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주식: 채권: 현금 모델 포트폴리오 (16) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2016년 8월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 33% - 현.. 2016. 7. 31.
자금 관리 기법으로 죽어가는 투자 전략 살리기 (33) 제가 블로그에서 다양한 전략을 소개하고 있지만, 그 핵심은 단 한가지입니다. '손실을 줄여라!' 강한 수익을 추구함으로써 수익을 올리는 방법이 있고, 손실을 줄이므로써 간접적으로 수익을 추구하는 방법이 있는데, 전자의 경우 큰 수익에는 반드시 큰 손실도 동반되기 때문에 장기간 투자가 불가능하다고 한 바 있습니다. 또한, 손익이 본질적으로 비대칭적인 구조이므로, 손실이 커질수록 수익은 커녕 원금 회복도 점점 어려워진다는 이유도 있습니다. 손실을 줄이는 방법에는 포트폴리오 기법적인 측면에서, 상관성이 낮은 자산과의 혼합, 현금 비중 증가, 리밸런싱, 추세 이용, volatility target 같은 방법들이 있는데, 지금 포스팅에서는 직접적으로 손실을 줄이고 관리하는 '자금 관리 기법'에 대해서 살펴보고, .. 2016. 7. 24.
장기 투자에서 성공하기 위한 핵심 원칙 2 (31) 지난 번 포스팅 (클릭)에서는 '장기 투자'에서 성공하기 위한 핵심 조건을 살펴보았습니다. 요약하면, 장기 투자를 통해 큰 수익을 올리기 위한 필수 조건은 심리적인 안정이기 때문에, 강한 수익률을 중시할 것이 아니라 낮은 변동성과 안정된 수익에 중점을 두고 장기간 복리적으로 누적시키는 투자 구조가 확립되어야 한다는 점이었습니다. 낮은 변동성과 안정된 수익을 올리는 다양한 기법은 블로그에서 다양한 방법을 소개한 바가 있지요? 그렇다면, 이제 모든 문제가 다 해결되었으니 여러분은 투자에서 성공할 수 있을까요? 그렇지 않습니다. 이 단계까지 해결되었다고 하더라도 여러분이 최종적으로 진지하게 고려해야 하는 것이 한가지가 더 있습니다. 그것은 여러분이 막연하게 괜찮다고 하는 전략, 심지어는 시뮬레이션 데이터를 통.. 2016. 7. 15.
주식: 채권: 현금 모델 포트폴리오 (15) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2016년 7월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 25% - 현.. 2016. 6. 30.
장기 투자에서 성공하기 위한 핵심 원칙 1 (30) 투자자가 장기간 시장에서 살아남아 성공 투자라는 결실을 맺기 위해서는 극복해야 할 장애물이 많이 있지만, 그 핵심은 '무지함'으로 귀결됩니다. '무지함'이라고 이야기하면 아마 여러분 중 대부분은 투자 방법이나 기법에 대한 무지함이라고 생각할 것입니다. 물론, 투자 방법에 대한 근본적인 무지함은 반드시 극복해야 할 부분이지만, 문제는 이것이 다가 아니라는 것입니다. 또 하나 반드시 극복해야 할 무지함은, '투자를 어떻게 지속시킬지'에 대한 무지함입니다. 이 내용은 실제적으로 대단히 중요함에도 불구하고 실제적으로는 거의 다루어지지 않는다는 것이 심각한 문제입니다. ---------------------------------------------------------------------------------.. 2016. 6. 21.
팩터 분산 투자 전략 3 (26) 이번 포스팅에서는 널리 알려진 3가지 팩터 (사이즈, 가치, 모멘텀)를 조합하여, 시장을 능가하는 절대 수익 포트폴리오를 구성해보겠습니다. 1. 시뮬레이션 기간 : 2005.1 ~ 2016.4 2. 포트폴리오 유니버스 : Fama-French 모델에 따른 사이즈 (대형주, 중형주, 소형주), 가치 (고가치, 중가치, 저가치), 모멘텀(고모멘, 중모멘, 저모멘) 포트폴리오 - 대형고가치 포트폴리오 - 대형중가치 포트폴리오 - 대형저가치 포트폴리오 - 소형고가치 포트폴리오 - 소형중가치 포트폴리오 - 대형고고멘텀 포트폴리오 - 대형중모멘텀 포트폴리오 - 대형저모멘텀 포트폴리오 - 소형고고멘텀 포트폴리오 - 소형중모멘텀 포트폴리오 - 소형저모멘텀 포트폴리오 3. 수익 곡선 총 12개의 팩터 포트폴리오 중 8개.. 2016. 6. 21.
주식: 채권: 현금 모델 포트폴리오 (14) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2016년 6월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 23% - 현.. 2016. 5. 31.
헤지 펀드 매니저를 이기는 간단한 비법 - 손절과 자금관리 (29) 1. 투자 전략 - 바이 앤 홀딩 - 투자 종목 : 코스피 지수 - 매수 : 매월 첫 거래일 시가 - 매도 : 다음 달 첫 거래일 시가 - 설명 : 단순한 바이 앤 홀딩 전략입니다. 매수와 매도가 연속적으로 이루어지므로 사실상 바이 앤 홀딩 효과가 납니다. 시장의 급락 구간에서 전혀 대처가 되고 있지 않습니다. 2. 투자 전략 - 손절 - 투자 종목 : 코스피 지수 - 매수 : 매월 첫 거래일 시가 - 매도 : 다음 달 첫 거래일 시가 손절선 : 1 % ( 매수 이후 1 % 이상 하락시 시장가 손절) - 설명 : 매수 후 1% 이상 하락시 손절하고, 손절에 걸리지 않으면 다음 달 시가에 청산하는 전략입니다. 손절선이 짧아 손실을 보는 경우가 많지만 (낮은 승률), 손실폭이 적으므로 손익비는 높아져 바이앤.. 2016. 5. 29.
헤지 펀드 매니저를 이기는 간단한 비법 - 손절과 자금관리 (28) 절대 다수의 투자자들은 투자에 성공하기 위해 어떤 엄청난 비법이나 절대 불패의 대단한 투자 전략에서 답을 얻으려고 합니다. 그래서 엄청나게 비싼 돈을 지불하고 소위 '전문가'들의 비법을 전수받기도 하고, 엄청나게 비싼 수수료를 지불하며 펀드에 가입하기도 하지요. 그런데 그 결과는 어떤지 잘 아실겁니다. 제가 단언컨대, '불패의 비법' 이나 '전문가의 투자 상담'은 결코 성공 투자의 답이 될 수 없습니다. 특정, 매매 기법 하나에만 의존해서는 반드시 큰 손실을 보게 될 겁니다. 왜냐하면, 완벽한 매매기법은 존재하지 않기 때문입니다. 그렇다면, 성공 투자의 핵심 요소는 무엇일까요? 한 마디로 얘기한다면, 손실 최소화 (손실 관리) 라고 할 수 있고, 구체적으로 얘기한다면 손절 + 자금관리라고 할 수 있겠습니.. 2016. 5. 29.
주식투자에서 실패하는 이유 - 자금 관리에 대한 무개념 (5) 1. 자금 관리의 개념과 필요성 자금 관리란 주식을 매매할 때 얼마나 많은 자금을 투입할지를 결정하고 관리하는 일종의 자산 운용 원칙이라고 할 수 있습니다. 그렇다면 자금 관리가 도대체 왜 필요할까요? 앞서 잠깐 언급한 바와 같이 기법은 불완전할 수밖에 없지만 주식시장은 워낙 위험한 돌발 변수투성이라 얼마든지 손실을 볼 수도 있기 때문입니다. 손실 관리는 위험 관리이고 이것은 곧 자금 관리입니다. 자금 관리, 즉 손실 관리가 왜 그토록 중요할까요? 주식을 하는 근본적인 이유는 돈을 벌기 위한 것인데, 돈을 많이 버는 것에 대해 먼저 강조하지 않고 돈을 잃는 것에 대해 강조할까요? 그 이유는 손실은 제대로 관리하지 않으면 치명적이기 때문입니다. 손실 관리(자금 관리)를 반드시 해야 하는 가장 중요한 이유는.. 2016. 5. 29.
실전 투자 전략 (16) - 변동성 돌파를 이용한 단기 스윙(단타) 전략 (2) 지난 포스팅(클릭)에서 확인한 래리 윌리엄스의 변동성 돌파 전략의 규칙을 알아보고 결과를 확인해보겠습니다. 1. 전략 규칙 - 일봉 기준 range 계산 : 전일 고가 - 전일 저가 - 매수 : 당일 장중 가격 > 당일 시가 + 전일 range ---> 돌파 시점에 시장가 매수 - 매도 : 다음날 시가 시장가 청산 2. 전략의 원리 전략의 규칙을 확인한 여러분 중 10 중 9명은 아마 이런 생각을 하실 겁니다. '뭐? 당일 시가 대비 전날 일봉의 최대 등락폭을 넘어 상승했을 때 매수하라고?' '한 푼이라도 낮은 가격에 싸게 사도 수익이 날까말까한데, 어마어마한 고점에 들어가라고?' 그런데, 어쨌거나 테스트를 해보면, 이 전략은 안정적으로 우상향합니다. 이 사실이 의미하는 바는 만일 여러분이 위와 같은 생.. 2016. 5. 21.
실전 투자 전략 (15) - 변동성 돌파를 이용한 단기 스윙(단타) 전략 (1) 지금까지는 대부분 월단위의 장기 투자 전략을 알아보았습니다. 월 단위의 포트폴리오 전략은 장기적으로 상당히 안정된 전략이지만, 좀 지루한 면이 있었죠? 그래서 이번 포스팅에서는 당일에 매수하여 다음날 시가에 매도하는 짧은 스윙 트레이딩 전략 하나를 소개하려 합니다. 전략의 로직은 상당히 단순하지만, 다양한 종목이나 지수에 응용이 가능하고, 안정적인 수익을 기대할 수 있기 때문에 충분히 투자에 적용해 볼 만합니다. 기술적 단기 추세 추종 매매 중 가장 대표적인 전략 중 하나인 volatility range breakout 전략입니다. 여기서는 전설적인 선물 트레이더로 세계적인 명성을 얻은 래리 윌리엄스가 개발한 (Larry Williams) 전략을 소개합니다. 1. 래리 윌리엄스는 누구인가? 우리나라에서는.. 2016. 5. 21.
주식: 채권: 현금 모델 포트폴리오 (13) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2016년 5월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 23% - 현.. 2016. 4. 29.
주식: 채권: 현금 모델 포트폴리오 (12) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2016년 4월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 23% - 현.. 2016. 3. 31.
주식투자에서 실패하는 이유 - 자금 관리에 대한 무개념 (4) 자금 관리에 대한 무개념 주식시장의 다양한 리스크는 여러 방법을 통해서 줄이고 관리하고 최소화해야 하지만, 근본적으로 그 리스크를 최소화하고 치명적인 타격을 줄이는 방법은, 절대로 종목 선정이나 매매 기법과 같은 지엽적인 기술이 아닙니다. 그 핵심은 바로 자금 관리입니다. 자금 관리란 한마디로 내 자산 중 어느 정도의 자금을 투입해서 주식을 매매할지를 결정하고 관리하는 원칙이라고 할 수 있습니다. 아마 여러분 대부분은 자금 관리에 대해 별로 들어보지 못했고, 설령 들어보았다 해도 막연하고 추상적인 이야기, 실전에서는 필요 없는 영양가 없는 이야기 정도로 치부하는 분이 상당수 계시리라 생각합니다. 매매 기법이나 기술을 연마하고 익히는 것은 당연히 중요합니다. 하지만 문제는 그 어떤 매매 기법도 완벽하지 않.. 2016. 3. 22.
주식투자에서 실패하는 이유 - 주식 시장의 리스크에 대한 무지와 오해 (3) 1. 주식시장의 리스크에 대한 무지와 오해 많은 사람들이 주식으로 돈을 벌 수 있을 것이라는 사실은 너무나 당연하게 받아들이면서돈을 잃을 수도 있을 것이라는 사실에 대해서는 생각조차 안 하는 경향이 있습니다. 다른 말로 얘기하면 ‘주식으로 돈을 잃는 것은 뭔가 잘못된 것이고, 정상적인 상황에서는있을 수 없다. 매매 기법과 지식을 가다듬고 노력하면 돈을 절대 잃지 않을 수 있는 비법이 존재한다’고 생각하는 것입니다. 주식으로 돈을 벌 수 있는 합리적인 원리나 원칙은 존재하지만, 100% 완벽하게 잃지 않고 항상 돈을 벌 수 있는 절대적인 방법은 없습니다. 여러분이 주식시장에서 살아남기 위해서는 딱 한 가지만 바꾸시면 됩니다. 주식시장의 불확실성과 리스크는 내가 노력한다고 피할 수 있는 것이 절대 아니라는 .. 2016. 3. 14.
주식투자에서 실패하는 이유 (2) 주식투자의 목적은 무엇일까요? 여러 가지 답이 있겠지만 결국은 돈을 버는 것이라고 할 수 있습니다. 주식투자를 통해 수익을 낼 수 있는 방법은 여러 가지입니다. 우량한 기업을 장기간 보유해서 큰 시세를 취할 수도 있고, 등락폭이 큰 급등주를 이용해서 단기적인 시세 차익을 얻을 수도 있습니다.그럼에도 불구하고 왜 많은 투자자들은 실패를 겪는 것일까요? 매매기법이나 원칙이 없거나 이를 몰라서일까요? 기법이나 원칙이 없으면 당연히 손해를 보지만 아무리 기법을 잘 쓰고 원칙에 따라 매매해도 손실을 볼 수 있습니다. 왜냐하면 그 어떤 기법도 결코 완벽하지 않기때문입니다. 또한 주식시장에서 돈을 벌 수 있는 구조는 지극히 단순하지만, 사방에 예기치 못하는 치명적인 위험성도 상존하고 있기 때문입니다. 따라서 이런 요.. 2016. 3. 14.
목차 (1) 프롤로그/ 1. 주식투자에서 실패하는 이유 * 주식시장의 리스크에 대한 무지와오해 * 자금 관리에 대한 무개념 * 장세 판단에 대한 무개념과 매매중독증 * 주가 자체의 움직임을 경시 * 불완전한 기술적 지표나 매매 기법에대한 맹목적인 추종 * 본질적인 주가의 움직임의 원리에대한 무지와 무관심 2. 리스크와 자금 관리 * 자금 관리의 개념과 필요성 * 손실을 관리하지 않으면 치명적인이유 * 자금 관리와 매매 기법상의 손절매의차이 * 자금 관리 방법의 종류 * 2% 룰의위력 * 자금 관리의 실제 3. 언제 투자할 것인가 * 장세 판단의 중요성 * 개별 종목의 움직임이 시장의 움직임에서벗어날 수 없는 이유 * 장세 판단의 기준 * 상승 추세를 정의하는 법 * 상승 추세장에서만 매매해야 하는이유 4. 승률과 손.. 2016. 3. 14.
시작하며 제가 과거에 썼던 '주식투자 리스타트'라는 책의 내용 중 도움이 될만한 내용 일부를 출판사의 허락하에 본 게시판에 연재 공개하겠습니다~ 여러분의 투자에 조금이나마 도움이 되었으면 좋겠습니다. 1. 네이버 카페 '실전주식투자 연구소' (클릭) 으로 오시면, 본 블로그의 모든 내용을 순서대로 확인하실 수 있고, 다양한 실전 투자 정보도 얻을 수 있습니다~ 2. 'systrader79의 주식 단기 매매 전략 온라인 강좌'가 뉴지스탁에서 진행 중입니다! 개별 주식을 이용한 단기 매매 기법, 뉴지스탁을 통한 완전 자동 투자 매매 구현에 관한 폭넓 은 노하우를 다루고 있으니, 많은 성원 부탁드립니다~ 첫 번째 강의는 수강 신청없이 무료로 시청 가능합니다 (아래 링크 클릭 --> 1번 방송 클릭) * 강의 소개 (클.. 2016. 3. 14.
한 달 후 교보문고.jpg (무료 종목 추천 및 포트폴리오 비중 정보를 제공합니다. 관심있으신 분은 여기를 클릭하셔서 회원가입해 주세요~)(본 블로그에 소개된 시황과 무관한 절대 수익 전략을 이용한 ETF 투자 상품을 출시하려고 합니다. 자세한 정보는 여기를 클릭하시기 바랍니다.) 여러분의 인생이 걸린 너무나도 중요한 소식! --- > 여기를 클릭하세요! 2016. 3. 12.
구글 알파고 세계적 흥행, 바빠진 자산운용사…로보어드바이저 세몰이 나선다 구글 알파고 세계적 흥행, 바빠진 자산운용사…로보어드바이저 세몰이 나선다KB운용, 시스템 구축 속도 '삼성 로보시스템' 개발자 등 전문가 속속 영입 삼성운용, 연내 서비스 출시 미래에셋, 알고리즘 개발 마쳐구글 딥마인드가 개발한 컴퓨터 바둑프로그램인 ‘알파고’와 세계 정상급 프로기사 이세돌 9단의 첫 대국이 9일 열리는 가운데 자산운용업계에 투자로봇을 적극적으로 활용하려는 움직임이 확산되고 있다. 인공지능 알파고에 쏠리는 세계적인 관심을 활용해 빅데이터와 알고리즘(연산규칙)에 기반한 로보어드바이저(로봇+투자자문) 서비스 구축을 강화하고 나선 것이다. ◆후발주자 KB운용, 가장 적극 8일 금융투자업계에 따르면 KB자산운용은 후발 주자지만 가장 적극적으로 로보어드바이저 사업을 준비하고 있다. KB자산운용은 .. 2016. 3. 10.
듀얼 모멘텀 전략에 대한 고찰 " In summary, investors will find Dual Momentum Investing a useful synthesis of the stream of research on relative and absolute (or time series or intrinsic) momentum applied simply in combination to a few asset classes. " 다양한 자산군에서 상대 모멘텀과 절대 모멘텀 전략을 혼합한 전략이 좋은 효과를 낸다는 것이 여러 연구를 통해 입증되고 있습니다. 원문 자료는 여기를 클릭! 1. 네이버 카페 '실전주식투자 연구소' (클릭) 으로 오시면, 본 블로그의 모든 내용을 순서대로 확인하실 수 있고, 다양한 실전 투자 정보도 얻을 수 있습니.. 2016. 3. 10.
‘이세돌-알파고’ 격돌로 본 ‘로보어드바이저’ ‘호모 스마트쿠스’ 시대 [‘이세돌-알파고’ 격돌로 본 ‘로보어드바이저’] ‘호모 스마트쿠스’ 시대기사입력 2016-03-09 11:35 [랭킹뉴스] 1000대 한정판매 ‘괴물 헤어드라이기’ 성능이?네이버, SW분야 투자 확대한국전자인증·유진로봇도 눈길이세돌 9단과 구글 인공지능(AI)프로그램‘ 알파고’의 대국을 계기로, 글로벌 AI 시장 성장세와 관련 수혜주에 관심이 쏠리고 있다. 9일 미국 시장조사업체 BCC리서치의 보고서에 따르면 AI로 분류될 수 있는 스마트머신(Smart Machine)과 관련한 글로벌 시장 규모는 2019년 153억달러가 될 것으로 추산되고있다. 2015~2019년 연평균 성장률은 19,7%에 이를 것으로 예상된다. 총 5가지로 분류되는 스마트머신 시장은 전문가 시스템(expe.. 2016. 3. 10.
로보어드바이저’ 알고리즘 활용, 美시장 공략 원년 亞 최대업체될 것 증권/금융 > 일반인쇄하기크게보기작게보기[로보어드바이저 시대] 로보어드바이저’ 알고리즘 활용, 美시장 공략 원년 亞 최대업체될 것[이투데이 김경아 기자]장두영 쿼터백투자자문 부대표“올해는 미국 현지에 다양한 전략으로 진출 방안을 논의하고 있다. 궁극적으로 아시아 최대 로보어드바이저 업체로 성장하는 것이 목표다.” 장두영 쿼터백투자자문 부대표는 최근 올해 포부를 이같이 밝혔다. 지난해 12월 출범한 쿼터백투자자문은 최근 붐이 이는 국내 로보어드바이저 업체 중 가장 돋보이는 성과를 자랑한다.실제 쿼터백투자자문은 KB국민은행과 국내 최초로 로보어드바이저 자문형 신탁 상품을 출시하는 한편, 대우증권 및 NH투자증권과 MOU를 체결했다. 여기에 현대증권과도 최근 로보어드바이저에 의한 포트폴리오 운용을 하는 로보 .. 2016. 3. 9.
주식: 채권: 현금 모델 포트폴리오 (11) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2016년 3월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 12% - 현.. 2016. 3. 9.
자산 운용의 미래는 로보어드바이저? 자산 운용의 미래는 로보어드바이저?이석원 기자 | 2016년 2월 22일1초도 안 되는 시간에도 수천 회에 달하는 주식 거래가 이뤄진다. 투자에서 이미 고성능 컴퓨터는 필수적인 존재가 됐다. 그런데 이런 고성능 컴퓨터를 이용한 투자 자산 운용을 조언하는 로봇 알고리즘이 일부 부유층을 대상으로 투자 조언을 하기 시작하는 등 이 시장이 빠르게 성장하고 있다고 한다.컨설팅 기업인 액셀추어 매니저인 켄드라 톰슨(Kendra Thompson)에 따르면 이들 로보어드바이저(Robo-Adviser)는 자산 운용 자문 업무 전체 중 15%에 달하는 업무를 수행하고 있으며 적어도 100만 달러 매출을 올리고 있다는 것.로보어드바이저는 주로 부유층을 위한 서비스를 하고 있다. 로보어드바이저의 자산 운용 규모는 해마다 크게.. 2016. 2. 23.
업계를 떠나는 어느 헤지 펀드 매니저의 고백 헤지 펀드 매니저 앤드류 페인버그(Andrew Feinberg)가 이 업계를 떠났다. 단순한 이유였다. 계속해서 시장을 이기려고 시도해온 것, 그리고 최근 들어서의 계속된 실패가 자신을 비참하고 가련하게 만들었기 때문이다. 그가 고별사에서 밝힌 내용 가운데 투자자들이 알아둠직한 6가지 교훈이 있어 정리했다.교훈 1. 전문가의 추천을 맹신하지 말라“최근 제가 추천한 종목에 투자했던 분들에게 고통을 드린 점 사과드립니다.”종목 추천은 늘 있는 일이다. 전문가는 기꺼이 종목을 추천하고, 언론은 이를 받아쓰는 것이다. 그렇다고 그들의 추천이 전부 가치가 있는 것은 아니다. 실제로 언론에서 종목을 추천하는 이들의 실적은 실망스럽기 짝이 없다. 항상 스스로에게 물어야 한다. 수백만의 다른 시장 참여자들이 모르고 있.. 2016. 2. 21.
52주 신고가 다음날 오를 확률 일반 종목보다 10%P 높았다 52주 신고가 다음날 오를 확률 일반 종목보다 10%P 높았다입력 2011-11-03 17:12:33 | 수정 2011-11-04 02:45:01문병로 교수의 거꾸로 증시 이론 - (3) 신고가·신저가 찍으면… PBR 1배 미만 종목은 6개월 뒤 상승확률 59% 52주 신저가 기록 땐 하락 확률 4%P 높아 광고 겨울이 왔다고 전전긍긍하는 사람은 없다. 겨울이 지나고 나면 따뜻한 봄이 올 확률이 100%라는 사실을 알기 때문이다. 투자도 마찬가지다. 일시적으로 손실이 나더라도 2년 내에는 시장 평균 대비 높은 수익을 거둘 확률이 매우 높다고 확신한다면 편히 잠을 청할 수 있다. 주가가 1년 중 최고치를 나타내는 52주 신고가는 상승신호로 알려져 있다. 새로운 가격대에 올라선 만큼 매물벽(매도 물량)이 없.. 2016. 2. 20.
기하평균 알아야 돈번다 '몰빵' 투자자, 月 40% 수익·30% 손실 반복하면…3년 뒤 수익률은 '마이너스'입력 2011-12-08 18:34:52 | 수정 2011-12-09 04:54:20문병로 교수의 거꾸로 증시 이론 (8) 기하평균 알아야 돈번다 산술평균서 착시 발생 주식 편입 비중 따라선 편차 줄어 '플러스 수익률'케인스는 그의 역작 ‘고용, 이자, 화폐의 일반이론’에서 기업에 대한 투자를 이끄는 주요 요인으로 ‘동물적 기질(animal spirit)’을 들었다. 어떤 이들은 ‘벤처정신’이라고 해석하기도 하지만 원저의 행간을 보면 ‘무모함’에 더 가깝다. 계량화된 판단이 아닌 무모한 동물적 낙관에 따른 자본 제공이 시장을 활기차게 한다는 것이다. 대부분의 투자자가 주식시장에서 하는 역할도 비슷하다. 자신은 손해 보면서.. 2016. 2. 18.
주식: 채권: 현금 모델 포트폴리오 (10) 만일 여러분이 이 글을 처음 읽으신다면, 이 글을 보시기 전에 반드시 '여기'를 클릭하셔서 투자의 기초 이론들을 순서대로 먼저 공부하시길 강력히 요청합니다. 왜냐하면, 이 내용을 알고 있지 않으면 왜 이런 식의 투자를 해야하는지 이해하기 어려울 수도 있고, 해소되지 않은 궁금증 때문에 잘 정립된 투자 규칙을 흔들림없이 오랜 기간 유지하기가 사실상 불가능하기 때문입니다. -------------------------------------------------------------------------------- 주식:채권:현금 혼합 평균 모멘텀 비중 분산투자 전략(전략에 대한 상세한 내용은 링크를 클릭하시기 바랍니다.) 2016년 2월 모델 포트폴리오 - 주식 (TIGER200 ETF) : 4% - 현금.. 2016. 1. 31.
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