 이상의 자세한 설명은 생략합니다. (이 시리즈의 원문은 http://roulettetrader.com/ebook 에서 확인할 수 있습니다. 1. 수익 곡선 2. 요약 * Consecutive Wins+1 unit after a win, back to 1 unit after any loss or a win at the cycle target* Cumulative Wins (Equal Risk/Reward) +1 unit after a win, -1 u.. 2018. 1. 8.
베팅 비중 조절을 이용한 수익 극대화 전략 (47) - Cumulative win strategy (5) 지난 시간에는 cycle profit targeting 전략의 하나인 consecutive win strategy 에 대해 살펴보았습니다. Consecutive win strategy는 직전 베팅에서 따면 다음 베팅에서 1유닛을 추가하고, 직전 베팅에서 손실이 발생하면 이전 베팅의 규모와 무관하게 1유닛으로 돌아가되, 연속적으로 n회 딴 경우에도 1유닛으로 되돌아가는 전략이었지요? 이 전략은 승리가 누적되면서 베팅 유닛이 커진 상태에서 한 번의 손실이 날 때 한 번에 엄청난 규모의 손실이 발생하는 것을 미연에 방지하는 장점이 있다고 확인한 바 있습니다. 이번 시간에는 cycle profit targeting 전략의 또 다른 종류인 cumulative win strategy 에 대해서 살펴보겠습니다. 1... 2018. 1. 3.
베팅 비중 조절을 이용한 수익 극대화 전략 (46) - Cycle profit targeting 전략 (4) 지난 포스팅에서는 반마틴게일 전략의 장단점에 관해 살펴보았습니다. 요약하면 반마틴게일 전략은 손실은 적고 수익은 큰 장점이 있으나, 손익의 편차가 너무 크고 지속적으로 수익이 날 때 수익을 보존하지 못하고 날려버리는 단점도 있다는 것이었죠?그렇다면, 이번 포스팅에서는 마틴게일과 반마틴게일 전략의 장단점을 모두 고려하여 이들의 단점은 버리고 장점을 균형있게 취하는 방법을 살펴보겠습니다. 1. 이상적인 수익을 얻기 위해 고려해야 할 요소 우리가 트레이딩에서 이상적인 수익을 얻기 위해 고려해야 할 요소에는 어떤 것이 있을까요? 저자는 다음과 같은 3요소를 제시하고 있습니다. 1) 승률 (승/패 비율) 2) 손익비 3) 승/패의 clustering 패턴 승률은 굳이 설명 안하셔도 아시겠지요? 10번 매매를 해서.. 2017. 12. 29.
주식 : 채권 : 현금 모델 포트폴리오 (33) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2018년 1월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 44% - 현.. 2017. 12. 28.
베팅 비중 조절을 이용한 수익 극대화 전략 (45) - 반마틴게일시스템 (3) 지난 글(클릭)에서 우리는 마틴게일 시스템의 문제점을 확인한 바 있습니다. 복습하자면, 마틴게일 시스템의 문제점은 승률은 높일 수 있지만, 지극히 희박하게 발생할 것이라고 생각하는 한 번의 패배에서 모든 투자금을 날려버릴 수 있는데다 우리가 막연하게 희박하게 발생할 것이라고 믿는 경우는 실제 투자에서 생각보다 엄청나게 자주 발생한다는 것이었습니다. 뿐만 아니라, 연속으로 손실을 보다 간신히 수익을 내도 거의 본전수준으로 별 실속도 없다는 것, 그리고 손실을 회피하고 싶은 심리적인 욕구는 충족되나 그 이면에는 계좌는 손실을 확정하지 않았을 뿐 지속적으로 손실이 누적되고 있다는 점에서 새로운 스트레스를 준다는 단점도 있었습니다. 그렇다면, 이번에는 발상을 전환해서 반마틴게일로 가면 어떨까요? 즉, 이전 판에.. 2017. 12. 27.
베팅 비중 조절을 이용한 수익 극대화 전략 (44) - 전략의 시작 (2) 이번 포스팅부터는 베팅 비중 조절을 이용한 수익 극대화 전략의 구체적인 방법에 대해서 순서대로 살펴보겠습니다. 이 베팅 시스템을 개발한 사람은 현재 FX 마진 거래를 자신이 개발한 자동매매시스템으로 운용하는 트레이더인데요, 시작 당시에는 대개가 그렇듯이 주식의 '주'자도 모르는 문외한이었습니다. 이 사람이 투자의 세계에 발을 들여놓게 된 것은 주식은 아니고 카지노였습니다. 전략를 교과서적으로 설명하는 것보다 이 사람이 어떤 계기를 통해 전략을 개발하고, 한 단계씩 업그레이드시켰는지 발자취를 따라가는 식으로 설명하는 것이 훨씬 와 닿을듯 하여 포스팅은 이런 방식으로 순서대로 진행하겠습니다. 1. 도박에 빠져들다. 때는 1999년으로 거슬러올라갑니다. 20대 후반의 피끓는 청춘이었던 저자는 친구 따라 강남 .. 2017. 12. 24.
베팅 비중 조절을 이용한 수익 극대화 전략 (43) - 전략의 소개 (1) 주식판은 기본적으로 투기적인 속성을 내포하고 있음을 부인할 수 없을 것입니다. 좀 더 원색적으로 표현하자면 국가 공인 도박장이라고도 할 수 있겠습니다. 잘못된 주식 투자 때문에 인생을 마감하는 안타까운 사람도 있지만, 주식은 그나마 양반입니다. 선물, 옵션 같은 파생 상품, FX 마진으로 넘어가면 레버리지와 리스크 관리에 대한 개념이 없으면 단 하루만에도 쪽박을 차는 일이 허다합니다. 그렇기 때문에 저는 모든 투자(트레이딩)의 철칙은 리스크 관리여야 한다고 굳게 믿고 있으며, 이것은 제가 마음대로 얘기하는 게 아니고, 모든 트레이딩 교과서에서 한결같이 동일하게 강조하고 있는 부분이자, 트레이딩의 시작과 끝이기도 합니다. 국내 투자 서적에서는 일부 시스템 트레이딩 서적을 제외하고는 트레이딩의 정석적인 원칙.. 2017. 12. 20.
주식 단기 매매 전략 온라인 강좌를 뉴지스탁에서 시작합니다 (19) 12월 26일, 제가 자동 주식 매매 플랫폼인 뉴지스탁에서 주식 단기 매매 전략 온라인 강의 (클릭)를 시작합니다. 투자에 관한 온라인 및 오프라인 강의에 대한 제안은 그동안 여러 군데서 받았지만 고사했는데요, 그 이유는 강의를 할 개인적인 여건이 되지 않은 부분도 있었지만 강의를 통해 실제적으로 수강생들에 도움을 주기에는 2% 부족하다고 생각했기 때문입니다. 그런데, 얼마 전 이 모든 갈증과 문제점을 뉴지스탁을 통해 해결할 수 있었고 이에 흔쾌히 강의를 시작하게 되었습니다. 2% 갈증을 느낀 부분은 투자에 관한 지식이나 노하우의 전달은 아니었습니다. 그런 부분이야 제가 열심히 준비해서 강의하면 되는 부분이니 아무 문제가 되지 않지요. 제가 갈증을 느낀 부분은, 제 강의를 들은 수강생들이 진짜로 주식 투.. 2017. 12. 18.
실전 투자 전략 (52) - Noise ratio를 이용한 변동성 돌파 전략 개선 이번 포스팅에서는 지난 번에 살펴보았던 암호 화폐를 이용한 변동성 돌파 전략을 좀 더 robust하게 개선시켜보겠습니다. 1. 변동성 돌파 전략, 과연 만능인가? 래리 윌리엄스가 제시한 기초적인 변동성 돌파 전략은 그 동안 살펴본 바와 같이 국내 주식 인덱스와 가상 화폐 시장에 잘 먹히는 것을 확인할 수 있었습니다. 그렇다면 과연 이 전략은 모든 시장, 모든 자산군과 관계없이 항상 잘 먹히는 걸까요? 사실은 그렇지 않습니다. 금이나 원유, 외환 같은 기타 자산군을 대상으로 동일한 로직으로 시뮬레이션해보면 거의 투자가 불가능할 정도로 수익 곡선이 망가지는 경우도 많고, 겨우 억지로 우상향 하더라도 실전에서 장기간 투자하기에는 힘들 정도의 수익 곡선을 보여주는 경우도 있습니다. 뿐만 아니라, 똑같은 주식 인.. 2017. 12. 13.
실전 투자 전략 (51) - 비트코인을 이용한 변동성 돌파 전략 대한민국 전체가 비트코인 투자 열풍으로 뜨겁습니다. 이쯤되면 거의 광풍 수준이라고 해도 과언이 아닐 정도입니다. 비트코인을 위시한 다른 종류의 암호 화폐(알트코인) 들도 앞서거니 뒤서거니하며 이 열풍에 동참하고 있는 형국입니다. 이에 금융당국에서는 암호 화폐 거래 규제를 위한 TF를 구성하여 다음 주 중으로 발표한다고 하니 암호 화폐 투자(투기?)가 뜨거운 감자인 것만은 확실해 보입니다. 암호화폐의 경제적 가치와 향후 전망에 대해 세계적인 구루를 포함한 수많은 전문가들이 제각기 다른 의견을 피력하고 있습니다. '실체가 없는 휴지조각에 불과하며 실질적인 가치는 0 (혹자는 33만원) 에 수렴한다' 고 주장하는 경제학자가 있는가 하면, 블록체인 기술이 가져올 앞으로의 거대한 혁신을 생각하면 '비트코인의 실질.. 2017. 12. 10.
주식 : 채권 : 현금 모델 포트폴리오 (32) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2017년 12월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 46% - .. 2017. 12. 1.
실전 투자 전략 (50) - 변동성 돌파 전략의 핵심 원리 (3) 이번 포스팅에서는 이전에 간단히 다룬 바 있는 변동성 돌파 단기 전략의 핵심 원리를 좀 더 상세히 다뤄보겠습니다. 소개할 내용은 systemtradersuccess.com에 소개된 시스템 트레이더 Thomas Niesendal의 article인데 가장 단순하면서도 robust한 단기 변동성 돌파 전략의 정수를 아주 잘 요약해서 보여 주고 있는데요, 이 내용을 기초로 변동성 돌파 전략의 핵심 원리를 자세히 살펴보겠습니다. 변동성 돌파 전략은 이전에 기초적인 내용을 3회 다룬 바 있기 때문에, 더 이상 중복 설명은 하지 않겠습니다. 변동성 돌파 전략에 대해 생소하신 분은 반드시 링크1, 링크2, 링크 3, 링크 4를 순서대로 먼저 정독하시길 권해드립니다. 이번 포스팅에서는 앞서 살펴본 변동성 돌파 전략의 4.. 2017. 11. 19.
실전 투자 전략 (49) - 변동성 돌파 전략의 핵심 원리 (2) 이번 포스팅에서는 이전에 간단히 다룬 바 있는 변동성 돌파 단기 전략의 핵심 원리를 좀 더 상세히 다뤄보겠습니다. 소개할 내용은 systemtradersuccess.com에 소개된 시스템 트레이더 Thomas Niesendal의 article인데 가장 단순하면서도 robust한 단기 변동성 돌파 전략의 정수를 아주 잘 요약해서 보여 주고 있는데요, 이 내용을 기초로 변동성 돌파 전략의 핵심 원리를 자세히 살펴보겠습니다. 변동성 돌파 전략은 이전에 기초적인 내용을 3회 다룬 바 있기 때문에, 더 이상 중복 설명은 하지 않겠습니다. 변동성 돌파 전략에 대해 생소하신 분은 반드시 링크1, 링크2, 링크 3 을 순서대로 먼저 정독하시길 권해드립니다. 원문 링크 http://systemtradersuccess.c.. 2017. 11. 19.
실전 투자 전략 (48) - 변동성 돌파 전략의 핵심 원리 (1) 이번 포스팅에서는 이전에 간단히 다룬 바 있는 변동성 돌파 단기 전략의 핵심 원리를 좀 더 상세히 다뤄보겠습니다. 소개할 내용은 systemtradersuccess.com에 소개된 시스템 트레이더 Thomas Niesendal의 article인데 가장 단순하면서도 robust한 단기 변동성 돌파 전략의 정수를 아주 잘 요약해서 보여 주고 있는데요, 이 내용을 기초로 변동성 돌파 전략의 핵심 원리를 자세히 살펴보겠습니다. 원문 링크 http://systemtradersuccess.com/the-anatomy-of-a-breakout-automated-trading-strategy-the-concept/ http://systemtradersuccess.com/the-anatomy-of-a-breakout-a.. 2017. 11. 18.
주식 : 채권 : 현금 모델 포트폴리오 (31) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2017년 11월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 50% - .. 2017. 10. 29.
역추세 매매의 기초 (42) - Cesar Alvarez의 역추세 매매 강의 이번 포스팅에서는 역추세 전략의 기초에 대해 잘 정리된 해외 블로그 글이 있어 소개하려고 합니다. 원글의 저자는 Cesar Alvarez 인데, Alvarez는 UC 버클리에서 전기공학과 컴퓨터 공학을 전공, 박사학위를 딴 후, Connor Reaseach에서 마켓 리서치를 하며 다양한 기술적 투자 전략을 공개하고 있습니다. Alvarez는 초보자도 누구나 쉽게 따라할 수 있는 아주 단순한 기술적 지표와 캔들 패턴을 이용한 다양한 역추세 전략을 공개했고, 이를 바탕으로 많은 책들을 썼는데, 국내 시장을 대상으로 모두 테스트해보지는 않았지만, 책을 읽어보면 단순하면서도 트레이딩에 응용할 재미있는 아이디어들이 상당히 많습니다. 다음은 그가 쓴 책인데요, 기술적 트레이딩에 관심이 있는 분들을 읽어보시길 권해드.. 2017. 10. 22.
실전 투자 전략 (47) - 코스닥 레버리지 ETF를 이용한 단타 전략 이번 포스팅에서는 지난 포스팅에서 살펴본 마켓 타이밍 오버나잇 전략을 이용하여 실제 ETF 투자에 적용해보겠습니다. 지난 포스팅의 핵심은, 코스닥 지수의 경우 오버나잇 전략이 뚜렷한 우위를 지니는데, 여기에 마켓 타이밍 전략까지 가미하면 systemic risk도 피하면서 안정적인 수익을 누릴 수 있다는 것이었죠? 마켓 타이밍 오버나잇 전략을 실제 코스닥 ETF에 적용, 시뮬레이션해보겠습니다. 1. 마켓 타이밍 오버나잇 전략 - 전략 : 3,5,10,20일 평균 이평선 스코어 = 당일 종가 ETF 매수 비중 다음날 시가 청산 - 투자 대상 : KODEX 코스닥 150 레버리지 ETF - 수수료 : 0.03% - 슬리피지 : 없음 일반적인 ETF는 유동성이 떨어지는데다 호가 공백 때문에 단타일수록 단순 시.. 2017. 10. 14.
실전 투자 전략 (46) - 단기 스윙 매매를 위한 코스닥 마켓 타이밍 우리 나라 개인 투자자들이 가장 많이 하는 주식 투자 방식이 바로 코스닥 소형주를 이용한 단기 매매일 것입니다. 큰 등락폭으로 인해 다이나믹한 스릴을 맛볼 수도 있고 커다란 수익도 얻을 수 있다는 점에서 성격 급한 우리나라 국민성과도 잘 맞는 것 같습니다. 하지만, 안타깝게도 절대 다수의 투자자들은 수익은 커녕 큰 손실만 입고 시장에서 퇴출되는 것이 현실입니다. 그렇다면, 코스닥 소형주를 이용한 단기 매매 전략은 정말 무용한 것일까요? 그렇지 않습니다. 코스닥 시장의 움직임은 코스피보다 월등한 규칙성이 내재되어 있는데 이것을 잘 이용하면 수익을 내기 확률적으로 우월한 구간에서 성공적으로 매매할 수 있습니다. 대다수의 투자자들은 이에 대해 잘 알지 못하고, 관심도 없을 뿐 더러 알려고도 하지 않는데, 실제.. 2017. 10. 12.
주식 : 채권 : 현금 모델 포트폴리오 (30) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2017년 10월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 50% - .. 2017. 10. 2.
주식시장을 이긴 전략들 (6) - 사건 연구 주식투자를 하다 보면 주가에 별 영향이 없는 사소한 공시부터 주가를 크게 움직일 수 있는 중요한 공시까지 다양한 공시를 접하게 됩니다. 투자자들은 보유하고 있는 종목에서 어떤 공시가 떴을 때 이 공시에 의해 가격이 크게 움직일 수도 있으므로, 이 공시가 호재인지 악재인지 또 얼마나 가격을 변동시킬지 궁금하게 됩니다. 만일 악재의 공시라서 가격이 하락할 것으로 예상된다면 매도를 해야 할 수도 있으므로 나름의 잣대로 공시를 분석해 보게 될 것입니다. 아마도 많은 경우는 과거 이와 유사한 공시가 발생되었던 종목들의 공시일 주변의 차트를 비교해 보면서 계속 보유해야 될지 매도해야 될지 판다하게 되지 않을까 생각됩니다. 투자하는 방법에 따라서 수시로 발생하는 공시 정보를 중요하게 여길 수도 있고 중요하게 여기지 .. 2017. 9. 24.
주식시장을 이긴 전략들 (5) – 상대가치 투자전략 최근 한 만화에 꽂혀있습니다. 아시는 분도 많을 것이라고 생각되는데, 최근 연재되기 시작한 허영만 화백의 이라는 웹툰입니다. http://ch.yes24.com/Article/View/33976 만화의 소재가 주식투자라서 워낙 참신하기도 하고 저의 관심분야이기도 해서 현재까지 나온 4편을 단숨에 읽어 보았는데, ‘와~ 대단하다!’라는 감탄이 절로 나왔습니다. 웹툰 내용은 허 화백이 3천만 원을 실제로 투자하고 다섯명으로 구성된 자문단의 종목 추천을 받아서 매매하는 것을 토대로 이야기가 진행됩니다. 다섯명의 자문단은 실전수익률 게임에서 몇 차례 우승한 세 분과 투자자문사 2곳으로 구성되어 있습니다. 최근 연재된 4편에서 각각의 자문단에서 카톡으로 매수할 종목을 추천하고 추천한 이유를 제시하는 내용이 나오는.. 2017. 9. 24.
실전 투자 전략 (45) - 혼합 수급 모멘텀을 이용한 마켓 타이밍 전략 (2) 지난 포스팅에서는 코스피의 주요 수급 주체의 특징을 살펴보았습니다. 핵심은 외국인이 코스피를 견인하는 핵심 주체이고, 기관과 개인은 외국인과 반대의 움직임을 보이며, 추세 추종 매매보다는 지수가 떨어질 때 매매하는 패턴을 보인다는 것이었습니다. 좋게 얘기하자면 가치 투자라고도 볼 수 있고 나쁘게 얘기한다면 하락장에 물타기 하는 패턴이라고도 볼 수 있겠습니다. 이번 포스팅에서는 각 수급 주체의 수급 강도를 정량화하여 코스피의 마켓 타이밍 지표로 응용해보고 결과를 살펴보겠습니다. 1. 수급 주체 누적 순매수 모멘텀 전략 각 수급 주체의 누적 순매수 지수의 1~12개월 평균 모멘텀 스코어 값을 이용, 현금 50% 섞어주는 기본적인 모멘텀 전략을 시뮬레이션해보겠습니다. 결과는 아래와 같습니다. 보시는 바와 같이.. 2017. 9. 1.
주식 : 채권 : 현금 모델 포트폴리오 (29) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2017년 9월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 36% - 현.. 2017. 9. 1.
실전 투자 전략 (44) - 혼합 수급 모멘텀을 이용한 마켓 타이밍 전략 (1) 주식 시장을 움직이는 동력은 무엇일까요? 시장의 밸류에이션? 각종 매크로 지표들? 무수히 많은 모든 요인이 다 영향을 줄 수 있겠습니다. 그래서 수많은 사람들이 이런 다양한 지표들을 분석해서 투자에 적용하려고 노력을 하는 것이겠지요? 그런데 이번 포스팅에서는 조금 색다른 관점에서 접근을 해보겠습니다. 개인적으로 시장을 움직이는 메커니즘은 다음과 같이 해석을 합니다. '주식 시장에 영향을 주는 무수한 인자들 (밸류에이션, 매크로 지표, 거시 경제 상황 등)이 복합적으로 상호작용을 하는데 이는 결국 수급에 반영되고, 이는 최종적으로 가격의 움직임으로 나타난다.' 가격과 시장의 움직임에 영향을 주는 변수는 너무나 많아서 이들간의 상호 작용을 완벽한 규칙성으로 찾기는 힘들 뿐만 아니라, 결국 이러한 복잡다단한 .. 2017. 8. 31.
실전 투자 전략 (43) - RSI를 이용한 동적 자산 배분 전략 이번 포스팅에서는 지난 번(클릭)에 살펴본 RSI 지표를 이용한 추세 추종 전략의 성과를 더 깊이 분석해보겠습니다. RSI 지표도 추세를 잘 반영하는 지표로 생각되는데 평균 모멘터 스코어의 성과와 비교했을 때 성과가 더 나쁜 이유는 무엇이었을까요? 단순한 우연 때문이었을까요? 아니면 근본적인 다른 이유가 있기 때문일까요? 결론부터 말씀드리면, 사실 정답은 없습니다. RSI 지표가 모멘텀 지표보다 항상 나쁘다는 보장이 있는 것도 아니고, 이번에 테스트한 종목과 구간에서 그렇게 나온 것일 수도 있습니다. 따라서, 이번 포스팅에서는 RSI 지표가 꼭 모멘텀 지표보다 열등하다는 관점이 아니라, 비슷해보이는 추세 추종 전략인데, 왜 모멘텀 전략의 성과와 비교했을 때 차이가 발생했는지, 그렇다면 구체적으로 어떤 차.. 2017. 8. 22.
728x90
반응형
LIST

티스토리툴바