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systrader79 칼럼/투자의 기초175

시스템 투자 고전 리뷰를 시작하며 (36) 이 글을 읽으시는 분들의 세대가 어떻게 되는지는 모르겠지만, 저는 마음만은 아직도 대학교 새내기이건만 어느새 40을 바라보는 나이가 되었습니다. 여러분은 중고등학교 때 어떤 참고서로 공부를 하셨는지 궁금합니다. 저는 중고교 시절 잡다한 참고서를 많이 사보지는 않았지만, 영어는 성문기본, 성문종합, 수학은 수학의 정석(실력)을 여러 번 반복해서 공부했던 기억이 있습니다. 가끔 옛추억이 나서 요즘에도 이런 책으로 공부하는지 궁금해서 검색을 해보면 예상 외의 반응이 나와 놀랍니다. 성문영어시리즈나 수학의 정석 같은 책은 너무 구식이고, 어려운 내용이 많아서 별로 도움이 안된다는 평이 많더군요. 어떤 관점에서 그렇게 얘기하는지 어느 정도 공감이 가는 부분도 있지만, 그 책들로 인해 큰 도움을 받았던 저로서는 그.. 2017. 2. 28.
박스권 돌파 매매 기법 (14) 이번 포스팅부터는 추세 추종 매매 기법에 대해서 시리즈로 살펴보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 앞에서 오르는 주가는 계속 오르려 하고, 떨어지는 주가는 계속 떨어지려고 한다는 중기적인 ‘추세’의 속성이 존재한다고 했습니다. 추세 추종 매매란 이러한 ‘추세’의 속성을 이용하여 상승 추세가 형성되는 초기에 매수하고 하락추세로 전환될 때 매도하여 커다란 시세를 취하는 중장기적인 매매 방법입니다. 주식 투자의 가장 큰 매력이라고 하면 시간이 지남에 따라 수익에 수익이 지속적으로 붙는 ‘복리효과’라고 할 수 있습니다. 바로 이 시간에 따른 복리 효과를 최대한 누리며 강력한 수익을 추구하는 가장 일반적이면서도 정석적인 형태의 투자 방법.. 2017. 2. 27.
주가 움직임의 핵심 원리 - 지지와 저항 총정리 (13) 이번 포스팅에서는 그동안 살펴보았던 지지와 저항의 요소를 총정리해보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 주가에는 추세와 역추세의 속성이 있고, 근본적으로 이러한 주가의 움직임을 만들어내는 핵심 요소는 지지와 저항의 개념이며, 지지와 저항이 나타나는 이유는 주식 매매자들의 공통된 군중 심리라는 사실도 알았습니다. 여러분은 혹시 복잡하고 화려한 보조지표에 현혹되어 정작 정말로 중요한 이러한 부분을 등한시 하지 않았는지 곰곰이 생각해 보시기 바랍니다. 사실상 보조 지표는 ‘주가의 그림자’에 불과합니다. 1. 지지와 저항은 결국 돈을 잃지 않고 벌려는 생각을 가진 매매자들이 공통된 군중 심리에 의해 나타난다. 2. 지지와 저항대는 ‘집단.. 2017. 2. 3.
주가 움직임의 핵심 원리 - 지지와 저항 (12) 이번 포스팅에서는 지지와 저항의 주요 지표인 round figure 가격대를 살펴보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 1. 지지 저항의 기준점 - Round figure 가격대 의미 있는 지지와 저항대의 중 하나로 라운드 피겨 가격대(혹은 어림수라고도 합니다)가 있습니다. Round figure 가격대란 최소 호가단위까지 완전히 떨어지는 세부적인 가격이 아니라 00원 단위로 떨어지는 대략적인 큰 가격대를 의미합니다. 10,000원, 20,000원, 30,000원…이런 가격대 내지는 15,000원 25,000원 등과 같이 큼직큼직한 가격대를 말합니다. 12,350원, 107,500 이런 가격대는 round figure라고 할 수 .. 2017. 1. 27.
주가 움직임의 핵심 원리 - 지지와 저항 (11) 이번 포스팅에서는 지지와 저항의 중요한 기준점인 캔들 차트 상의 지표를 살펴보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 1. 지지 저항의 기준점 - 캔들 상의 시가, 종가, 고가, 저가 주요 지지와 저항선이 될 수 있는 또 다른 요소로 캔들 상의 시가, 종가, 고가, 저가가 있습니다. 캔들 차트는 일반적인 차트 상에서 가장 널리 이용되는 주가 표시 방법으로 시가, 고가, 저가, 종가의 형태로 주가의 흐름을 표시한 차트를 말합니다. 여러분이 일반적으로 보시는 차트가 바로 캔들 차트입니다. 캔들 차트에서 만들어지는 시가, 종가, 고가, 저가는 대단히 중요한 지지와 저항의 기준점입니다. 2. 캔들 차트 상의 지표가 중요한 이유 캔들 차트상의.. 2017. 1. 20.
주가 움직임의 핵심 원리 - 매물대 해석 끝장 내기 (10) 이번 포스팅에서는 매물대 해석에 대해 마지막으로 살펴보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 지속적으로 강조한 바와 같이, 단기 매매에서 매물대 차트 해석만큼 중요한 것은 없습니다. 이번 포스팅에서는 지난 포스팅에서 살펴본 매물대 차트 해석의 이론을 실제 차트에 적용하여 연습문제를 푸는 시간을 가지겠습니다.이 포스팅까지 완전히 숙지하신다면 여러분은 이제 매달(매물대의 달인)의 경지에 이르게 됩니다. 혹시, 지난 시리즈를 보지 못하신 분이 있다면 반드시 지난 시리즈를 읽고 오시기 바랍니다. 1. 지지와 저항의 개념(클릭) 2. 지지와 저항의 지표(클릭) 3. 매물대 해석 끝장내기 (클릭) 1. 실전 연습 문제 (1) - 현진 소재 현.. 2017. 1. 13.
주가 움직임의 핵심 원리 - 매물대 해석 끝장 내기 (9) 이번 포스팅에서는 단기 매매에서 가장 중요한 지표인 매물대 해석에 대해 깊이 알아보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 1. 매물대 - 복습하고 넘어가자! 지난 포스팅에서 살펴본 바와 같이 매물대란, 특정 기간 동안 특정 가격대에서 이루어진 누적 거래량 혹은 상대적인 거래량의 비율 강도를 차트상에서 가로 막대 형태로 나타낸 것입니다. 즉, 특정 가격대에 매물이 강하거나 많이 쌓여 있다는 말은 그 가격대가 중요한 지지와 저항의 역할을 담당하는 의미있는 가격대 이기 때문에 대단히 중요합니다. 강한 매물벽이 있는데 이를 뚫으면, 이후에 상승 추세가 지속될 것으로 생각할 수 있으므로 추세 에 편승하면 되고, 강한 매물이 쌓인 지지선에 닿.. 2017. 1. 10.
주가 움직임의 핵심 원리 - 지지와 저항 (8) 이번 포스팅에서는 지지와 저항에 대해서 계속 살펴보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 지난 포스팅에서는 지지와 저항의 대략적인 개념에 대해 살펴보았는데, 이번 포스팅에서는 실제 차트상에서 지지와 저항이 어떻게 나타나는지 알아보겠습니다. 이번 시간에는 주요 이평선과 주요 매물대에 대해 확인해보겠습니다. 1. 지지 저항의 기준점 – 주요 이평선 주요 지지선과 저항선의 핵심 조건이 누구나 쉽게 알 수 있는 간단한 것이어야 한다고 했습니다. 트레이딩에 이용되는 기술적 지표는 무수히 많이 있지만, 대다수의 사람들은 이렇게 많은 기술적 지표를 제대로 알지도 못하고 사용하지도 않습니다. 그렇다면 이 중에서 어떤 지표가 의미 있는 지지와 저항.. 2017. 1. 6.
주가 움직임의 핵심 원리 - 지지와 저항 (7) 이번 포스팅에서는 주가의 움직임에서 가장 중요한 속성인 지지와 저항에 대해서 살펴보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 1. 지지와 저항 - 주가 움직임의 핵심 원리 지금부터는 가장 중요하고 핵심적인 주가의 속성에 대해서 알아보겠습니다. 세상에는 수많은 주식 기법들이 있지만, 사실 따지고 보면 그 수많은 기법의 근본 원리는 단 한 가지 주가의 속성에 기반을 두고 있습니다. 그것은 바로 ‘지지와 저항’이고, 이는 대단히 중요한 주가의 속성입니다. '지지'란 하락하던 주가가 더 이상 추가적으로 하락하지 않고 멈추는 현상, '저항'이란 상승하던 주가가 더 이상의 추가적인 상승하지 못하고 멈추는 현상이라고 할 수 있습니다. 예를 들어볼까.. 2017. 1. 1.
주가가 형성되고 움직이는 원리 (6) - 매집, 돌파, 차익 실현 이번 포스팅에서는 매집을 끝난 상태에서 세력이 주가를 올릴 때 나타나는 현상을 살펴보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 1. 세력이 주가를 올릴 때 나타나는 현상 세력이 충분히 낮은 가격대에서 물량을 많이 매집했다면, 다음 단계는 비싸게 파는 것입니다. 드디어 디데이(D-day)에 본격적으로 주가를 올리기 시작했다고 합시다. 이 상황에서 어떤 현상이 나타날까요? 단순히 주가만 크게 오른다는 사실에만 초점을 맞추고 계시다면, 본질적으로 대단히 중요한 것을 놓치는 것입니다. 그것은 거래량이 폭발한다는 사실입니다. 세력이 저가에서 충분한 가격 조정과 기간 조정을 거쳐 나름대로 물량을 매집해도 안 털고 남아 있는 기존 보유자들은 많이 .. 2016. 12. 28.
주가가 형성되고 움직이는 원리 (5) - 매집, 돌파, 차익 실현 이번 포스팅에서는 주가와 가격을 형성하는 근본 요인인 주식 투자자들의 심리와 주가가 움직이는 원리인 매집, 돌파, 차익 실현의 과정에 대해 살펴보겠습니다.이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 1. 주식 매매자들의 심리 모든 주식 매매자들의 공통적인 3가지 심리는 다음과 같습니다. 첫째, 모든 주식 매매자들은 본질적으로 주식으로 돈을 벌려고 하는 투기꾼이고, 기왕이면 많은 돈을 벌려고 한다는 점입니다. 외국인이든, 개인이든, 기관이든, 세력이든 모든 주식의 매매 주체의 공통적이고 근본적인 목적은 주식으로 돈을 버는 것이기 때문이죠. 둘째, 모든 주식 매매자들은 매수한 이후 수익이 어느 정도 나서 이익을 보는 상황에는 이후에 작은 조정이 나와도.. 2016. 12. 27.
주가가 형성되고 움직이는 원리 (4) - 주가는 세력이 만든다 이번 포스팅에서는 주가와 가격을 형성하는 근본 요인과 수급의 핵심에 대해서 계속 살펴보겠습니다. 이하 내용은 제 책 '주식 투자 리스타트(클릭)'의 일부분으로, 출판사의 허락하에 웹상에 공개합니다. 1. 세력이란 누구인가? 세력이란 결국 돈이 엄청나게 많아서 어떤 종목의 주가를 마음대로 올렸다 내렸다 할 수 있는 개인 내지는 소수의 집단을 말합니다. ‘큰손’이라고도 합니다. 많은 사람들이 ‘세력’이라고 하면, 명동의 사채 자금을 끌어서 코스닥 저가주를 장악해서 작전을 하는 슈퍼개미나 부티크 정도로만 생각을 합니다. 물론 이런 집단도 세력이지만, 거래소의 중대형주에 개입해서 가격을 선도하는 기관(투신, 기금, 사모펀드 등)이나 외국인 투자자들 역시 세력입니다. 이들은 자금력이나 정보력에 있어서는 사실 개인.. 2016. 12. 27.
주가가 형성되고 움직이는 원리 (3) - 수급의 핵심 만일 여러분이 수능 시험을 치려고 하는데 정답을 미리 다 알고 있는 상태로 친다면 어떨까요? 서울대 수석은 떼 논 당상이겠지요? 만일 여러분이 주가가 형성되고 움직이는 원리를 훤히 꿰고 있다면 어떻게 될까요? 아마 대박이 나겠지요? 많은 사람들은 '주가가 형성되고 움직이는 원리 = 기술적 지표에 의한 분석' 이라고 착각합니다. 하지만 사실은 그렇지 않습니다. 기술적 지표는 주가가 움직이는 결과로 나타난 그림자일 뿐입니다. 본질이 아닌 허상이란 말이지요. 그런데 정작 본질에 대해서는 잘 알지 못하면서 특정 기술적인 지표값이 진실인 양, 이평선 값이 어떻고, MACD 값이 어떻고, 스토캐스틱 값이 어떻고, 이 값이 최적값이네 아니네라고 하는 것은 마치 해의 위치에 따라 계속 변하는 그림자의 길이를 보고 사물.. 2016. 12. 27.
단타로 망하는 사람이 결코 알지 못하는 사실 (2) 자, 그럼 지금부터 저와 함께 단기 매매(소위 단타) 공부를 본격적으로 시작해봅시다~ 시작하기에 앞서 잠시 다른 얘기를 해 볼까요? 제가 어떤 분야에 대해서 성공하기 위한 방법을 찾기 위해 취하는 접근법은 '어떻게 하면 성공할 수 있을까'를 찾아내는 것이 아니라, 우선적으로 '어떻게 하면 실패하게 되어 있는가' 부터 찾는 방법입니다. 아이러니하게 들리실지 몰라도, 실패와 위험의 요인을 최대한 제거하다보면, 성공은 자연스럽게 따라오는데, 그 이유는 실패의 이유에서 성공의 단서를 발견할 수 있기 때문입니다. 1. 단기 매매에서 성공하기 위한 전제 조건 이런 관점에서 단타 매매에 성공하기 위해서는 어떻게 하면 될까요? '마법의 매매 기법을 고수에게서 전수 받는 것?' '절대 불패의 매매 급소를 연구해서 알아내.. 2016. 12. 24.
주식 단기 매매 기법 시리즈를 시작하며 (1) 제 블로그가 '왕초보를 위한 주식 투자' 라는 타이틀을 달고 있긴 하지만, 사실 지금까지는 개별 주식 종목의 투자 방법보다는 ETF를 이용한 중장기 포트폴리오 투자 전략에 대해 집중적으로 다루었습니다. 사실 개인적으로는 이러한 방식의 투자법이 대부분의 일반 투자자에게 생업에 종사하면서도 장기적으로 안정적인 투자 수익을 얻을 수 있는 가장 이상적인 방법으로 생각하고 있다는 점은 지금도 변함이 없습니다. 물론 이런 투자 방식도 실제로 원칙을 고수하며 장기간 유지하기 위해서는 전략에 대한 깊은 이해와 흔들리지 않는 굳건한 원칙의 고수가 중요하겠지요. 하지만, 이런 부분들이 단순히 나의 의지로만 되는 것은 아니기에, 이런 동적 자산 배분 모델을 기계적으로 대행할 수 있는 투자 상품이나 솔루션이 필요합니다. 블로.. 2016. 12. 20.
시스템 손절매 기법 (35) 지금까지 절대 수익을 추구할 수 있는 다양한 투자 전략을 살펴본 바 있습니다. 그렇다면 여러분이 어떤 번뜩이는 투자 아이디어가 떠올라 전략으로 만들었고, 시뮬레이션 테스트 상에서도 준수한 결과를 확인했으며, 투자 로직도 상당히 탄탄하고 앞으로도 잘 먹힐거라고 확신한다면 어떻게 하시겠습니까? '앞으로도 잘 먹힐테니 부자될 일만 남았군! 내 전략은 개념없이 대충 만든 것이 아니라, 철저한 손절매를 통한 자금관리 전략까지 가미되어 있으니 이대로만 투자하면 크게 성공할 수 있겠지?' 여러분은 이 생각에 동의하십니까? 얼핏 보기에 아무런 문제가 없어보입니다만, 사실은 치명적인 약점이 있습니다. 그것은 아무리 철저한 손실 관리가 가미된 전략으로 투자한다 하더라도, 지속적으로 손실이 누적되어 파산할 수도 있다는 사실.. 2016. 10. 2.
Real 모멘텀 전략 (34) 지금까지 살펴본 모멘텀 전략에 이용되는 모멘텀은 '단순 모멘텀'이었고, 해당되는 모멘텀을 구하는 공식은 다음과 같습니다. 차이로 구할 수도 있고 비율로 구할 수도 있습니다.n개월 모멘텀 = 현재 가격 - n개월 전 가격 (0이 기준)n개월 모멘텀 = 현재 가격 / n개월 전 가격 (1이 기준) 이 모멘텀이 0(1)보다 크면 상승 추세, 0(1)보다 작으면 하락 추세에 있다고 판단, 각각 투자 또는 현금을 보유하는 것이 모멘텀 전략의 기본이었죠? 그런데, 과연 이 모멘텀이 정말로 의미가 있는가에 대해 의문을 제기할 수도 있습니다. 예를 들어, 12개월 모멘텀이 간신히 0보다 큰 상태라고 했을 때, 이를 '진정한 상승' 으로 간주할 수 있느냐 말이죠. 어떤 의미에서는 비록 모멘텀 값이 0보다 크다하더라도 '.. 2016. 8. 5.
자금 관리 기법으로 죽어가는 투자 전략 살리기 (33) 제가 블로그에서 다양한 전략을 소개하고 있지만, 그 핵심은 단 한가지입니다. '손실을 줄여라!' 강한 수익을 추구함으로써 수익을 올리는 방법이 있고, 손실을 줄이므로써 간접적으로 수익을 추구하는 방법이 있는데, 전자의 경우 큰 수익에는 반드시 큰 손실도 동반되기 때문에 장기간 투자가 불가능하다고 한 바 있습니다. 또한, 손익이 본질적으로 비대칭적인 구조이므로, 손실이 커질수록 수익은 커녕 원금 회복도 점점 어려워진다는 이유도 있습니다. 손실을 줄이는 방법에는 포트폴리오 기법적인 측면에서, 상관성이 낮은 자산과의 혼합, 현금 비중 증가, 리밸런싱, 추세 이용, volatility target 같은 방법들이 있는데, 지금 포스팅에서는 직접적으로 손실을 줄이고 관리하는 '자금 관리 기법'에 대해서 살펴보고, .. 2016. 7. 24.
장기 투자에서 성공하기 위한 핵심 원칙 2 (31) 지난 번 포스팅 (클릭)에서는 '장기 투자'에서 성공하기 위한 핵심 조건을 살펴보았습니다. 요약하면, 장기 투자를 통해 큰 수익을 올리기 위한 필수 조건은 심리적인 안정이기 때문에, 강한 수익률을 중시할 것이 아니라 낮은 변동성과 안정된 수익에 중점을 두고 장기간 복리적으로 누적시키는 투자 구조가 확립되어야 한다는 점이었습니다. 낮은 변동성과 안정된 수익을 올리는 다양한 기법은 블로그에서 다양한 방법을 소개한 바가 있지요? 그렇다면, 이제 모든 문제가 다 해결되었으니 여러분은 투자에서 성공할 수 있을까요? 그렇지 않습니다. 이 단계까지 해결되었다고 하더라도 여러분이 최종적으로 진지하게 고려해야 하는 것이 한가지가 더 있습니다. 그것은 여러분이 막연하게 괜찮다고 하는 전략, 심지어는 시뮬레이션 데이터를 통.. 2016. 7. 15.
장기 투자에서 성공하기 위한 핵심 원칙 1 (30) 투자자가 장기간 시장에서 살아남아 성공 투자라는 결실을 맺기 위해서는 극복해야 할 장애물이 많이 있지만, 그 핵심은 '무지함'으로 귀결됩니다. '무지함'이라고 이야기하면 아마 여러분 중 대부분은 투자 방법이나 기법에 대한 무지함이라고 생각할 것입니다. 물론, 투자 방법에 대한 근본적인 무지함은 반드시 극복해야 할 부분이지만, 문제는 이것이 다가 아니라는 것입니다. 또 하나 반드시 극복해야 할 무지함은, '투자를 어떻게 지속시킬지'에 대한 무지함입니다. 이 내용은 실제적으로 대단히 중요함에도 불구하고 실제적으로는 거의 다루어지지 않는다는 것이 심각한 문제입니다. ---------------------------------------------------------------------------------.. 2016. 6. 21.
팩터 분산 투자 전략 3 (26) 이번 포스팅에서는 널리 알려진 3가지 팩터 (사이즈, 가치, 모멘텀)를 조합하여, 시장을 능가하는 절대 수익 포트폴리오를 구성해보겠습니다. 1. 시뮬레이션 기간 : 2005.1 ~ 2016.4 2. 포트폴리오 유니버스 : Fama-French 모델에 따른 사이즈 (대형주, 중형주, 소형주), 가치 (고가치, 중가치, 저가치), 모멘텀(고모멘, 중모멘, 저모멘) 포트폴리오 - 대형고가치 포트폴리오 - 대형중가치 포트폴리오 - 대형저가치 포트폴리오 - 소형고가치 포트폴리오 - 소형중가치 포트폴리오 - 대형고고멘텀 포트폴리오 - 대형중모멘텀 포트폴리오 - 대형저모멘텀 포트폴리오 - 소형고고멘텀 포트폴리오 - 소형중모멘텀 포트폴리오 - 소형저모멘텀 포트폴리오 3. 수익 곡선 총 12개의 팩터 포트폴리오 중 8개.. 2016. 6. 21.
헤지 펀드 매니저를 이기는 간단한 비법 - 손절과 자금관리 (29) 1. 투자 전략 - 바이 앤 홀딩 - 투자 종목 : 코스피 지수 - 매수 : 매월 첫 거래일 시가 - 매도 : 다음 달 첫 거래일 시가 - 설명 : 단순한 바이 앤 홀딩 전략입니다. 매수와 매도가 연속적으로 이루어지므로 사실상 바이 앤 홀딩 효과가 납니다. 시장의 급락 구간에서 전혀 대처가 되고 있지 않습니다. 2. 투자 전략 - 손절 - 투자 종목 : 코스피 지수 - 매수 : 매월 첫 거래일 시가 - 매도 : 다음 달 첫 거래일 시가 손절선 : 1 % ( 매수 이후 1 % 이상 하락시 시장가 손절) - 설명 : 매수 후 1% 이상 하락시 손절하고, 손절에 걸리지 않으면 다음 달 시가에 청산하는 전략입니다. 손절선이 짧아 손실을 보는 경우가 많지만 (낮은 승률), 손실폭이 적으므로 손익비는 높아져 바이앤.. 2016. 5. 29.
헤지 펀드 매니저를 이기는 간단한 비법 - 손절과 자금관리 (28) 절대 다수의 투자자들은 투자에 성공하기 위해 어떤 엄청난 비법이나 절대 불패의 대단한 투자 전략에서 답을 얻으려고 합니다. 그래서 엄청나게 비싼 돈을 지불하고 소위 '전문가'들의 비법을 전수받기도 하고, 엄청나게 비싼 수수료를 지불하며 펀드에 가입하기도 하지요. 그런데 그 결과는 어떤지 잘 아실겁니다. 제가 단언컨대, '불패의 비법' 이나 '전문가의 투자 상담'은 결코 성공 투자의 답이 될 수 없습니다. 특정, 매매 기법 하나에만 의존해서는 반드시 큰 손실을 보게 될 겁니다. 왜냐하면, 완벽한 매매기법은 존재하지 않기 때문입니다. 그렇다면, 성공 투자의 핵심 요소는 무엇일까요? 한 마디로 얘기한다면, 손실 최소화 (손실 관리) 라고 할 수 있고, 구체적으로 얘기한다면 손절 + 자금관리라고 할 수 있겠습니.. 2016. 5. 29.
주식투자에서 실패하는 이유 - 자금 관리에 대한 무개념 (5) 1. 자금 관리의 개념과 필요성 자금 관리란 주식을 매매할 때 얼마나 많은 자금을 투입할지를 결정하고 관리하는 일종의 자산 운용 원칙이라고 할 수 있습니다. 그렇다면 자금 관리가 도대체 왜 필요할까요? 앞서 잠깐 언급한 바와 같이 기법은 불완전할 수밖에 없지만 주식시장은 워낙 위험한 돌발 변수투성이라 얼마든지 손실을 볼 수도 있기 때문입니다. 손실 관리는 위험 관리이고 이것은 곧 자금 관리입니다. 자금 관리, 즉 손실 관리가 왜 그토록 중요할까요? 주식을 하는 근본적인 이유는 돈을 벌기 위한 것인데, 돈을 많이 버는 것에 대해 먼저 강조하지 않고 돈을 잃는 것에 대해 강조할까요? 그 이유는 손실은 제대로 관리하지 않으면 치명적이기 때문입니다. 손실 관리(자금 관리)를 반드시 해야 하는 가장 중요한 이유는.. 2016. 5. 29.
주식투자에서 실패하는 이유 - 자금 관리에 대한 무개념 (4) 자금 관리에 대한 무개념 주식시장의 다양한 리스크는 여러 방법을 통해서 줄이고 관리하고 최소화해야 하지만, 근본적으로 그 리스크를 최소화하고 치명적인 타격을 줄이는 방법은, 절대로 종목 선정이나 매매 기법과 같은 지엽적인 기술이 아닙니다. 그 핵심은 바로 자금 관리입니다. 자금 관리란 한마디로 내 자산 중 어느 정도의 자금을 투입해서 주식을 매매할지를 결정하고 관리하는 원칙이라고 할 수 있습니다. 아마 여러분 대부분은 자금 관리에 대해 별로 들어보지 못했고, 설령 들어보았다 해도 막연하고 추상적인 이야기, 실전에서는 필요 없는 영양가 없는 이야기 정도로 치부하는 분이 상당수 계시리라 생각합니다. 매매 기법이나 기술을 연마하고 익히는 것은 당연히 중요합니다. 하지만 문제는 그 어떤 매매 기법도 완벽하지 않.. 2016. 3. 22.
주식투자에서 실패하는 이유 - 주식 시장의 리스크에 대한 무지와 오해 (3) 1. 주식시장의 리스크에 대한 무지와 오해 많은 사람들이 주식으로 돈을 벌 수 있을 것이라는 사실은 너무나 당연하게 받아들이면서돈을 잃을 수도 있을 것이라는 사실에 대해서는 생각조차 안 하는 경향이 있습니다. 다른 말로 얘기하면 ‘주식으로 돈을 잃는 것은 뭔가 잘못된 것이고, 정상적인 상황에서는있을 수 없다. 매매 기법과 지식을 가다듬고 노력하면 돈을 절대 잃지 않을 수 있는 비법이 존재한다’고 생각하는 것입니다. 주식으로 돈을 벌 수 있는 합리적인 원리나 원칙은 존재하지만, 100% 완벽하게 잃지 않고 항상 돈을 벌 수 있는 절대적인 방법은 없습니다. 여러분이 주식시장에서 살아남기 위해서는 딱 한 가지만 바꾸시면 됩니다. 주식시장의 불확실성과 리스크는 내가 노력한다고 피할 수 있는 것이 절대 아니라는 .. 2016. 3. 14.
주식투자에서 실패하는 이유 (2) 주식투자의 목적은 무엇일까요? 여러 가지 답이 있겠지만 결국은 돈을 버는 것이라고 할 수 있습니다. 주식투자를 통해 수익을 낼 수 있는 방법은 여러 가지입니다. 우량한 기업을 장기간 보유해서 큰 시세를 취할 수도 있고, 등락폭이 큰 급등주를 이용해서 단기적인 시세 차익을 얻을 수도 있습니다.그럼에도 불구하고 왜 많은 투자자들은 실패를 겪는 것일까요? 매매기법이나 원칙이 없거나 이를 몰라서일까요? 기법이나 원칙이 없으면 당연히 손해를 보지만 아무리 기법을 잘 쓰고 원칙에 따라 매매해도 손실을 볼 수 있습니다. 왜냐하면 그 어떤 기법도 결코 완벽하지 않기때문입니다. 또한 주식시장에서 돈을 벌 수 있는 구조는 지극히 단순하지만, 사방에 예기치 못하는 치명적인 위험성도 상존하고 있기 때문입니다. 따라서 이런 요.. 2016. 3. 14.
목차 (1) 프롤로그/ 1. 주식투자에서 실패하는 이유 * 주식시장의 리스크에 대한 무지와오해 * 자금 관리에 대한 무개념 * 장세 판단에 대한 무개념과 매매중독증 * 주가 자체의 움직임을 경시 * 불완전한 기술적 지표나 매매 기법에대한 맹목적인 추종 * 본질적인 주가의 움직임의 원리에대한 무지와 무관심 2. 리스크와 자금 관리 * 자금 관리의 개념과 필요성 * 손실을 관리하지 않으면 치명적인이유 * 자금 관리와 매매 기법상의 손절매의차이 * 자금 관리 방법의 종류 * 2% 룰의위력 * 자금 관리의 실제 3. 언제 투자할 것인가 * 장세 판단의 중요성 * 개별 종목의 움직임이 시장의 움직임에서벗어날 수 없는 이유 * 장세 판단의 기준 * 상승 추세를 정의하는 법 * 상승 추세장에서만 매매해야 하는이유 4. 승률과 손.. 2016. 3. 14.
시작하며 제가 과거에 썼던 '주식투자 리스타트'라는 책의 내용 중 도움이 될만한 내용 일부를 출판사의 허락하에 본 게시판에 연재 공개하겠습니다~ 여러분의 투자에 조금이나마 도움이 되었으면 좋겠습니다. 1. 네이버 카페 '실전주식투자 연구소' (클릭) 으로 오시면, 본 블로그의 모든 내용을 순서대로 확인하실 수 있고, 다양한 실전 투자 정보도 얻을 수 있습니다~ 2. 'systrader79의 주식 단기 매매 전략 온라인 강좌'가 뉴지스탁에서 진행 중입니다! 개별 주식을 이용한 단기 매매 기법, 뉴지스탁을 통한 완전 자동 투자 매매 구현에 관한 폭넓 은 노하우를 다루고 있으니, 많은 성원 부탁드립니다~ 첫 번째 강의는 수강 신청없이 무료로 시청 가능합니다 (아래 링크 클릭 --> 1번 방송 클릭) * 강의 소개 (클.. 2016. 3. 14.
주식 투자로 돈을 벌 수 있을까? (1) 주식 투자에 대한 사람들의 생각은 다양합니다. '주식 투자는 패가 망신의 지름길이야. 안하는게 상책이야.''내가 주식으로 돈을 벌었다는 사람을 본 적이 없다.' 라고 백안시하는 사람이 있는가 하면 '열심히 공부해서 잘만 하면 충분히 돈을 벌 수 있는 훌륭한 재테크 수단이다.' '실제로 열심히 공부해서 돈을 잘 벌고 있는 사람도 봤다.' '충분히 승산이 있는 투자 방법이다' 라는 긍정적인 시각을 가지신 분도 있습니다. 여러분의 생각은 어떻습니까? 정답은 없지만, 여러분이 혹시 주식의 '주'자도 모르는 왕초보이거나, 이제 갓 사회에 나가서 월급 봉투를 타서 어떻게 재테크를 해야 할까 막연하게 고민하는 사회 초년생, 아니면 뭔가 재테크에는 관심이 있지만, 주식은 막연하게 내게 너무나 어렵고 위험해서 나와는 관.. 2014. 5. 23.
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